Lumex Holding - Obligaties

Lumex biedt investeerders de mogelijkheid om te beleggen in duurzame obligaties met een vast jaarlijks rendement van 9%. Het bedrijf, oorspronkelijk Lumex Zon B.V. opgericht eind 2021, heeft als missie om duurzame energie toegankelijk te maken voor iedereen door huishoudens en bedrijven energieonafhankelijk te maken. Het aanbod omvat de ontwikkeling en realisatie van slimme energieoplossingen, zoals geavanceerde zonnepaneelsystemen die naadloos samenwerken met thuisbatterijen, warmtepompen en een zelfontwikkeld Energiemanagementsysteem (EMS).

De strategie van Lumex, uitgevoerd door de uitgevende instelling Lumex Holding B.V., is om de productiecapaciteit te vergroten en nieuwe technologieën zoals (hybride) warmtepompen, thuisbatterijen en het Energy Management Systeem (EMS) verder te ontwikkelen. De ambitie is om tegen 2028 marktleider te worden in geïntegreerde energieoplossingen voor huishoudens en bedrijven, met een omzetdoelstelling van €40 miljoen.

Achter Lumex staan Marcel Overtoom (Finance), Terence Freij (Operations) en Raffy Koopmans (Business Development). Marcel Overtoom is tevens mede-oprichter. M.D. Overtoom, R.R. Koopmans en T.J.J. Freij zijn bestuurders van Lumex Zon B.V. en vertegenwoordigen respectievelijk Overtoom Holding B.V., Koopmans Invest Holding B.V. en T. Freij Holding B.V.. De Stichting Obligatiehoudersbelangen Lumex, die optreedt namens de obligatiehouders, wordt vertegenwoordigd door de heer M.D. Overtoom, en Lumex Holding B.V. door de heer R.R. Koopmans.

Lumex Zon B.V. is opgericht in 2021. Het bedrijf heeft een sterke positie opgebouwd in de particuliere markt voor zonnepanelen en heeft haar organisatie in 2024 getransformeerd tot een installatiebureau in duurzame energie met een breder productaanbod voor zowel huishoudens als bedrijven. In 2022 voerde Lumex Zon B.V. 530 installaties uit, met een omzet van €3,8 miljoen en een nettowinst van €51.000. In 2023 groeide dit naar 1.138 installaties, een omzet van €8,3 miljoen en een nettowinst van €525.000. Sinds de oprichting heeft Lumex Zon B.V. in totaal 1.658 woningen en 10 bedrijfspanden van zonnepanelen voorzien.

De huidige obligatielening van Lumex Holding B.V. heeft een streefbedrag van €4.990.000.

De obligaties hebben een vaste looptijd tot 30 juni 2029. Aan het einde van deze looptijd betaalt Lumex het volledige geïnvesteerde bedrag terug aan de obligatiehouder. De uitgevende instelling heeft het recht om vanaf twee jaar na de uitgiftedatum tot vervroegde aflossing over te gaan, geheel of gedeeltelijk en zonder boete.

Het minimale instapbedrag voor deelname is €10.000. Elke obligatie heeft een nominale waarde van €5.000.

De obligaties zijn onderhands verhandelbaar, wat betekent dat ze tussentijds verkocht of overgedragen kunnen worden buiten een beurs om. Verkoop of overdracht is echter uitsluitend toegestaan aan personen of rechtspersonen met een woon- of vestigingsadres in Nederland. Lumex is niet aangesloten bij een handelsplatform. Voor investeerders zijn er geen emissie- en beheerkosten.

De obligaties bieden een vast jaarlijks rendement van 9%. Dit rendement wordt ieder kwartaal achteraf uitgekeerd.

Mocht de liquiditeitspositie van Lumex Holding B.V. op een rentebetaaldatum onvoldoende zijn, dan kan de betaling van de verschuldigde rente (gedeeltelijk) worden uitgesteld. Het uitgestelde bedrag wordt dan op de eerstvolgende rentebetaaldatum toegevoegd aan de dan verschuldigde rente, en over dit opgeschorte bedrag is Lumex Holding B.V. een aanvullende rente van 1% op jaarbasis verschuldigd. Opschorting van de couponrente is uitsluitend mogelijk tot uiterlijk de einddatum van de obligatie; op dat moment wordt het volledige opgeschorte bedrag, inclusief rentevergoeding, in één keer opeisbaar. Aan het einde van de looptijd wordt het volledige geïnvesteerde bedrag aan de obligatiehouder terugbetaald.

Elke investering brengt risico’s met zich mee, inclusief een investering in obligaties van Lumex. De mogelijke risico’s omvatten:

• Het risico dat (een deel van) uw inleg of rente niet kan worden terugbetaald.
• Veranderende regelgeving kan de bedrijfsactiviteiten en financiële resultaten beïnvloeden.
• Economische tegenwind kan een negatieve impact hebben op de bedrijfsvoering.
• Operationele uitdagingen kunnen de prestaties van het bedrijf beïnvloeden.
• Hoewel uitstel van rentebetaling niet als verzuim wordt aangemerkt en een extra rentevergoeding van 1% met zich meebrengt, kan onvoldoende liquiditeit leiden tot uitgestelde kwartaaluitkeringen.

Uitgebreide informatie over de mogelijke risico’s is opgenomen in het informatiememorandum.

Lumex Holding B.V. heeft zekerheden verstrekt om de risico’s voor obligatiehouders te minimaliseren. Deze zekerheden zijn gevestigd ten gunste van de Stichting Obligatiehoudersbelangen Lumex, die beheert deze zekerheden en kan deze uitwinnen ten behoeve van de obligatiehouders in geval van verzuim.

De verstrekte zekerheden zijn:

• Een eerste pandrecht op de volledige bestaande en toekomstige voorraad van Lumex Zon Projecten B.V., waaronder warmtepompen, thuisbatterijen, zonnepanelen, onderdelen en andere relevante technische of commerciële voorraad goederen.
• Een eerste pandrecht op alle huidige en toekomstige vorderingen voortvloeiend uit onderhoudscontracten, serviceabonnementen en andere structurele inkomstenstromen (Recurring Revenues) van de Uitgevende Instelling, inclusief toekomstige vorderingen uit hernieuwingen of verlengingen van dergelijke contracten.
• Een eerste pandrecht op alle exclusieve intellectuele eigendomsrechten (IP) van Lumex Zon Projecten B.V., waaronder de rechten op de EMS-software, ontwikkelde technologieën en productontwerpen en eventuele daarop rustende registraties of aanvragen.

Deze zekerheden zijn ter meerdere zekerheid van de obligatiehouders op basis van een parallelle vordering die de Stichting heeft op Lumex Holding B.V.

Lumex maakt gebruik van de prospectusvrijstelling voor emissies onder de €5 miljoen. Dit betekent dat voor deze activiteit geen vergunning- of prospectusplicht geldt en dat er buiten AFM-toezicht wordt belegd.

Geraadpleegde bronnen: Informatiememorandum, lumen.nl, investeren.lumex.nl, duurzaaminvesteren.nl, drimble & creditsafe.