Capilex is een fintech-bedrijf dat leningen verstrekt aan het mkb met vastgoed als onderpand. Capilex is gevestigd in Vught en werd opgericht in 2020.

Bij Capilex kunnen investeerders investeren in hypothecair gedekte leningen aan MKB-ondernemers die op korte termijn kapitaal nodig hebben om te kunnen groeien. De investeringen kenmerken zich door een korte looptijd (van 3 tot 5 jaar) en een vast rendement van 6% tot 7% per jaar. Beleggers kunnen deelnemen met een minimaal bedrag van €100.000. Alle leningen zijn ‘gezekerd’ met een hypotheekrecht en een maximale loan-to-value van 90%.

Om leningnemers snel van dienst te zijn heeft Capilex alle processen volledig geautomatiseerd. Dit maakt het mogelijk om de gehele cyclus, van aanvraag tot uitbetaling, in een aantal dagen te doorlopen. Een procedure die bij een bank doorgaans een aantal weken tot maanden in beslag neemt. Omdat het voor het MKB steeds lastiger is geworden om een bedrijfslening af te sluiten, is er een groeiende vraag naar alternatieve manieren van financiering zoals deze.

Ervaring

Capilex werd opgericht in 2020 en maakt deel uit van de Gielen Group. De oprichter en CEO, Lex Gielen, heeft een achtergrond in financiën en technologie en heeft een sterke focus op het ondersteunen van MKB-bedrijven door middel van innovatieve financieringsoplossingen. Compagnon Luc van Laarhoven heeft een uitgebreide achtergrond in de financiële sector, onder andere bij verschillende grootbanken.

Instappen, looptijd en kosten

• Instapmoment: deelname is doorlopend mogelijk, na afronding van een KYC/CDD-procedure.

• Looptijd: afhankelijk van de gekozen propositie 3, 4 of 5 jaar. Exclusief kent maatwerk met minimaal 3 jaar. Verlenging is mogelijk zonder extra kosten.

• Minimale inleg: €100.000 bij Defensief, Neutraal en Offensief; €1.000.000 bij Exclusief.

• Kostenstructuur: Capilex rekent geen instap- of beheerkosten aan beleggers. Beleggers ontvangen een vast rentepercentage; Capilex verdient aan de marge tussen de rente die kredietnemers betalen (hoger) en de rente die beleggers ontvangen (6–7%). Daarnaast kunnen er kosten en afsluitprovisies aan kredietnemers worden doorbelast, die niet bij beleggers terechtkomen.

Rendement & Terugbetaling

• Beoogd rendement: 6% (Defensief), 6,5% (Neutraal), 7% (Offensief). Bij Exclusief wordt het percentage afgestemd op inleg, looptijd en risicoprofiel.

• Uitkeringen: rente wordt per kwartaal automatisch uitgekeerd. Bij Exclusief kan gekozen worden voor periodieke of eenmalige uitkering.

• Terugbetaling hoofdsom: vindt plaats aan het einde van de looptijd.

Risico’s

Beleggen brengt altijd risico’s met zich mee, de voornaamste risico’s voor beleggers in Capilex zijn:

• Kredietrisico: ondernemers kunnen hun lening niet terugbetalen, waardoor Capilex minder middelen heeft haar investeerders te betalen.

• Onderpandrisico/LTV-risico: vastgoed kan in waarde dalen of te hoog zijn getaxeerd. Hoe hoger de LTV, hoe kleiner de buffer bij waardedalingen (80% Defensief, 85% Neutraal, 90% Offensief).

• Illiquiditeit: de investering staat vast voor de afgesproken looptijd; tussentijds uitstappen is in beginsel niet mogelijk.

• Operationeel risico: voor een juiste uitvoering van de strategie zijn beleggers afhankelijk van de kwaliteit van de interne processen, de taxatiemodellen en portefeuillebeheer door Capilex.

Zekerheden

Ter mitigatie van deze risico’s biedt Capilex verschillende zekerheden aan haar beleggers. Deze zekerheden omvatten:

• Hypothecaire inschrijving op vastgoed (doorgaans de privewoning van de leningnemer).

• Persoonlijke borgstelling van de ondernemer.

• Verpanding van vorderingen en roerende zaken als extra zekerheid.

Bij Capilex Exclusief worden afspraken op maat gemaakt; ook hier gelden hypothecaire zekerheden (al dan niet op naam van de belegger) en aanvullende borgstellingen, afgestemd op de omvang van de investering.

Daarnaast worden investeringen gesprek over vele leningen en kredietnemers, zodat het risico van een enkele wanbetaling beperkt blijft.

Vergunningen

Capilex beschikt niet over een vergunning als beleggingsinstelling, omdat het daar niet toe verplicht is, en staat zodoende niet onder doorlopend toezicht van AFM of DNB. Wel voert het bedrijf een verplichte KYC/CDD-procedure in lijn met de Wwft (Wet ter voorkoming van witwassen en financiering van terrorisme).