Pearl Capital verbindt kredietnemers en investeerders met elkaar en is zo de verbindende schakel tussen vastgoedprofessionals, projectontwikkelaars en vastgoedbeleggers.

Pearl Capital biedt investeerders de mogelijkheid om te beleggen in zakelijke hypotheken. Middels hun hypothekenfonds financiert Pearl Capital (her)ontwikkelingsplannen van vastgoedprofessionals door het overbruggen van hun financieringsbehoeften totdat zij langdurige financiering kunnen verkrijgen bij grotere banken of het vastgoed kunnen verkopen. Investeerders kunnen instappen vanaf €100.000 en investeren altijd met het eerste recht van hypotheek. De standaard looptijd van deze investeringen is 18 maanden met een vast rendement van 6% op jaarbasis.

Ervaring en Beheerd Vermogen

Pearl Capital B.V. (KvK 81079664) is gevestigd in Amsterdam. Het bestaat o.a. uit Jacob Thalen (CEO & Partner), Max Weterman (Head of Lending & Partner) en Max van Oostenrijk (CCO & Partner), aangevuld met investment/operations-functies. Het bedrijf positioneert zich sinds 2020 als niet-bancaire vastgoedfinancier en beheert ruim €85 miljoen van meer dan 450 investeerders.

Instappen en Uitstappen

Instappen. Instappen is mogelijk na persoonlijk contact, documentatie en notariële vastlegging. De aanbieder werkt met een intake, overeenkomst en aansluitende notariële akte; de site suggereert geen vaste instapvensters, wat neerkomt op doorlopende instapmomenten zodra dossiers gereed zijn.

Minimale investeringstermijn / looptijd. De vaste looptijd is 18 maanden. Na deze initiële periode vindt doorlopend automatische verlenging van 6 maanden plaats.

Minimaal instapbedrag. Deelname vanaf €100.000.

Kosten. Er zijn geen in- of uitstapkosten. Er zijn verder eveneens geen beheerskosten voor beleggers.

In het nieuws

Rendement

Het zakelijk hypothekenfonds van Pearl Capital biedt een vast nettorendement van 6% per jaar.

Uitkeringsfrequentie. De rente wordt per kwartaal uitgekeerd.

Terugbetaling. Terugbetaling van hoofdsom vindt in beginsel plaats aan het einde van de 18-maandsperiode, mits de leningnemer de lening tijdig heeft opgezegd. Er geldt een opzegtermijn van 6 maanden.

Risico’s

• Uitgevende-/tegenpartijrisico: beleggers lenen aan Pearl Capital (niet rechtstreeks aan iedere eindlener); tekorten in doorstroom/recoups kunnen rente/aflossing beïnvloeden.
• Kredietrisico eindleners: wanbetaling of vertraging bij vastgoedondernemers ondanks zekerheden (verkoop-, herfinancierings- en bouwrisico’s).
• Vastgoed- en marktrisico: waardedalingen, hogere rentes, leegstand en vertragingen kunnen de uitwinwaarde drukken.
• Liquiditeitsrisico: geen georganiseerde secundaire markt; tussentijds uitstappen is beperkt/contractueel.
• Structuur- en governance-risico: de zekerhedenstichting wordt door Pearl Capital bestuurd;
• Concentratie/spreiding: spreiding hangt af van portefeuille-opbouw binnen het fonds en selectie door de beheerder;

Zekerheden

Klassieke zekerheden. Van Pearl Capital krijgen investeerders altijd het eerste recht van hypotheek op het onderliggende vastgoed. Contracten worden notarieel vastgelegd. Daarnaast bestaat er een Stichting Zekerheden Pearl Capital die zekerheden houdt ten behoeve van investeerders. Voor de hypotheken hanteert Pearl Capital een gemiddelde Loan-to-Value van 62% en hanteert een maximale LTV van 70% op de waarde in huidige staat).

Risicobeperkende kenmerken. De leningnemer tekent altijd mee in privé, waardoor hij/zij dus ook persoonlijk garant staat voor het terugbetalen van de lening. Daarnaast spreidt Pearl Capital haar leningen over een groot aantal leningnemers.

Vergunningen

Pearl Capital is niet vergunningsplichtig en beschikt dan ook niet over een AFM-vergunning of AIFMD-passport.