Wat is een goede, of zelfs ‘de beste belegging’? Het antwoord wordt niet bepaald door het type belegging (vastgoed, crypto, aandelen, obligaties, etc.) maar door de combinatie van de factoren rendement, risico, liquiditeit, looptijd, kosten en fiscaliteit. Hoe precies, dat treft u hieronder.

Rendement

Rendement is de winst die een belegger kan verwachten op zijn investering. Dit kan komen uit verschillende bronnen, zoals:

• Koerswinsten: Stijging van de waarde van het belegde vermogen.
• Dividenduitkeringen: Periodieke uitkeringen van winst door bedrijven aan hun aandeelhouders.
• Rente-inkomsten: Inkomsten uit obligaties of spaarrekeningen.

Een goede belegging biedt een aantrekkelijk rendement dat in lijn is met de risico’s die eraan verbonden zijn. Het is cruciaal om te streven naar een rendement dat minimaal marktconform is, wat betekent dat het vergelijkbaar is met andere beleggingen binnen dezelfde risicoklasse.

Risico

Risico verwijst naar de kans op verlies van (een deel van) de investering. Hoe lager het risico, hoe beter de belegging. Er zijn verschillende soorten risico’s, waaronder:

• Marktrisico: De kans dat de waarde van een belegging daalt door marktfluctuaties.
• Liquiditeitsrisico: Het risico dat een belegging niet snel genoeg kan worden verkocht zonder aanzienlijke prijsverlaging (meer hierover in het liquiditeitssectie).
• Kredietrisico: Het risico dat een tegenpartij (zoals een bedrijf of overheid) niet aan zijn financiële verplichtingen kan voldoen.

Een goede belegging heeft een acceptabel risiconiveau voor de belegger, afgestemd op zijn of haar risicobereidheid en beleggingsdoelen. Het spreiden van investeringen over verschillende activa kan helpen om risico’s te beheersen. De beste belegging kan hierdoor dus per persoon verschillen: eenieder heeft een andere risicobereidheid.

Liquiditeit

Liquiditeit verwijst naar hoe snel en gemakkelijk een belegging kan worden omgezet in contanten zonder significante waardeverlies. Beleggingen kunnen variëren in liquiditeit:

• Zeer liquide activa: Zoals aandelen van grote bedrijven, die eenvoudig en snel kunnen worden gekocht of verkocht.
• Minder liquide activa: Zoals vastgoed of alternatieve investeringen (bijv. kunst), die langer kunnen duren om te verkopen en mogelijk tegen een lagere prijs moeten worden verkocht.

Een goede belegging moet voldoende liquiditeit bieden om aan de behoeften van de belegger te voldoen. Dit is vooral belangrijk voor beleggers die mogelijk snel toegang tot hun geld nodig hebben en onverwachte situaties kunnen zich altijd voordoen in een mensenleven.

Looptijd

De looptijd van een belegging verwijst naar de periode waarin het geïnvesteerde kapitaal vastligt. Dit kan variëren van kortlopende investeringen (zoals spaarrekeningen) tot langlopende investeringen (zoals obligaties of aandelen).

Een goede investering houdt rekening met de beleggingshorizon van de belegger:

• Korte termijn: Beleggingen met hoge liquiditeit en minder risico zijn vaak geschikt voor korte termijndoelen.
• Lange termijn: Beleggingen met potentieel hogere rendementen maar ook hogere risico’s (volatiliteit) kunnen geschikt zijn voor lange termijn doelen, zoals pensioenopbouw.

 

Kosten

Een belangrijke factor die vaak over het hoofd wordt gezien, zijn de kosten die gepaard gaan met beleggen. Deze kunnen een aanzienlijke impact hebben op het netto rendement.

• Transactiekosten: Kosten voor het kopen of verkopen van beleggingen.
• Beheerkosten: Vergoedingen voor fondsbeheer of vermogensbeheer.
• Overige kosten: Denk aan kosten voor advies, platformgebruik of bewaarloon.

Belastingaspecten

Belasting speelt een cruciale rol bij het netto rendement van beleggingen.

• Box 3-heffing: Belasting over vermogen (spaargeld, beleggingen, vastgoed).
• Dividendbelasting: Belasting die wordt ingehouden op dividenduitkeringen.
• Belastingvoordelen: Sommige beleggingen, zoals groene beleggingen of pensioenproducten, bieden belastingvoordelen.

Conclusie

De beste beleggingen zijn niet alleen afhankelijk van het type activa, maar vooral van hun kenmerken zoals rendement, risico, liquiditeit, looptijd, kosten en fiscale behandeling. In zijn algemeenheid gezegd zijn de beste beleggingen beleggingen die een hoog rendement combineren met een laag risico, lage kosten, een korte looptijd, goede liquiditeit en een voordelige fiscale behandeling.

Oplossingen

De belangrijkste manieren om bovenstaande ideale combinatie voor de ‘beste belegging’ te bereiken is door:

– Spreiding en Diversificatie

Het concept van spreiding of diversificatie kan verder worden benadrukt als een belangrijk hulpmiddel om risico’s te beheersen.

• Geografische spreiding: Beleggen in verschillende landen en regio’s.
• Sectorale spreiding: Investeren in verschillende industrieën of sectoren.
• Activaklassen: Het combineren van activa zoals aandelen, obligaties, vastgoed, en alternatieve beleggingen.

Door diversificatie kan een belegger het risico verminderen zonder het verwachte rendement te verlagen.

– Louter te werken met aanbieders en adviseurs met goede reputatie

Dit omvat:

• Ervaring en trackrecord: Hoe lang bestaat de aanbieder en wat zijn hun prestaties in het verleden?
• Regulering en transparantie: Is de aanbieder gereguleerd door relevante autoriteiten? Biedt hij transparantie over kosten en risico’s?

Een betrouwbare aanbieder kan helpen bij het identificeren van beleggingen met hoog rendement en het verminderen van risico’s, zoals frauduleuze activiteiten en een optimale fiscale mix bereiken.