Coinmerce Capital is een Nederlands cryptobeleggingsplatform met drie eigen fondsen, elk met een eigen risicoprofiel en strategie.
Het Yield Fund hanteert een defensieve, marktneutrale strategie: het combineert shortposities op geselecteerde digitale activa met staking (o.m. geleende assets benutten voor staking) en leningen via betrouwbare DeFi-protocollen. Dit fonds streeft naar een consistent, stabiel rendement (geprognostiseerd ±15% per jaar) ongeacht marktrichting.
Het Core Fund werkt offensiever: het houdt gevestigde crypto’s aan én handelt actief volgens geavanceerde algoritmes. Het fonds houdt dag en nacht posities aan en springt strategisch in en uit de markt om mee te bewegen met marktbewegingen, waarbij risico’s door spreiding en marktaandeelbeheer zoveel mogelijk worden beperkt. De doelstelling is hier een hogere opbrengst (±35% prognose) dan de markt door kwantitatieve handel (market-making, indicatorstrategieën, hefboom-instrumenten).
Het Frontier Fund is het meest offensief: het identificeert met fundamentele analyses (meer dan honderd beoordelingspunten) veelbelovende opkomende cryptoprojecten en belegt daarin zodra signalen positief zijn. Hiermee wil het inspelen op trends met groot groeipotentieel. Dit fonds heeft de hoogste risicoclassificatie (zeer offensief) en een rendementprognose van ±40% per jaar.

Ervaring en beheerd vermogen

Coinmerce Capital is de opvolger van Icoinic, het oudste Nederlandse cryptofonds (opgericht in Amsterdam in 2017 als eerste AFM-geregistreerde crypto-investeringsfonds). In 2024 nam moederbedrijf Coinmerce Group het merendeel van de aandelen van Icoinic over, waarna de fondsen werden voortgezet als Coinmerce Capital. Tegelijk werd vermogensbeheerder BlockchainTraders (zelf opgericht door Justin Kool en Michiel van der Steeg) samengevoegd met Coinmerce Capital. Justin Kool en Michiel van der Steeg vormen het huidige managementteam.

Justin Kool is directeur van Coinmerce Capital Management B.V. en medeoprichter van BlockchainTraders. Hij heeft jarenlange ervaring in crypto trading, het ontwikkelen van geautomatiseerde handelsstrategieën en vermogensbeheer binnen de digitale activaklasse.

Michiel van der Steeg is eveneens directeur van Coinmerce Capital Management B.V. en medeoprichter van BlockchainTraders. Hij is gespecialiseerd in strategievorming, risicobeheersing en het structureren van investeringsproducten in de crypto- en DeFi-sector.

Coinmerce Capital Management is verantwoordelijk voor het fondsbeheer. Coinmerce Capital B.V. fungeert als juridische beleggingsentiteit. Volgens de fondsbeheerder heeft het samengestelde fonds sinds 2017 een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 78% geboek.

Instappen, uitstappen en (beheers)kosten

Instappen kan continu: de fondsen zijn ‘open-ended’, wat betekent dat beleggers op elk moment deelname kunnen beginnen. Er zijn geen vaste inschrijvingsperiodes. Nieuwe beleggers dienen de minimale investering te storten; daarna is deelname direct mogelijk. Instap- of administratieve kosten bij inschrijving worden niet apart in rekening gebracht (alle kosten zijn vastgelegd als beheer- of prestatievergoedingen).

Minimale investeringstermijn en looptijden

Er geldt geen verplichte beleggingsduur of lock-up; de belegging is open-end. Wel geldt dat opnames wekelijks plaatsvinden met een opzegtermijn van één week. In de praktijk betekent dit dat na opgave van een opname het geld binnen één week aan de belegger wordt terugbetaald.

Minimaal instapbedrag

Het minimuminleg voor alle Coinmerce Capital-fondsen is €100.000. Dit geldt zowel voor het Yield Fund, het Core Fund als het Frontier Fund. De bedragen worden uitgedrukt in euro’s; de belegger hoeft niet zelf cryptomunten te kopen, maar stort euro’s via een bankoverschrijving.

Kosten

De enige kosten voor de belegger zijn de jaarlijkse beheer- en prestatievergoedingen, plus een kleine opnamevergoeding. Concreet rekent elk fonds een beheervergoeding van 2% per jaar over het beheerde vermogen en een prestatievergoeding van 20% (op maandbasis, ten opzichte van een high-water-mark). Bij opname van geld wordt 1% van het uit te keren bedrag ingehouden als opnamevergoeding. Er zijn geen aparte inschrijf- of instapkosten. In concrete bewoordingen: als een belegger bijvoorbeeld €100.000 instort, dan betaalt hij ieder jaar €2.000 (2%) management fee plus later 20% van de winst als het fonds hoger presteert dan de watermerk, en bij uittreden 1% van het opgenomen bedrag. Alle genoemde kosten worden maandelijks (prestatie) of jaarlijks (beheer) verrekend en zitten verwerkt in de fondsadministratie.

Rendement

Coinmerce Capital publiceert geen vaste rendementsgarantie, maar noemt wel geprognostiseerde rendementen per fonds. Het  Yield Fund mikte op circa +15% per jaar, het offensive Core Fund op +35% en het zeer offensieve Frontier Fund op +40%. Historisch gezien meldt de aanbieder een gemiddeld jaarlijks rendement van ~78% over de afgelopen jaren (waarde van het fund sinds 2017). Dit is een indicatie van het langjarige resultaat; in praktijk variëren de jaarrendementen sterk per fonds en kalenderjaar (bijvoorbeeld 2023 leverde het Core Fund >90% op volgens jaarcijfers).

Uitkeringsfrequentie

De fondsen keren geen periodieke dividenden of rente uit aan beleggers. Eventuele opbrengsten worden bijgeboekt aan het fondsvermogen. Met andere woorden: het rente-/winstpotentieel blijft herbelegd in het fonds, zodat de nettovermogenswaarde (NAV) stijgt. De belegger ziet het effect van de rendementen terug in de stijging van zijn vermogensdeel in het fonds, niet als afzonderlijke cashuitkering.

Terugbetaling

De inleg (en behaald rendement) kan maandelijks/wekelijks terugbetaald worden op verzoek. Bij een opnameverzoek geldt een opzegperiode van één week.

Risico’s

• Marktrisico/volatiliteit: De waarde van digitale activa fluctueert zeer sterk. Koersdalingen kunnen groot zijn, waardoor de inleg deels of geheel verloren kan gaan. Crypto’s kennen schommelingen (dagprijzen kunnen tientallen procenten stijgen of dalen).
• Liquiditeitsrisico: Hoewel de fondsen wekelijks opnames bieden, kunnen plotselinge marktstress of zeer hoge uitstroom verzoeken de verhandelbaarheid beperken. In uitzonderlijke gevallen kan de (te snelle) afwikkeling van grote uittredingen problematisch zijn.
• Hefboom- en derivatenrisico: De strategieën maken deels gebruik van geleend geld en afgeleide instrumenten (bijvoorbeeld geleende posities op beurzen). Dit vergroot het risico op snelle verliezen als de markt tegenzit.
• Contra-partij- en custodyrisico: De fondsen handelen via (meerdere) exchanges en bewaarpartners. Een faillissement, hack of bewaarincident bij een exchange of tegenpartij kan verlies veroorzaken.
• Technologierisico en cyberrisico: Opslag van cryptos en gegevens kan doelwit zijn van cyberaanvallen. Ondanks koude opslag en multi-sig bestaat risico op hacks of diefstal van privésleutels, fouten in smart contracts (bij yield fund) of systeemstoringen.
• Operationeel- en beheerrisico: Beheerders kunnen fouten maken in algoritmes, handelsuitvoering of toezicht. Verkeerde programmatuur, menselijke vergissingen of fraude binnen het beheer vormen risico.
• Wet- en regelgevingsrisico: De regelgeving rond crypto-assetfondsen verandert voortdurend (bijv. MiCAR op EU-niveau). Nieuwe regels of belastingmaatregelen kunnen de waarde beïnvloeden of extra beperkingen opleggen.

Zekerheden

Klassieke zekerheden

Coinmerce Capital gebruikt geen conventionele zekerheden zoals hypotheek, pandrecht of borgstelling. Beleggers kopen participaties in het fonds, wat neerkomt op een direct aandeel in de onderliggende crypto-activa.

Risicobeperkende kenmerken

• De fondsadministratie is gescheiden van de bedrijfsactiviteiten (fondsvermogen staat los van andere bedrijfsmiddelen).
• Crypto-activa worden beveiligd via het Fireblocks-platform (multi-party computation, gedistribueerde sleutelbeheer), waarbij private sleutels nooit op één plek bestaan. Veel activa blijven in koude opslag (offline) om hacks tegen te gaan.
• Daarnaast beleggen de fondsen gespreid over meerdere cryptomunten en handelsstrategieën (market making, verschillende markten, DeFi-activiteiten).

Vergunningen

Coinmerce Capital Management B.V. is formeel geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM) als beheerder van beleggingsinstellingen onder de AIFMD‑light regeling. Het fonds rapporteert jaarlijks aan zowel AFM als De Nederlandsche Bank (DNB).