Carbon Equity

Carbon Equity biedt (Nederlandse) particuliere en professionele beleggers toegang tot private-marktfondsen die investeren in klimaattechnologie en energie-infrastructuur. De kernpropositie is een reeks portefeuillefondsen (funds-of-funds) die kapitaal spreiden over 7–10 gespecialiseerde venture-capital-, growth- en infrastructuurfondsen. Daarmee ontstaat indirecte exposure naar 150+ onderliggende bedrijven en projecten in sectoren als energie, industrie, voedsel/landbouw, mobiliteit, gebouwen, carbon management en enabling-technologie. Binnen het huidige aanbod onderscheidt Carbon Equity o.a.: Climate Tech Portfolio Fund (innovatie/growth; doelrendement 12–15% net IRR) en Climate Infrastructure Fund (energie-infrastructuur; doelrendement 10–12% net). Daarnaast bestaat Access to Climate Tech Fund II met een lagere instapdrempel (doelrendement 8–12% net). De strategie is gericht op het financieren van bedrijven die oplossingen ontwikkelen voor decarbonisatie en het bereiken van ‘net-zero’ CO2-uitstoot.

Het team van Carbon Equity bestaat uit ervaren professionals met achtergronden bij investerings- en technologiebedrijven, waaronder HAL Investments, Peak Capital, Phillips, McKinsey & Company, Vandebron en Ecochain. Het managementteam heeft ruime ervaring in private equity, impact investing en klimaattechnologie en bestaat uit Jacqueline van den Ende (Co-Founder & CEO), Jeff Gomez (Co-Founder & CPO), Lara Koole (Co-Founder & CIO/COO), Liza Rubinstein ( Co-Founder & Head of Impact) en Sophie Hiensch (Chief Legal & Risk Officer).
Per 2025 rapporteert Carbon Equity ongeveer €300 miljoen aan assets under management, van 1.250+ beleggers verspreid over 9 eigen portefeuillefondsen/vehikels. In april 2025 sloot het derde Climate Tech Portfolio-fonds op ongeveer €105 miljoen gecommitteerd kapitaal.

De minimale toezegging bedraagt bij de meeste fondsen €100.000; voor het Access to Climate Tech Fund II geldt echter een minimale inleg van €20.000.
Na toewijzing volgen capital calls: doorgaans eerst 25% en daarna halfjaarlijkse bijstortingen (grofweg 5–10% per 6 maanden) gedurende circa vijf jaar.

Looptijd: typisch 10–13 jaar (veelal 12 jaar), met investeringsperiode 3–5 jaar en resterende jaren voor waardecreatie en exits.

Liquiditeit: de fondsen zijn in beginsel illiquide. Vroegtijdig uitstappen is niet mogelijk, tenzij een andere belegger, mogelijk met hulp van Carbon Equity, maar zonder garanties, de participaties wil overnemen. Indien overdracht mogelijk is rekent Carbon Equity hiervoor een administratiefee van €500);
Access to Climate Tech Fund II kent een beperkte (geconditioneerde) terugkoopmogelijkheid, met een afslag op de koers (vroegtijdige uitstap kan 0–20% exit-kosten kennen).

• Fondskosten: 1,5%-2% jaarlijkse beheerkosten, met tot 20% van de winst boven een drempelrendement.
• Carbon Equity-laag (typisch 1% setup en 0,3–1,1% jaarlijkse management fee; fondsafhankelijk).

Het verwachte rendement verschilt per fonds. Carbon Equity communiceert doelrendementen (net IRR) die per fonds verschillen en geen garantie bieden.

Richtwaarden:

Climate Tech Portfolio Fund:  12–15% net IRR;
Climate Infrastructure Fund:  10–12%;
Access to Climate Tech Fund:  II 8–12%.

Uitkeringen vinden plaats wanneer onderliggende fondsen participaties (deels) verkopen of naar de beurs brengen; gemiddeld wordt het ingezette kapitaal na 5–7 jaar terugverdiend, met aanvullende distributies daarna. Er zijn geen reguliere coupons/dividenden; winsten worden periodiek uitgekeerd vanaf ongeveer 5 jaar na de initiële investeringen, zodra bedrijven in de portfolio verkocht worden.

Beleggen in private equity, middels Carbon Equity, brengt risico’s met zich mee, waaronder:

• Kapitaalverlies en waarderingsonzekerheid: private-marktfondsen kennen hoge risico’s; uitkomsten variëren sterk per vintage, sector en manager. Waarderingen zijn periodiek en niet-beursgenoteerd. J-curve-effect in de eerste jaren.
• Illiquiditeit/uitstaprisico: investeringen zijn langlopend (10+ jaar) met beperkte of geen tussentijdse verhandelbaarheid; overdracht aan derden is niet gegarandeerd en kan kosten meebrengen; beperkte terugkoopoptie alleen bij specifieke fondsen (zoals Access Fund II) en onder voorwaarden/korting.
• Managerselectie- en concentratierisico: prestaties zijn afhankelijk van de selectie en uitvoering van onderliggende fondsen; co-investeringen verhogen single-asset- en timingrisico.
• Kapitaaloproep-/liquiditeitsrisico bij belegger: het niet (tijdig) voldoen aan capital calls kan leiden tot boeterente, contractuele sancties tot 50% van verplichtingen of zelfs verval van bestaande participaties.
• Valuta- en macro-/beleidsrisico: internationale spreiding (VS/EU) brengt FX-blootstelling en veranderend (energie/klimaat)-beleid met zich mee.
• Dubbele Marginalisatie / Kosten-“drag” op rendement: dubbele kostenlaag (onderliggende fondsen + Carbon Equity) verlaagt netto-opbrengst; carried interest bij onderliggende manager

• Gereguleerde beheerder: Carbon Equity is een erkende fondsbeheerder onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) in Nederland.
• Gescheiden vermogen: De fondsmiddelen worden beheerd door een aparte stichting of het fonds zelf, los van de activa van Carbon Equity, wat bescherming biedt in geval van faillissement.

Carbon Equity B.V. heeft een vergunning als beheerder van beleggingsfondsen op grond van artikel 2:65 van de Wet op het financieel toezicht (Wft). Deze vergunning:

• Verplicht Carbon Equity te voldoen aan wettelijke vereisten voor fondsbeheerders.
• Stelt Carbon Equity onder toezicht van de AFM (gedragstoezicht) en De Nederlandsche Bank (prudentieel toezicht).
• Biedt beleggers zekerheid dat Carbon Equity voldoet aan bepaalde kwaliteits- en integriteitseisen.

Carbon Equity is geregistreerd bij de AFM onder nummer 15005329.