De Nederlandse MKB Partcipatiemaatschappij (‘NLMP’) biedt beleggers de mogelijkheid om te investeren in Nederlandse MKB-ondernemingen via obligaties en winstdelende MKB-participaties. De beleggingshorizon van deze fondsen ligt tussen de 4 en 9 jaar. NLMP richt zich met name op opvolgingstrajecten bij (familie)bedrijven en het uitvoeren van een Buy and Build-strategie.
De Buy and Build-strategie is gericht op het versnellen van groei en waardecreatie door gerichte acquisities van complementaire bedrijven. Dit leidt tot schaalvoordelen, productdiversificatie en een sterkere concurrentiepositie.
NLMP hanteert hierbij de ‘Smart Equity-strategie’, die is gebaseerd op drie pijlers:
- Geen externe overnamefinanciering: NLMP gebruikt geen bankleningen voor aankopen.
- Uitgifte van Fixed Income-participaties: Beleggers bouwen een jaarlijks rendement op en delen mee in de winst op de einddatum. Door de afwezigheid van overnameleningen is er geen hoge aflossingsdruk, waardoor regelmatige rendementsuitkeringen mogelijk zijn.
- Actief aansturen van portfolio-ondernemingen: NLMP gebruikt data-analyse en ESG-richtlijnen om deelnemingen te ondersteunen en strategische beslissingen te nemen.
Ervaring en beheerd vermogen
Het NLMP-team bestaat uit professionals met expertise op het gebied van management, finance en sales. Zij beschikken over ervaring met, fusies en overnames, strategisch advies, bedrijfsfinanciering en ondernemerschap. Oprichter en bestuurder van Nederlandse Participatiemaatschappij Beheer B.V is Leon Breed.
Andrer teamleden zijn:
- Menno Hulst (Investment Director)
- Mylène Duurland (Investment Manager)
- Jort Koopmand (Research Associate)
Het team wordt ondersteund door een investeringscommissie dat adviseert over strategische vraagstukken en portfolio-ondernemingen beoordeelt.
Instappen, uitstappen en (beheers)kosten
Beleggen in private equity kent een lange horizon, van minimaal 4 – 9 jaar.
Rendement
Fixed Income-participaties bieden een aanlooprendement van 7% tot 9% op jaarbasis. Naast dit aanlooprendement, ontvangen beleggers tot 85% winstdeling. Het totale streefrendement, inclusief winstdeling, ligt tussen 14,9% en 17,3% op jaarbasis.
De rendementen worden periodiek, per kwartaal, uitgekeerd
Risico’s
Investeren in participaties via NLMP kent onder andere de volgende risico’s:
- Koersrisico: De waarde van de participaties kan fluctueren.
- Liquiditeitsrisico: Het is niet altijd mogelijk om participaties door het fonds te laten inkopen.
- Rendementrisico: De werkelijke rendementen kunnen lager of negatief zijn dan de geprognosticeerde rendementen.
Zekerheden
Er zijn geen specifieke zekerheden die NLMP biedt aan beleggers.
Vergunningen
Nederlandse Participatiemaatschappij Beheer B.V., de fondsmanager van NLMP, valt onder het AIFMD-registratieregime van artikel 2:66a Wft (‘light’ beheerder).
