JR Ship Investments biedt beleggers de mogelijkheid deel te nemen in het eigen vermogen van schepen via participaties in scheeps-CV’s. De focus ligt op investeringsmogelijkheden in de markt voor containerfeeder schepen, multipurpose schepen en offshore service schepen, waarbij verduurzaming van de vloot centraal staat. JR Ship Investments realiseert deze investeringsprojecten zowel voor rederijgroep JR Shipping als voor derden.

Een actueel voorbeeld is m.s. Expert Participaties, een belegging in een hoogwaardig containerschip met een rendementsprognose van 13% in het basisscenario. Investeerders delen pro rata in het exploitatieresultaat en de opbrengst van de uiteindelijke verkoop van het schip. Na de overname van het schip door m.s. Expert Scheepvaartbedrijf CV worden verduurzamingsmaatregelen genomen.

Ervaring en Beheerd Vermogen

JR Ship Investments is een dochteronderneming van rederijgroep JR Shipping, opgericht in 1993 door Jan Reier Arends. De focus lag aanvankelijk op de exploitatie van compacte multipurpose schepen, maar in 2000 werd, onder leiding van directeur/mede-eigenaar Sander Schakelaar, een nieuwe koers ingezet gericht op de groeiende markt voor containerfeeder schepen.

JR Ship Investments is in 2007 opgericht om de activiteiten rondom emissies en projectbeheer te professionaliseren. Sinds 2001 ontwikkelt en plaatst de rederijgroep in eigen beheer emissies voor scheepsparticipatieprojecten. Dit zorgt voor onafhankelijkheid bij projectkeuzes en maximale betrokkenheid bij investeerdersbelangen.

De huidige vloot van JR Shipping bestaat uit schepen met een capaciteit van 340 tot 1.440 TEU. Eelco van der Heide is Head of JR Ship Investments en Sander Schakelaar is de managing owner.

m.s. Expert Scheepvaartbedrijf CV, de aanbieder van m.s. Expert Participaties, is opgericht op 31 oktober 2024.

Instappen, Uitstappen en (beheers)kosten

Het minimale instapbedrag voor m.s. Expert Participaties is €50.000,- of een veelvoud daarvan. De aanbiedingsperiode loopt van 7 november 2024 tot 16 december 2024. Beleggers betalen geen emissiekosten over hun inleg.

De verwachte looptijd van de investering in m.s. Expert Participaties is tot eind december 2029. De participaties worden uitgegeven door een besloten CV, wat de verhandelbaarheid beperkt. Overdracht is slechts twee maanden per jaar mogelijk en vereist toestemming van alle vennoten. De meeste deelnemers gaan ervan uit dat ze gedurende de looptijd van het project participant blijven. Bij verkoop van participaties worden geen kosten in rekening gebracht.

Rendement

Het geprognotiseerde rendement voor m.s. Expert Participaties in het basisscenario is 13%. Dit is een enkelvoudig rendement, gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde van de jaarlijkse uitkeringen en de slotuitkering. De tussentijdse uitkeringen zijn gemaximeerd op 5% over 2025 en 2026, en 7,5% over de jaren daarna. Uitkeringen zijn mogelijk vanaf 2025, mits er een liquiditeitsreserve van minimaal €450.000,- is en de uitstaande hypothecaire lening niet meer dan 50% van de taxatiewaarde van het schip bedraagt. De eerste uitkering wordt verwacht na vaststelling van de jaarrekening over 2025.

Risico’s

Investeren via JR Ship Investments kent onder andere de volgende risico’s:

• Marktschommelingen: Vraag en aanbod in de scheepvaartmarkt kunnen fluctueren, wat invloed heeft op de verhuuropbrengsten en de waarde van het schip.
• Off hire risico: Het schip kan tijdelijk stilliggen door gebrek aan een chartercontract, onderhoud of schade, wat leidt tot gederfde inkomsten.
• Kostenrisico: Exploitatiekosten kunnen hoger uitvallen dan begroot, bijvoorbeeld door stijgende brandstofprijzen, hogere onderhoudskosten of onvoorziene reparaties.
• Debiteurenrisico: Er bestaat een risico dat charterbedrijven hun betalingsverplichtingen niet nakomen.
• Financieringsrisico: De verplichtingen rondom de hypothecaire banklening en het sellers credit moeten worden voldaan, ongeacht de resultaten.
• Herfinancieringsrisico: Indien het schip onvoldoende aflost of de verkoopwaarde lager is dan de restschuld, kan herfinanciering nodig zijn.
• Verkoopwaarderisico: De uiteindelijke verkoopwaarde van het schip kan afwijken van de prognoses, beïnvloed door marktconjunctuur, leeftijd en technische staat.
• Schaderisico: Onverwachte schade aan het schip kan leiden tot extra kosten, ook als er verzekeringen zijn.
• Renterisico: De rente op de leningen kan stijgen, wat de financieringskosten verhoogt en het rendement drukt.
• Besluitvormingsrisico: Beslissingen in de vennotenvergadering kunnen afwijken van de voorkeuren van individuele beleggers.
• Valutarisico: Wisselkoersschommelingen tussen de euro en de US dollar (indien van toepassing) kunnen het rendement beïnvloeden.
• Verhandelbaarheidsrisico: De beperkte verhandelbaarheid van participaties maakt het lastig om tussentijds uit te stappen.
• Wet- en regelgevingsrisico: Wijzigingen in wet- en regelgeving kunnen gevolgen hebben voor de scheepvaartsector en het rendement.

Zekerheden

JR Ship Investments verstrekt geen zekerheden of garanties aan participanten in het eigen vermogen. De bank die de hypothecaire lening verstrekt heeft wel een eerste recht van hypotheek op het schip.