Reinvest24 is een Estisch crowdfunding-platform voor vastgoedbeleggingen, opgericht in 2017. Beleggers kopen via het platform deelnemingen in projectvennootschappen en met onroerend goed gedekte schuldinstrumenten, met een minimumdeelname van 100 euro per project. Het platform staat niet onder Nederlands financieel toezicht en heeft geen ECSP-licentie of Estonian FSA crowdfunding-vergunning; investeringen vallen niet onder een depositogarantie- of beleggerscompensatieregeling.
Reinvest24 verwerft of co-financiert vastgoedprojecten in zes Europese markten en biedt particuliere beleggers de gelegenheid om met kleine bedragen deel te nemen via een online platform. De projecten zijn opgesplitst in twee hoofdtypen: ontwikkelingsprojecten waarbij Reinvest24 of een lokale partner een aankoop financiert, en verhuurprojecten waarbij een SPV onroerend goed verwerft en langjarig verhuurt. Beleggers ontvangen rendement uit zowel huurinkomsten als waardestijging bij verkoop. Liquiditeit tussentijds verloopt uitsluitend via een secundaire markt waar deelnemingsrechten aan andere gebruikers van het platform kunnen worden overgedragen.
Reinvest24 OÜ heeft als hoofdkantoor Vesivärava 50 te Tallinn en een tweede vestiging in Eberswalde, Duitsland. CEO Tanel Orro was voor de oprichting van Reinvest24 werkzaam bij vermogensbeheerder LHV Asset Management; CTO Kirill Tripolski is medeoprichter en verantwoordelijk voor de technologische infrastructuur van het platform. Volgens Reinvest24 werkt het kernteam sinds 2005 in de vastgoedmarkt, met ervaring in projectontwikkeling, vastgoedverkoop en beheer.
Reinvest24 stelt dat sinds de start meer dan tweehonderd projecten zijn gefinancierd in zes landen (Estland, Letland, Moldavië, Spanje, Duitsland en Zwitserland), met cumulatief ruim tien miljoen euro aan beheerd kapitaal en meer dan twintigduizend geregistreerde beleggers. Reinvest24 rapporteert daarnaast dat tot op heden geen enkel project tot een afschrijving of default heeft geleid, hoewel de aanbieder daarbij waarschuwt dat eerdere prestaties geen garantie zijn voor toekomstige resultaten.
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Hypothecair gedekte MKB-leningen met een vast rendement en korte looptijd, gezekerd met hypotheekrecht.
Obligatieleningen voor overbruggingsfinanciering van Nederlandse vastgoedprojecten met betaalbare koopwoningen.
Deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
Inschrijving op het platform is gratis. Beleggers committeren zich per individueel project; het aanbod is doorlopend zolang er nieuwe projecten op het platform staan.
De looptijd verschilt per project en wordt per propositie gepubliceerd. Ontwikkelingsprojecten lopen doorgaans twaalf tot zesendertig maanden; verhuurprojecten kunnen meerjarig zijn. Tussentijdse uitstap is alleen mogelijk via de secundaire markt van het platform.
De minimumdeelname bedraagt 100 euro per project, waardoor beleggers met een beperkt bedrag kunnen spreiden over meerdere projecten en landen.
Reinvest24 brengt geen instapkosten in rekening voor het deelnemen aan een project. Bij vroegtijdige uittreding wordt een exit-vergoeding van 1 procent gehanteerd. Voor uitbetalingen geldt een vaste vergoeding van 2 euro per overboeking. Op de secundaire markt betaalt de verkoper 2 procent van de transactiewaarde aan Reinvest24; de koper betaalt geen platformvergoeding. Reinvest24 noemt geen aparte beheer- of prestatievergoeding aan investeerders.
Reinvest24 rapporteert over de afgeronde projecten een gemiddeld jaarrendement van 14,8 procent, dat is opgebouwd uit huurinkomsten (yield) en waardestijging (capital growth). Per project varieert het door Reinvest24 verwachte jaarrendement tussen 13,5 en 17 procent, afhankelijk van projecttype, locatie en risicoprofiel. Reinvest24 voegt daarbij toe dat historische cijfers geen voorspellende waarde hebben voor toekomstige resultaten.
Huurinkomsten en rentebetalingen worden in beginsel maandelijks verdeeld over de deelnemers in een project. Het waardevoordeel uit eventuele waardestijging wordt vrijgegeven bij verkoop of einde van het project, samen met de hoofdsom.
De inleg keert terug op het moment dat het onderliggende project wordt afgewikkeld: bij verkoop van het vastgoed of bij aflossing van de met onroerend goed gedekte schuldinstrumenten. Vóór die afwikkeling kan een belegger zijn deelnemingsrechten alleen aan een andere gebruiker overdragen via de secundaire markt op het platform.
Betaalde plaatsingen · deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
De beleggingen via Reinvest24 zijn naar eigen opgave hoog-risico (Reinvest24 stelt: investments are high-risk, may result in partial or total loss of capital). De voornaamste risico's zijn:
Schuldinstrumenten op het platform worden volgens Reinvest24 gedekt met een hypotheek op het onderliggende vastgoed of, indien de structuur dat niet toestaat, met aanvullende zekerheden zoals pandrechten of borgstellingen. Het bezit van iedere propositie zit in een aparte projectvennootschap (SPV), waardoor het projectvermogen juridisch gescheiden is van de operationele entiteit Reinvest24 OÜ.
De spreiding over zes landen en meer dan tweehonderd projecten beperkt de impact van een individuele investering op de totale portefeuille van een belegger. Beleggers bepalen daarbij zelf in welke projecten zij participeren en kunnen het risico verder spreiden over typen (ontwikkeling versus verhuur), looptijden en geografieën.
Reinvest24 OÜ beschikt niet over een vergunning of registratie als crowdfundingdienstverlener onder de Europese ECSP-verordening, en evenmin over een crowdfunding-tegevusluba van de Estonian Financial Supervision Authority (Finantsinspektsioon). De activiteiten van het platform vallen onder Estisch contractrecht; voor Nederlandse investeerders geldt geen toezicht door AFM of DNB en geen beleggerscompensatieregeling. Reinvest24 vermeldt zelf in de algemene voorwaarden dat investeringen niet worden gedekt door enige garantieregeling.
* Uitgelichte aanbieders zijn partners van Ynvest. Ook partner worden?
Deel je ervaringen en stel vragen aan andere investeerders.
Open discussie op het forum →
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Betaalde plaatsing · buiten AFM-toezicht; geen vergunning- en prospectusplicht.
