Scotch Whisky Investments

Scotch Whisky Investments biedt beleggingen aan in zeldzame, oude single malt Scotch whisky. Dit doen ze door middel van op maat gemaakte portfolio’s (bespoke portfolios) met daarin flessen en/of vaten (of delen daarvan) whisky. De belegging is gericht op vermogensgroei door in te spelen op de groeiende vraag en het beperkte aanbod van deze whisky’s. De strategie is gebaseerd op het selecteren van whisky’s waarvan de waarde naar verwachting zal stijgen vanwege hun zeldzaamheid en leeftijd. De focus ligt op whisky’s die niet meer verkrijgbaar zijn en waarvan de vraag groter is dan het aanbod.

Naast het standaard aanbod vanaf €100.000,- zijn er specifiekere proposities voor beleggers met grotere vermogens:

• • Vanaf €250.000,- krijg je toegang tot de Scotch Whisky Investors Club met betere investeringsvoorwaarden en unieke investeringskansen, zoals de mogelijkheid om te investeren in speciale flessen en vaten met een historisch rendement van ongeveer 15% per jaar.
  • Portfolio’s vanaf €10.000.000,- worden exclusief aangeboden aan family offices en vermogensbeheerders met service op maat.

Scotch Whisky Investments is in 2007 opgericht door Michel Kappen.

De minimale investeringstermijn is 5 jaar, maar 7 jaar biedt betere vooruitzichten.  Het minimale instapbedrag is €100.000,-. Scotch Whisky Investments rekent geen beheers- of bewaar kosten. Bij tussentijdse uitstap worden gemaakte afspraken ongeldig verklaard, doet Scotch Whisky Investments zijn best om de portfolio binnen een bepaalde periode te verkopen, en brengen zij 5% commissie in rekening over de verkoopopbrengst. Bij verkoop via een veilinghuis komen de kosten voor rekening van de verkoper en deze zijn hoger.

• Tussen 1936 en 2008 steeg de waarde van whisky’s met gemiddeld 6,6% per jaar.
• Tussen 2008 en 2020 steeg de waarde van whisky’s met gemiddeld 15,3% per jaar.
• Het verwachte jaarlijkse nettorendement voor beleggers ligt tussen de 9% en 11%.
• Leden van de Scotch Whisky Investors Club behalen historisch gezien ongeveer 15% rendement per jaar.

Scotch Whisky Investments werkt met een ‘performance bar’. Het rendement tot aan de ‘performance bar’ (uitgedrukt in jaarlijks nettorendement) gaat volledig naar de eigenaar van de portfolio. Rendement boven deze benchmark wordt beschouwd als outperformance, waar Scotch Whisky Investments een prestatievergoeding voor ontvangt.

• Liquiditeitsrisico: Het kan, net als bij onroerend goed, tijd kosten om whisky te verkopen. Dit risico is hoger bij grotere portfolio’s.
• Marktrisico: De waarde en het rendement zijn sterk afhankelijk van de looptijd. Vooral bij verkoop binnen drie jaar kunnen de verwachte rendementen onder druk komen te staan.
• Maturity risk: Gedurende de periode dat whisky in vaten wordt bewaard, zal het volume met 2% per jaar afnemen door verdamping.

• Scotch Whisky Investments minimaliseert het ‘maturity risk’ door beleggers een vooraf bepaald aantal flessen te garanderen bij investeringen in vaten whisky.
• De flessen en vaten worden op naam geregistreerd en volgens Scotch Whisky Investments bewaard in een beveiligde en verzekerde opslagfaciliteit. De vaten worden bewaard in een douane-entrepot in Schotland.

Scotch Whisky Investments heeft sinds oktober 2014 een AFM-vergunning voor het aanbieden van beleggingsobjecten (op grond van artikel 1:102, tweede lid Wft beperkt tot het aanbieden van flessen en vaten whisky).