Private equity-platform ziet sterke vraag vanuit Nederland en bereidt derde generatie co-investeringsfonds voor
Moonfare heeft de finale sluiting van zijn tweede co-investeringsfonds (MCF II) bekendgemaakt. Het fonds kwam uit op 83 miljoen dollar, waarmee het de oorspronkelijke doelstelling overtrof. De kapitaalophaling werd in twaalf maanden afgerond. Dat is een toename van 43 procent ten opzichte van het eerste co-investeringsfonds (MCF I). Investeerders uit meer dan twintig landen namen deel, met volgens het bedrijf sterke belangstelling vanuit Duitsland, het Verenigd Koninkrijk, Nederland en de Verenigde Staten.
Het fonds trok kapitaal aan van individuele beleggers, single family offices en kleinere institutionele partijen. MCF II is al voor 30 procent geïnvesteerd in transacties naast gevestigde private equity-huizen als Hg, Vista Equity Partners en EQT.
Uitgelichte aanbieders *
Details
MCF II richt zich op 12 tot 15 co-investeringen, voornamelijk in Noord-Amerika en Europa. De sectoren waarin het fonds belegt, omvatten technologie, financiële en zakelijke dienstverlening, gezondheidszorg, consumentengoederen en industrie. Bij co-investeringen investeren beleggers direct naast een private equity-fonds in een specifiek bedrijf, doorgaans tegen lagere kosten dan bij een regulier fonds. Dat kan het rendementspotentieel vergroten, maar concentreert tegelijkertijd het risico in individuele transacties.
Oprichter en co-CEO Steffen Pauls stelde dat de succesvolle ophaling het vertrouwen weerspiegelt in de selectieve aanpak van Moonfare. Hij wees op de toenemende prestatiekloof tussen de best presterende private equity-beheerders en de rest. Philip Meschke, Head of Private Equity bij Moonfare, benadrukte dat het platform profiteert van relaties met zowel gevestigde partijen als gespecialiseerde opkomende beheerders. Moonfare verwacht binnen 12 tot 18 maanden te starten met het derde co-investeringsfonds, MCF III.
Impact
De geslaagde fondsenwerving past in een bredere trend. Co-investeringen winnen aan populariteit onder particuliere beleggers en family offices die op zoek zijn naar meer directe blootstelling aan private equity-transacties. De lagere kostenstructuur in vergelijking met traditionele fondsen maakt deze strategie aantrekkelijk in een periode waarin rendementsverschillen tussen beheerders toenemen. Volgens de eigen private equity-outlook van Moonfare voor 2026 is de spreiding tussen top- en onderpresteerders bij de 2021-jaargang opgelopen tot bijna 14 procentpunt, het hoogste niveau sinds 2014.
Voor Nederlandse beleggers is de groei van het platform relevant. Nederland behoort tot de markten waar Moonfare naar eigen zeggen sterke vraag ervaart. Het bedrijf opereert in 24 landen vanuit kantoren in onder meer Berlijn, Londen, New York en Luxemburg. Moonfare valt onder toezicht van de Duitse financiële toezichthouder BaFin en mag op basis van een Europees paspoort diensten aanbieden binnen de Europese Economische Ruimte, waaronder Nederland.
Achtergrond
Moonfare werd in 2016 opgericht door Steffen Pauls, voormalig Managing Director bij KKR. Het platform biedt particuliere beleggers en family offices toegang tot private equity-fondsen die traditioneel alleen beschikbaar waren voor grote institutionele partijen. Per eind 2025 beheert Moonfare naar eigen zeggen 3,9 miljard euro aan vermogen voor meer dan 5.500 investeerders. Het productaanbod omvat directe fondsinvesteringen, portefeuilleoplossingen, co-investeringen, secondary-fondsen en een semi-liquide structuur. De minimale instap varieert per product van 10.000 tot 100.000 euro. Moonfare haalde zelf in totaal 200 miljoen dollar aan extern kapitaal op, waarvan 149 miljoen dollar in een Series C2-ronde in maart 2023. Naast fondsenwerving is het bedrijf actief als commentator op de financiële markten. Chief Economist Mike O’Sullivan werd recent door persbureau AFP geciteerd over de impact van Amerikaans handelsbeleid op Europese beurzen.
