GroenVermogen begon in 2020 met groene obligaties om natuurherstelprojecten te financieren. Inmiddels kunnen beleggers investeren via twee actieve fondsen. We spraken met Rob Jansen, commercieel directeur van GroenVermogen, over de grote transities en over de verschillende tinten groen die je als investeerder kunt tegenkomen. Leuk detail: Rob was gekleed in een donkergroen overhemd.
Hoe het allemaal begon
“GroenVermogen is ontstaan vanuit de gedachte natuurherstel mogelijk te maken op grote schaal. Alleen: als je echt impact wil maken, dan heb je ook een verdienmodel nodig. Anders blijf je afhankelijk van goede doelen en donaties en kun je niet blijven groeien.”
“Daarom wilden we twee dingen combineren: investeren in de groene economie én dat toegankelijk maken voor particuliere investeerders. We zijn in 2020 heel voorzichtig begonnen met obligaties voor natuurherstelprojecten. Inmiddels zijn we doorontwikkeld naar een fondsbeheerder, maar de basis is hetzelfde gebleven: impact en rendement moeten hand in hand gaan.”
Waarin kunnen beleggers investeren?
“Bij GroenVermogen kunnen beleggers investeren in twee duurzame beleggingsfondsen. Het Duurzaam Aandelenfonds belegt wereldwijd in maximaal 50 beursgenoteerde bedrijven binnen de groene economie, bijvoorbeeld op het gebied van natuurherstel, duurzame energie, circulaire economie, schoon water en voedseltransitie. Het fonds is flexibel ingericht: beleggers kunnen maandelijks in- en uitstappen en het doelrendement is 10% per jaar.”
“Het Duurzaam Projectenfonds richt zich op concrete natuurherstelprojecten, waaronder projecten die CO₂-certificaten genereren. Dit fonds heeft een vaste looptijd van vijf jaar. Beleggers ontvangen een vaste rente van 8% per jaar, met daarnaast kans op extra winstdeling bij positieve resultaten.”
Hoe weet je als investeerder dat het ook echt duurzaam is?
“Daarvoor hebben we hele duidelijke criteria opgesteld. Duurzaamheid moet meetbaar en controleerbaar zijn. Voor ons Duurzaam Aandelenfonds geldt bijvoorbeeld dat minimaal 80 procent van de omzet van bedrijven waarin we investeren uit duurzaamheid moet komen. Daarnaast sluiten we bepaalde sectoren, zoals de fossiele industrie, uit.”
“Wij noemen onszelf donkergroen omdat we niet investeren in bedrijven die alleen verduurzamingsplannen hebben, maar in partijen waar duurzaamheid echt de kern van het verdienmodel is. Bovendien werken we binnen duidelijke regelgeving en onafhankelijke controles. Uiteindelijk gaat het niet om mooie verhalen, maar om aantoonbare impact.”
Wat maakt de aanpak van GroenVermogen anders?
“Wat ons onderscheidt, is dat we heel dicht op beide kanten zitten. Aan de ene kant kennen we de markt en de projecten waarin we investeren. We zijn geen partij die alleen kapitaal verstrekt; we brengen ook kennis, ervaring en een wereldwijd netwerk mee vanuit de groene obligaties van Green.Earth, waar we ooit mee begonnen. Daardoor kunnen we goed beoordelen welke projecten kansrijk zijn en waar we waarde kunnen toevoegen.”
“Aan de andere kant vinden we de relatie met onze investeerders net zo belangrijk. We zijn bewust geen anoniem platform waar iemand alleen geld inlegt. We spreken onze investeerders graag persoonlijk en vinden het belangrijk dat mensen begrijpen waarin ze investeren en waarom.”
Welke zekerheden bieden jullie investeerders?
“Risico helemaal wegnemen kan natuurlijk niet. Het blijft een investering. Wat wij doen, is zorgen dat we de risico’s die we kunnen beheersen ook zo goed mogelijk afdekken. Dat begint met hele strenge selectie aan de voorkant en met spreiding over meerdere bedrijven, projecten en regio’s.”
“Daarnaast is het goed om te weten dat het fondsvermogen losstaat van ons als fondsbeheerder. We werken met een Fonds voor Gemene Rekening, waarbij een onafhankelijke partij controleert of alles gebeurt volgens de vooraf afgesproken voorwaarden. Bij het Projectenfonds maken we bovendien duidelijke afspraken met projectontwikkelaars over de prijs, kwaliteit en levering van de CO₂-certificaten. Uiteindelijk zit het risico vooral in de ontwikkeling van de markt zelf.”
Gaat het wel eens mis en hoe lossen jullie dat op?
“Tot nu toe is het niet voorgekomen dat een project is mislukt. Dat begint bij de selectie aan de voorkant. We bekijken wereldwijd heel veel mogelijkheden, maar uiteindelijk komt slechts een klein deel door onze beoordeling heen. We stappen alleen in als we geloven dat een project haalbaar is én past binnen onze voorwaarden. Daarnaast spreiden we over meerdere projecten en regio’s. Je kunt risico nooit helemaal uitsluiten, maar je kunt er wel voor zorgen dat je het zo goed mogelijk beheerst.”
Wat is de rol van technologie?
“Technologie speelt een steeds grotere rol. Vroeger kostte het enorm veel tijd om te beoordelen of een natuurherstelproject kansrijk was. Inmiddels kunnen we met data, AI en satellietbeelden veel sneller analyseren wat er in een gebied gebeurt en welke projecten potentie hebben.”
“Daarnaast leren we continu van bestaande projecten wereldwijd. Alle gecertificeerde projecten staan in openbare registers, waardoor steeds meer informatie beschikbaar komt. Die combinatie van technologie en ervaring helpt ons om betere keuzes te maken en sneller te bepalen waar we wel of juist niet in investeren.”
Wat is de impact van de projecten?
“Impact gaat voor ons verder dan alleen rendement maken of CO₂ vastleggen. Het gaat erom dat je een systeem creëert dat op lange termijn werkt. Bij natuurherstelprojecten kijken we bijvoorbeeld niet alleen naar bomen planten, maar ook naar biodiversiteit, de lokale gemeenschap en een verdienmodel waardoor een project zichzelf kan blijven ontwikkelen.”
“De mensen ter plaatse spelen daarin een belangrijke rol. Zij profiteren bijvoorbeeld mee via nieuwe inkomstenbronnen uit duurzame landbouw, honingproductie of andere initiatieven. Uiteindelijk wil je een ecosysteem bouwen dat zichzelf versterkt: goed voor de natuur én goed voor de mensen die er wonen.”
Zijn er plannen voor uitbreiding of nieuwe ontwikkelingen?
“Voorlopig ligt onze focus op de duurzame beleggingsfondsen die we nu hebben en op het verder laten groeien van GroenVermogen. We zien dat steeds meer particuliere investeerders interesse hebben in de groene economie en daar willen we een brug naartoe slaan.”
“Tegelijkertijd kijken we natuurlijk naar nieuwe mogelijkheden. De grote duurzame transities gaan de komende decennia door. Denk aan natuurherstel, maar ook aan thema’s als duurzame landbouw, schone energie, water en circulaire oplossingen. Overal waar kapitaal nodig is om goede initiatieven verder te brengen, kunnen voor ons in de toekomst nieuwe kansen ontstaan.”