Het kabinet heeft op 3 november 2026 zijn plannen voor box 3 aangepast. De eerder voorgestelde verlaging van het heffingsvrij vermogen, het deel dat onbelast blijft, en de verhoging van het forfait, het veronderstelde rendement waarover belasting wordt geheven, worden geschrapt. In een Kamerbrief schrijven minister Heinen en staatssecretaris Eerenberg van Financiën dat de vermogenswinstbelasting, die winst pas bij verkoop belast, uiterlijk per 2029 komt. Maken de gesprekken met de banken het mogelijk, dan wordt dat 2028.
Het wijzigingsvoorstel, een novelle, is dezelfde dag ingediend onder Kamerstuknummer 37053 en is dus nog geen wet.
Mensen vergelijken Ministerie van Financiën vaak met:
Op basis van categorie en looptijd · betaalde plaatsingen van partners
Pearl Capital
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Ynvest Fund
Obligaties zonder vaste looptijd met 6% rente per jaar, gedekt door onder meer hypotheek, pandrecht en borgstelling.
Fortus Vastgoedfondsen
Obligatieleningen voor overbruggingsfinanciering van Nederlandse vastgoedprojecten met betaalbare koopwoningen.
Betaalde plaatsingen · deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
Wat het scheelt in 2027
Op 4 oktober rekenden wij het voorstel van 29 september door voor een alleenstaande met 100.000 euro aan overige bezittingen, zoals beleggingen, zonder schulden of banktegoeden. Met een heffingsvrij vermogen van 30.846 euro, een forfait van 7,87 procent en een tarief van 36 procent kwam de belasting uit op 1.959,27 euro.
Zonder de geschrapte maatregelen is ons vertrekpunt de stand van Prinsjesdag: 60.098 euro vrijgesteld en een forfait van 6,37 procent, dus 7,87 procent min de 1,5 procentpunt verhoging. De belasting is dan rond 915 euro, ruim 1.000 euro minder. Dat kan nog enkele euro's schuiven: de derde nota van wijziging van 3 november, een tussentijdse aanpassing van een wetsvoorstel, verhoogt de inflatiecorrectie voor 2027, en een officieel nieuw vrijstellingsbedrag hebben wij niet gevonden. Dit is onze eigen berekening en die geldt als het Belastingplan 2027 wordt aangenomen en dit voorstel standhoudt.
Bij 50.000 euro betaalt deze belegger niets, tegenover 542,67 euro volgens het voorstel van 29 september. Fiscale partners met samen 100.000 euro blijven onder hun gezamenlijke vrijstelling van ruim 120.000 euro en betalen ook niets.
Tegenbewijs, waarmee een belegger aantoont dat zijn werkelijke rendement lager was en waarbij geen heffingsvrij vermogen geldt, loont minder snel. In dit voorbeeld loont het pas bij een werkelijk rendement onder zo'n 2.540 euro, oftewel ongeveer 2,5 procent, tegenover 5,44 procent op 4 oktober; ook die grens kan nog iets schuiven.
Wat er per structuur geldt vanaf 2029
In 2027 en 2028 blijft het forfait met tegenbewijs gelden, uitgaande van invoering per 2029. Daarna hangt het regime af van de structuur, zo blijkt uit de toelichting bij de novelle.
Deelnemingen in een fonds voor gemene rekening (FGR), een fonds zonder eigen rechtspersoonlijkheid waarin beleggers samen deelnemen, vallen volgens die toelichting altijd onder de definitie van financieel instrument en gaan dus naar de vermogenswinstbelasting. Dat geldt ook voor verhandelbare obligaties, waarbij onder meer telt of de obligatie aan derden kan worden overgedragen en hoe geschikt zij is om te worden verhandeld.
Niet-verhandelbare vorderingen en banktegoeden vallen vanaf 1 januari 2029 tijdelijk onder de vermogensaanwasbelasting, die ook niet-verkochte waardestijging belast. De overstap naar de vermogenswinstbelasting is naar verwachting in 2030 mogelijk en vraagt een apart wetsvoorstel.
Voor wie al financiële instrumenten bezit, geldt de waarde op 1 januari 2029 als verkrijgingsprijs, het bedrag waarmee de verkoopprijs later wordt vergeleken. Waardeontwikkeling van vóór die datum blijft daardoor buiten de vermogenswinstbelasting.
Van Prinsjesdag naar 3 november
Het besluit raakt twee sporen: de bedragen voor 2027, die het voorstel van 29 september verzwaarde ten opzichte van Prinsjesdag, en de start van de vermogenswinstbelasting, waarvoor de novelle uitging van 2028.
De uitvoeringstoets en het hier geciteerde oordeel van de Raad van State gaan over dat tweede spoor. De toets van de Belastingdienst noemde de novelle op 22 oktober onuitvoerbaar voor 2028, omdat er dan geen vooringevulde aangifte is en banken onvoldoende gegevens kunnen leveren. De Raad van State schreef op 28 oktober dat "op basis van de beschikbare informatie invoering van het voorliggende voorstel per 2028 niet verantwoord" is. De Raad adviseerde een nieuw wetsvoorstel per 2030, maar dat volgt het kabinet niet: op 3 november koos het voor uiterlijk 2029.
De novelle komt op 9 november aan bod in een wetgevingsoverleg, waarna de Tweede Kamer op 12 november stemt; de reguliere stemming in de Eerste Kamer is op 15 december. Er is geen akkoord met de oppositie, dus of de novelle in beide Kamers een meerderheid haalt, staat nog niet vast.
Mensen vergelijken Ministerie van Financiën vaak met:
Op basis van categorie en looptijd · betaalde plaatsingen van partnersPearl Capital
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Ynvest Fund
Obligaties zonder vaste looptijd met 6% rente per jaar, gedekt door onder meer hypotheek, pandrecht en borgstelling.
Fortus Vastgoedfondsen
Obligatieleningen voor overbruggingsfinanciering van Nederlandse vastgoedprojecten met betaalbare koopwoningen.
Betaalde plaatsingen · deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.