Blokland Smart Multi-Asset Fund

Het Blokland Smart Multi-Asset Fund is een open-end fonds voor gemene rekening naar Nederlands recht dat uitsluitend belegt in drie schaarse beleggingen: kwaliteitsaandelen, fysiek goud en bitcoin. Het fonds richt zich op beleggers vanaf 250.000 euro en streeft naar een langetermijnrendement dat minimaal gelijk is aan dat van aandelen, bij een volatiliteit van ongeveer 9 tot 10 procent.

De strategie is gebaseerd op de visie dat de traditionele 60-40-verdeling tussen aandelen en obligaties niet langer optimaal is in een omgeving van hoge schulden, lage reële rentes en stijgende inflatie. Het fonds hanteert daarnaast een Handrem-mechanisme: bij dalende markten wordt de blootstelling aan aandelen en bitcoin tijdelijk verlaagd om verliezen te beperken. Volgens het informatiememorandum ligt het strategische gewicht van goud tussen 10 en 40 procent, dat van bitcoin tussen 0 en 25 procent en dat van aandelen op maximaal 70 procent. Eind september 2026 bestond de portefeuille voor 59,4 procent uit kwaliteitsaandelen, 27,5 procent goud en 13,0 procent bitcoin, tegen een strategisch bitcoingewicht van 12 procent.

Achter het fonds zit Jeroen Blokland, oprichter en bestuurder van beheerder Prestige Investment Partners B.V. in Rotterdam. Zijn holding Elquinn B.V. is enig aandeelhouder van de beheerder. Blokland was eerder multi-asset fondsmanager bij Robeco, waar hij verantwoordelijk was voor een beheerd vermogen van meer dan 5 miljard euro. Hij publiceert maandelijkse factsheets en een veelgelezen nieuwsbrief over markten en assetallocatie.

Het fonds is opgericht op 16 november 2023 en ging op 1 januari 2024 van start. Volgens de factsheet van september 2026 bedraagt het fondsvermogen 30,0 miljoen euro. De administratie is uitbesteed aan AssetCare Fund Services. Het fonds houdt een bankrekening aan bij ING Bank, de effecten worden aangehouden bij Interactive Brokers via LYNX, bitcoin bij Coinbase en Blockrise, en fysiek goud wordt gekocht en bewaard via Holland Gold. Het fonds is genoteerd onder ISIN NL00150024L2.

Instappen

Beleggers kunnen maandelijks instappen. De minimale deelname bedraagt 250.000 euro; de beheerder kan daarvan afwijken tot het wettelijke minimum van 100.000 euro. Vervolgstortingen bedragen minimaal 25.000 euro.

Minimale investeringstermijn

Er geldt geen lock-up en geen minimale looptijd. Het fonds beveelt een aanhoudperiode van minimaal vijf jaar aan, ten minste één volledige marktcyclus van doorgaans vier tot vijf jaar.

Uitstappen

Uittreden kan maandelijks. Een gedeeltelijke uittreding bedraagt minimaal 25.000 euro, waarbij het totaal belegde bedrag niet onder 250.000 euro mag komen, afgezien van waardedalingen door de markt. Participaties zijn niet overdraagbaar aan derden; alleen het fonds koopt ze in.

De kosten verschillen per participatieklasse; welke klasse een belegger krijgt, bepaalt de beheerder. De beheervergoeding bedraagt 1,25 procent per jaar in de Lead-klasse en de Lijfrenteklasse, 1,00 procent in de Limited-klasse en 0,50 procent in de Institutional Class A. Voor alle klassen geldt daarnaast een service fee van 0,50 procent per jaar, waaruit de beheerder de kosten van de administrateur, het toezicht en overige dienstverleners betaalt. De beheerder ontvangt verder een prestatievergoeding van 10 procent over de winst boven de hoogste eerder bereikte intrinsieke waarde (high water mark); die high water mark wordt per instapmoment bijgehouden en wordt nooit teruggezet.

Transactiekosten komen ten laste van het fondsvermogen; het essentiële-informatiedocument schat die op 0,25 procent per jaar. Bij instappen en bij uittreden geldt een vergoeding van 0,25 procent over het betreffende bedrag. Die komt ten goede aan het fonds en daarmee aan de zittende participanten, niet aan de beheerder.

Opgeteld rekent het essentiële-informatiedocument voor de Lead-klasse met 1,75 procent lopende kosten per jaar, 0,25 procent transactiekosten en, in het gematigde scenario, een prestatievergoeding. Het totale effect van de kosten op het rendement komt daarin uit op 4,0 procent per jaar, zowel bij uitstappen na één jaar als na vijf jaar.

Het fonds rapporteert de volgende nettorendementen, na aftrek van kosten: 25,1 procent over 2024, het eerste volledige jaar, en 6,8 procent over 2025. Over de eerste negen maanden van 2026 kwam het rendement uit op 5,6 procent. Cumulatief stond het fonds eind september 2026 op ongeveer 41,0 procent sinds de start in januari 2024, omgerekend 13,3 procent per jaar, bij een gerealiseerde volatiliteit van 9,4 procent op jaarbasis. Dit zijn historische rendementen en geen prognose; resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

Uitkeringsfrequentie

Het fonds keert geen tussentijds dividend uit. Inkomsten en winsten worden herbelegd en komen tot uitdrukking in de koers van de participaties.

Terugbetaling

Beleggers verzilveren hun rendement door participaties maandelijks ter inkoop aan te bieden tegen de dan geldende intrinsieke waarde, onder inhouding van de uitstapvergoeding van 0,25 procent.

Een belegging in het Blokland Smart Multi-Asset Fund kent onder meer de volgende risico's:

• Marktrisico: de waarde van de portefeuille beweegt mee met aandelen-, goud- en cryptomarkten en kan fors dalen.
• Volatiliteits- en concentratierisico: bitcoin en goud kennen grote koersschommelingen; het fonds belegt in drie categorieën.
• Modelrisico: de Handrem beperkt verliezen bij dalingen, maar kan ook een deel van het herstel missen, zoals in april 2026 toen het fonds na de daling van maart slechts gedeeltelijk profiteerde van de beursopleving.
• Valutarisico: een deel van de beleggingen luidt in Amerikaanse dollars, waardoor wisselkoersen het resultaat in euro's beïnvloeden.
• Liquiditeitsrisico: in- en uitstappen kan alleen maandelijks en de inkoop van participaties kan onder omstandigheden worden beperkt.
• Tegenpartij- en uitbetalingsrisico: kan het fonds niet aan zijn verplichtingen voldoen, dan wordt het verlies niet gedekt door een compensatie- of garantiestelsel.
• Duurzaamheidsrisico's: het fonds houdt beperkt rekening met duurzaamheidsfactoren en rapporteert niet over ongunstige effecten van beleggingsbeslissingen daarop.

In het essentiële-informatiedocument van december 2025 is het fonds ingedeeld in risicoklasse 4 van 7, de middelste klasse.

Klassieke zekerheden

Participanten worden gezamenlijk economisch eigenaar van de beleggingen in het fonds. Het juridisch eigendom van het fondsvermogen berust bij de Stichting Juridisch Eigenaar Blokland Smart Multi-Asset Fund, waardoor het vermogen is afgescheiden van de beheerder. Het bestuur van die stichting bestaat uit Prestige Investment Partners en Ingmar van der Waaij, fiscaal adviseur bij BDO.

Risicobeperkende kenmerken

De intrinsieke waarde wordt maandelijks berekend door de externe administrateur AssetCare Fund Services. De spreiding over drie beleggingscategorieën en het Handrem-mechanisme zijn bedoeld om de neerwaartse risico's te beperken; een garantie op de inleg is er niet.

Beheerder Prestige Investment Partners B.V. is bij de Autoriteit Financiële Markten geregistreerd onder het AIFMD-registratieregime voor kleinere beheerders, met registratienummer 50033780. Het fonds valt daarmee buiten doorlopend AFM-toezicht en kent geen prospectusplicht; de beheerder publiceert wel een essentiële-informatiedocument en een informatiememorandum.