Bots Capital

BOTS Capital uit Amsterdam brengt drie beleggingsfondsen onder de aandacht van particuliere en professionele beleggers: Protector I (defensief), Builder II (gebalanceerd tot offensief) en Visionary III (zeer offensief). De fondsen zijn op 1 april 2026 van start gegaan en staan open vanaf 2.000 euro. Beheerder is Elite Fund Management B.V.; BOTS verzorgt de research en de marketing.

De drie fondsen zijn subfondsen van één paraplufonds, Alpha High Performance Fund. Als fund-of-funds beleggen ze vooral in andere fondsen met elk een eigen strategie: arbitrage, marktneutrale en multi-strategy crypto, vastrentende waarden, optie- en volatiliteitsstrategieën en life settlements, opgekochte levensverzekeringen waarvan de uitkering bij overlijden het rendement vormt. Daarnaast mogen de fondsen rechtstreeks beleggen in aandelen, opties, futures, CFD's en ETF's. Volgens BOTS selecteert een eigen analysemodel, het BOTS Selection Framework, de onderliggende fondsen; de beleggingsbeslissingen liggen bij portefeuillebeheerder Zyco van Esveld.

BOTS Capital is in 2018 opgericht door Michiel Stokman (CEO), Colin Groos en Stefan Bijen. Jesse Baas is managing director. Moedervennootschap is CMS Holding B.V., met onder meer BOTS Services B.V., BOTS Support Services B.V. en Holland Crypto B.V. als dochters, en vennootschappen in Hongarije, Slowakije en Zwitserland. Bestuurders van de holding zijn sinds 2018 Stokholding B.V. en Shivai Holding B.V.

Voor de huidige fondsopzet bood BOTS een app aan waarin particulieren via geautomatiseerde handelsbots in crypto belegden; volgens BOTS gebruikten meer dan 100.000 beleggers die algoritmes. Daarnaast gaf de groep vijfjarige bedrijfsobligaties uit tegen 6,0 tot 6,8 procent rente, bedoeld voor de overname van vermogensbeheerders.

Het eigen vermogen van CMS Holding daalde volgens de gedeponeerde jaarrekeningen van 16,98 miljoen euro eind 2021 naar min 3,48 miljoen euro eind 2025. Tegenover 3,42 miljoen euro aan bezittingen stond eind 2025 6,9 miljoen euro aan schulden, ongeveer twee keer zoveel. Over 2024 en 2025 is alleen een beknopte balans gedeponeerd.

Volgens de jaarrekening over 2023 leed de groep dat jaar 2,8 miljoen euro verlies en was ze gefinancierd met 4,59 miljoen euro aan onderhandse leningen. Die zijn begin 2023 geherstructureerd tot een langere looptijd en lagere rente, met een eerste jaar zonder rente en aflossing. De continuïteit hing volgens de jaarrekening in belangrijke mate af van de bereidheid van de aandeelhouders om de financiering voort te zetten. BOTS Slovakia hield eind 2023 29,0 miljoen euro voor klanten in bewaring.

Instappen

In- en uitstappen kan maandelijks, tegen de intrinsieke waarde die elke maand wordt vastgesteld. Vragen beleggers in een maand samen meer dan 10 procent van het fondsvermogen terug, dan kan de beheerder de opnames tot 10 procent beperken; het restant wordt daarna verwerkt.

Minimale investeringstermijn

De fondsen hebben geen vaste looptijd. De aanbevolen beleggingshorizon is minimaal één jaar voor Protector I, minimaal drie jaar voor Builder II en drie tot vijf jaar voor Visionary III.

Minimaal instapbedrag

Particuliere beleggers stappen in via klasse A vanaf 2.000 euro. Professionele beleggers stappen in via klasse B vanaf 500.000 euro.

Bij instap en bij uitstap betaalt de belegger 0,25 procent in klasse A en 0,10 procent in klasse B. In de eerste drie maanden na de lancering golden die kosten niet.

De jaarlijkse beheervergoeding bedraagt in klasse A 1,5 procent voor Protector I en 2,0 procent voor Builder II en Visionary III; in klasse B is dat 1,0 procent. De prestatievergoeding is in klasse A 15 procent (Protector I) of 20 procent (Builder II en Visionary III) van de winst boven de high-water mark, in klasse B 10 procent.

Volgens de beheerder streeft Protector I naar een netto rendement van gemiddeld 7 procent per jaar, met een lagere beweeglijkheid dan brede aandelenmarkten. Builder II mikt op gemiddeld 12 procent per jaar bij een volatiliteit tot 20 procent, Visionary III op gemiddeld 15 procent per jaar bij een volatiliteit van 25 procent of meer.

Het gaat om doelstellingen, geen toezeggingen. De fondsen zijn op 1 april 2026 gestart.

Uitkeringsfrequentie

De fondsen keren geen periodiek rendement uit. Het resultaat komt tot uitdrukking in de intrinsieke waarde per participatie, die maandelijks wordt vastgesteld.

Terugbetaling

Beleggers krijgen hun inleg terug door participaties maandelijks te laten inkopen tegen de dan geldende intrinsieke waarde, binnen de opnamebeperking van 10 procent van het fondsvermogen per maand.

De beleggingen in de fondsen die BOTS Capital aanbiedt, kennen de volgende risico's:

• Hefboomrisico: een subfonds mag zelf een hefboom van 1,5 gebruiken, inclusief de onderliggende fondsen maximaal 5,5. In extreme omstandigheden kunnen verliezen het belegd vermogen van het fonds overschrijden.
• Risico van digitale activa: er geldt geen maximum voor de allocatie naar crypto en cryptoderivaten, met risico's als het falen van beurzen en kwetsbaarheden in smart contracts.
• Liquiditeitsrisico: onderliggende fondsen kunnen terugbetalingen opschorten, en het fonds zelf kan opnames tot 10 procent per maand beperken.
• Beperkte zeggenschap: als fund-of-funds heeft het fonds weinig zicht op en invloed op de precieze beleggingen van de onderliggende fondsen.
• Levensduurrisico bij life settlements: leven verzekerden langer dan verwacht, dan valt het rendement lager uit.
• Waarderingsrisico: niet alle onderliggende beleggingen zijn regelmatig verhandelbaar, waardoor de waarde deels op modellen en schattingen berust.
• Model- en algoritmerisico bij de selectie en allocatie van strategieën.
• Valutarisico, vooral bij Visionary III, waar de dollarblootstelling niet wordt afgedekt.

Klassieke zekerheden

Beleggers verkrijgen participaties in een beleggingsfonds. Er zijn geen hypotheek-, pand- of borgrechten.

Risicobeperkende kenmerken

IQ EQ Depositary B.V. is bewaarder en houdt toezicht op de bewaring van de bezittingen en op de geldstromen. IQEQ Financial Services B.V. verzorgt de waardering en de beleggersadministratie, Moos Accountants B.V. controleert de jaarcijfers.

Per onderliggend fonds geldt na het eerste jaar in beginsel een maximum van 20 procent van het belegd vermogen, en hoogstens 25 procent mag in minder liquide beleggingen zitten.

Elite Fund Management B.V. heeft een AFM-vergunning als beheerder van alternatieve beleggingsinstellingen (AIFMD). BOTS Capital is zelf niet de vergunninghouder.

Holland Crypto B.V., de vennootschap achter de vroegere app, was sinds 2022 bij De Nederlandsche Bank geregistreerd. Sinds 1 juli 2025 is voor cryptodienstverlening een MiCA-vergunning nodig; op 31 augustus 2026 stond Holland Crypto niet in het MiCA-register van ESMA. De bedrijfsobligaties vielen onder een vrijstelling van de prospectusplicht en daarmee buiten AFM-toezicht.