BRXS Properties is een Amsterdams platform waarmee beleggers vanaf 100 euro kunnen investeren in Nederlandse huurwoningen. Beleggers kopen vastgoedobligaties, door BRXS notes genoemd, waarvan de opbrengst wordt gebruikt om woningen met een verhuurbestemming te selecteren, aan te kopen en te beheren. Zij ontvangen een vaste rente met kwartaaluitkeringen en mogelijk een bonusrente; aan het einde van de looptijd wordt de nominale inleg terugbetaald.
Het platform richt zich op stedelijke gebieden met veel vraag naar huurwoningen en begon in Amsterdam, gevolgd door onder meer een studentenhuis in Delft. Panden die sinds mei 2023 zijn aangekocht staan op naam van BRXS Properties B.V.; eerder aangekocht vastgoed is per woning ondergebracht in aparte entiteiten. Beleggen verloopt via de app en de website, met kwartaalrapportages per pand. Volgens BRXS telt het platform meer dan 17.500 gebruikers, beheert het meer dan 15 miljoen euro aan vastgoed en is er sinds de start meer dan 500.000 euro aan rendement uitgekeerd.
BRXS is in 2021 opgericht door Amrita Ramsaransing en Filip Nuytemans en lanceerde het platform begin 2022. Ramsaransing is als CEO het gezicht van de onderneming; Nuytemans is medeoprichter. Het bedrijf haalde 3 miljoen euro groeikapitaal op om de uitbreiding van Amsterdam naar andere steden en Europese markten te financieren. Binnen het eerste jaar trok het platform 5.000 beleggers aan; dat aantal is volgens BRXS gegroeid naar meer dan 17.500.
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Hypothecair gedekte MKB-leningen met een vast rendement en korte looptijd, gezekerd met hypotheekrecht.
Toegang tot Private Equity en Private Credit via fondsen die beleggen in winstgevende private ondernemingen.
Deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
Notes worden per woning uitgegeven. Zodra een pand is aangekocht, opent een aanbieding waarop beleggers via de app of website kunnen inschrijven zolang er notes beschikbaar zijn. Een rekening openen is gratis.
De looptijd van de notes varieert per aanbieding en ligt doorgaans tussen 5 en 15 jaar. Tussentijds uitstappen kan alleen door notes via het onderlinge verkoopplatform van BRXS aan een andere belegger te verkopen; die verkoop is niet gegarandeerd.
Beleggers kunnen per aanbieding instappen vanaf 100 euro, met een maximum van 15.000 euro per project.
BRXS rekent drie soorten vergoedingen. Ten eerste een eenmalige instapvergoeding (offering fee) van circa 4,6 procent, die in het inlegbedrag is verrekend en per aanbieding kan verschillen; hiermee dekt BRXS de kosten van aankoop, onderzoek en structurering. Ten tweede een beheervergoeding van 6 tot 8 procent van de huurinkomsten, die wordt ingehouden voordat de rente aan beleggers wordt uitgekeerd. Ten derde transactiekosten wanneer een belegger zijn notes via het platform doorverkoopt.
Elke note kent een vast rentepercentage dat bij uitgifte wordt vastgesteld op basis van de netto huurinkomsten van de woning. Bij recente aanbiedingen ligt die vaste rente tussen 4,8 en 5,5 procent per jaar. Daarnaast kunnen beleggers een bonusrente ontvangen die afhangt van het huursurplus en de waardeontwikkeling van de woning; deze bonus wordt pas uitgekeerd nadat aan alle overige financiële verplichtingen is voldaan. In publieke beleggersreviews klinkt kritiek dat het totale rendement lager kan uitvallen dan de bij aankoop gecommuniceerde prognoses en dat de kosten relatief zwaar op het resultaat drukken.
De vaste rente wordt per kwartaal uitgekeerd. De eventuele bonusrente volgt afhankelijk van de kasreserves van de uitgevende entiteit.
De nominale inleg wordt aan het einde van de looptijd van de note terugbetaald. Wie eerder zijn geld wil, is aangewezen op verkoop van de notes aan een andere belegger via het platform.
Betaalde plaatsingen · deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
De beleggingen bij BRXS Properties kennen de volgende risico's:
BRXS vestigt per investering een eerste recht van hypotheek op de woning waarin wordt belegd. Dit hypotheekrecht staat op naam van een stichting die de belangen van de obligatiehouders vertegenwoordigt en die bij wanbetaling de verkoop van het onderpand kan afdwingen.
Voor elke aankoop laat BRXS een bouwkundige en juridische toets uitvoeren door onafhankelijke deskundigen; panden die niet aan de criteria voldoen, worden niet gekocht. Door het lage instapbedrag kunnen beleggers hun inleg bovendien spreiden over meerdere woningen en aanbiedingen.
BRXS Properties biedt de notes sinds januari 2024 aan onder een door de AFM goedgekeurd prospectus. Dat prospectus bestaat uit een registratiedocument, een verrichtingsnota en een samenvatting; voor elke nieuwe aanbieding keurt de AFM een aparte verrichtingsnota en samenvatting goed. De AFM toetst daarbij of het prospectus volledig, begrijpelijk en consistent is, met bijzondere aandacht voor de risico's en de financiële positie van de uitgevende instelling; de goedkeuring is geen aanbeveling van de belegging. BRXS heeft geen vergunning als beheerder van beleggingsinstellingen.
* Uitgelichte aanbieders zijn partners van Ynvest. Ook partner worden?
Deel je ervaringen en stel vragen aan andere investeerders.
Open discussie op het forum →
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Betaalde plaatsing · buiten AFM-toezicht; geen vergunning- en prospectusplicht.
