Yieldfund

Yieldfund biedt investeerders de mogelijkheid om te beleggen in obligaties die zijn uitgegeven door Frontpay capital B.V., middels twee afzonderlijke obligatieseries: Serie A en Serie B.

De strategie van Yieldfund is die van een kwantitatief handelsbedrijf. Het bedrijf opereert volledig geautomatiseerd met behulp van wiskundige modellen en realtime marktanalyse. De geautomatiseerde algoritmes analyseren voortdurend marktdynamiek, prijsactie, volumeverschuivingen en liquiditeitspatronen om te profiteren van kortetermijnmomentum en inefficiënties. Yieldfund voert doorgaans 20-30 transacties per dag uit in plaats van langetermijnposities aan te houden. Er wordt voornamelijk gehandeld in de top- 10 cryptocurrencies op basis van marktkapitalisatie en liquiditeit, waaronder Bitcoin en Ethereum. Stablecoins, zoals USDC, USDT en DAI, worden als basisvaluta gebruikt voor alle investeringen.

De twee obligatieseries verschillen in deelnamevoorwaarden:

• Serie A is bedoeld voor investeringen van €10.000 tot €100.000. Elke obligatie heeft een nominale waarde van €1.000, met een minimale deelname van 10 obligaties. De maximale totale uitgifte voor Serie A is €5 miljoen binnen een periode van 12 maanden (1 februari 2025 tot 1 februari 2026).
• Serie B is gericht op professionele of vermogende investeerders die minimaal €100.000 investeren. Obligaties in Serie B hebben een nominale waarde van €25.000, met een minimale deelname van 4 obligaties. Hoewel er geen wettelijke limiet is voor het totale volume of de looptijd, heeft Yieldfund de uitgifte voor Serie B beperkt tot 500 obligaties.

Yieldfund is een handelsnaam van Frontpay capital B.V., een Nederlands bedrijf geregistreerd bij de Kamer van Koophandel onder nummer 84040823. Frontpay capital B.V. is opgericht op 16 september 2021.

De oprichter en CEO van Yieldfund is Hendrik (‘Rick’) André Simons, de (indirecte) enige aandeelhouder van Frontpay capital B.V. via Frontpay beheer B.V.. Het team omvat verder Jesse Simons als CMO en Lotte Simons als Operational Manager EMEA. Sanne Oude Ophuis is de Investor Relations Manager.

Op 1 november 2024 bedroeg het geïnvesteerde kapitaal van investeerders €1.727.000,00. Het bedrijf streeft naar een totale opbrengst van €4.999.999,00 uit de obligatie-uitgifte van Serie A.

De obligatie-uitgifte voor Serie A vindt plaats tussen 1 februari 2025 en 1 februari 2026. Yieldfund biedt vaste looptijden van 1, 2 of 3 jaar. De looptijd van de obligaties begint zodra de volledige koopprijs door de investeerder is betaald.

Het minimale instapbedrag is €10.000. Dit minimale bedrag geldt voor Serie A obligaties. Voor Serie B bedraagt de minimale investering €100.000.

Yieldfund rekent geen instap- of beheerskosten. Het volledige investeringsbedrag wordt belegd. Echter, er zijn wel enkele operationele kosten van toepassing:

• Bij een bankoverschrijving (EUR naar USDC) zijn er 1,15% omzettingskosten van EUR naar USDC, en potentieel wisselkoerseffecten. Dit zijn eenmalige kosten bij de storting.
• Voor Crypto Wallet (USDC naar USDC op ERC20) transacties zijn alleen netwerkkosten van toepassing, typisch $1-$2 per transactie.
• Bij wekelijkse uitbetalingen wordt een netwerkkost van $1-$2 per uitbetaling ingehouden, afhankelijk van de netwerkvoorwaarden.
• Externe exchanges (zoals Binance of Coinbase) kunnen hun eigen kosten in rekening brengen, onafhankelijk van Yieldfund.
• Indien een investeerder verzoekt om vervroegde aflossing, behoudt Frontpay capital B.V. zich het recht voor om aflossingskosten in rekening te brengen, gelijk aan de reeds ontvangen rentebetalingen. Investeerders kunnen hun investering niet op elk moment terugtrekken.

Yieldfund streeft naar een jaarlijks rendement van maximaal 60% op het geïnvesteerde kapitaal, afhankelijk van het gekozen investeringsplan. De rendementen variëren per looptijd:

• 1-jaars plan: 3% rente per maand (36% per jaar).
• 2-jaars plan: 4% rente per maand (48% per jaar).
• 3-jaars plan: 5% rente per maand (60% per jaar).

Volgens Yieldfund bedroeg het totale trading rendement in 2024 +148%, met een gemiddeld maandelijks rendement van +11% en een gemiddeld wekelijks rendement van +3%. Het bedrijf stelt dat meer dan 93% van de transacties in 2024 met winst zijn afgesloten.

Rendementen worden wekelijks uitgekeerd, elke maandag, in USDC naar de persoonlijke crypto wallet van de investeerder. De initiële investering wordt volledig terugbetaald aan het einde van de gekozen looptijd van het investeringsplan. Herinvestering is elke 3 maanden mogelijk, waarbij elke herbelegging als een afzonderlijke, nieuwe investering wordt behandeld. Yieldfund verklaart dat rendementen worden gecompenseerd uit inkomsten die de investering genereert vóór de eerste betalingsdatum, en niet uit investeringen van andere beleggers (‘Returns are not compensated from the investments of (other) investors‘).

— Noot van de redactie: wij geven geen advies over beleggingen en raden zodoende geen beleggingen aan of af. Wel vragen we u extra voorzichtigheid te betrachten met beleggingen die bijzonder hoge rendementen voorspiegelen, zoals bijvoorbeeld 36% per jaar. —

Alle investeringen brengen risico’s met zich mee. De belangrijkste risico’s die de bronnen voor investeringen bij Yieldfund noemen, zijn:

• Verlies van geïnvesteerd kapitaal: Er is een kans dat de winst van Frontpay capital B.V. lager uitvalt dan verwacht, of omslaat in verlies, wat kan leiden tot lagere rendementen of het verlies van (een deel van) het geïnvesteerde kapitaal. Dit kan onder meer worden veroorzaakt door onvoldoende volatiliteit of ongunstige/veranderende marktomstandigheden waardoor de handelsstrategieën van Yieldfund niet of minder goed werken.
• Wisselkoersrisico: Gelden worden omgezet naar, en aangehouden in, dollarequivalenten. Een verslechtering van de koers van de dollar ten opzichte van de euro kan een wisselkoersverlies opleveren.
• Regelgevingsrisico: Wijzigingen in wet- en regelgeving kunnen de handelsactiviteiten van Frontpay capital B.V. beperken.
• Liquiditeitsrisico door beperkte verhandelbaarheid: De obligaties zijn niet verhandelbaar op een beurs of platform. Dit betekent dat er een risico is dat een investeerder de investering niet op het gewenste moment kan terugkrijgen of de obligatie tegen een lagere prijs moet verkopen als vroegtijdige afstoting gewenst is.
• Risico op vroegtijdige aflossing door Yieldfund: Frontpay capital B.V. behoudt het recht om obligaties vroegtijdig af te lossen, wat kan betekenen dat de belegger niet het volledige verwachte rendement behaalt.
• Stablecoin-risico. De koers van de gebruikte stablecoins kan loskoppelen van de dollar, waardoor koersverliezen kunnen optreden.
• Faillissementsrisico en betalingsrangorde: In geval van faillissement van Frontpay capital B.V. is de obligatiehouder een concurrente crediteur, wat betekent dat de vordering lager gerangschikt is dan die van preferente crediteuren. Hierdoor kan de belegger mogelijk niet het gehele rendement en/of de terugbetaling van de obligaties ontvangen.

Yieldfund heeft volgens eigen opgave verschillende maatregelen geïmplementeerd om de investeringen van cliënten te beschermen, te weten:

• Veiligheidsfonds: Yieldfund zegt gebruik te maken van een veiligheidsfonds dat fungeert als een extra vangnet voor beleggers. Dit fonds is niet bedoeld voor normale marktschommelingen, maar voor catastrofale gebeurtenissen zoals grootschalige cyberstoringen, langdurige internetuitval of extreme geopolitieke situaties. Het veiligheidsfonds dekt momenteel een deel van het totale geïnvesteerde kapitaal (een specifiek percentage wordt niet consistent genoemd, maar wordt omschreven als “meer dan van het geïnvesteerde kapitaal”). Het doel is om tegen eind 2025 een dekking van 50% te bereiken, met als ambitie 100% kapitaaldekking. Het fonds wordt maandelijks automatisch aangevuld.
• Gescheiden beheerstructuur: Het kapitaal van investeerders is volledig gescheiden van de operationele kosten van Yieldfund en wordt uitsluitend gebruikt voor algoritmische handel.
• Korte handelsduur: De handelsstrategie maakt gebruik van high-frequency trading (HFT), waarbij posities gemiddeld slechts 5 seconden tot 15 minuten worden aangehouden om de blootstelling aan marktrisico te minimaliseren.

Yieldfund opereert onder de rechtspersoon Frontpay capital B.V., een Nederlands bedrijf uit 202, geregistreerd bij de Kamer van Koophandel onder nummer 84040823.

Frontpay capital B.V. staat niet onder toezicht staat van de AFM en is niet vergunningplichtig of prospectusplichtig is.