Jeroen van Valen, Sectie5: “Vertrouwen komt te voet en gaat te paard, daar moet je zuinig op zijn.”

Als we nog niet onder de indruk waren van het trackrecord van Sectie5 dan waren we het wel van het hoofdkantoor in Bussum. Een statig monumentaal pand met overal prachtige, kleurrijke kunst aan de muur. Geschilderd door Herman van Valen, de grootvader van medeoprichter en partner bij Sectie5, Jeroen van Valen. We spraken Van Valen over zijn éigen kunstwerk: Sectie5.

Wat heeft jullie geïnspireerd om Sectie5 te starten? 

“Het is inmiddels ruim 17 jaar geleden dat ik samen met twee collega’s werkte in de directie van een Oostenrijkse investeringsmaatschappij,” vertelt Van Valen. “We belegden hoofdzakelijk in commercieel vastgoed, kantoren. Op een gegeven moment verschoof de aandacht van dat bedrijf naar Oost-Europa. We zagen de perfecte kans om voor onszelf  te beginnen. We besloten om ons te richten op de Nederlandse markt en startten in 2007 Sectie5.”

Waarin kan men bij Sectie5 investeren?

Van Valen: “We zijn begonnen met het aanbieden van beleggingsfondsen voor particuliere beleggers in supermarkten. Op dat moment een geheel nieuwe propositie en een groot succes, zo bleek. Later hebben we dat uitgebreid naar zorgwoningen en appartementen. Op dit moment bieden we twee groeifondsen aan: Het S5 Forum Fonds, gericht op winkelcentra en supermarkten, en het S5 Vitae Fonds, gericht op zorgwoningen. De minimale investering is daarbij 10.000 euro, en het verwachte rendement circa 7% per jaar voor Forum en circa 6% per jaar voor Vitae.”

Kun je wat meer vertellen over de impact van Sectie5  en de projecten waarin wordt geïnvesteerd?

“Sectie5 investeert dus in vastgoedfondsen gericht op supermarkten, zorgvastgoed en woningen. Onze focus ligt daarbij op het creëren van stabiele rendementen voor particuliere beleggers.” Van Valen vervolgt: “Een recent voorbeeld is NL Woningfonds 5, dat belegt in een appartementencomplex in Den Haag, daarbij verkopen we de individuele appartementen naarmate ze vrijkomen. Je kunt ons wel een echte nichespeler noemen, we richten ons alleen op heel specifieke sectoren die we door en door begrijpen. We doen daarvoor heel veel data-driven onderzoek naar factoren als demografie, koopkracht en concurrentie om het succes van een belegging in te schatten.”

Gaat het wel eens mis en hoe lossen jullie dat op?

“Soms doen zich uitdagingen voor binnen een fonds. Op zo een moment rapporteren we dat onmiddellijk en gaan we gelijktijdig op zoek naar oplossingen. We bieden bijvoorbeeld een inkoopfaciliteit aan voor beleggers die hun participaties willen verkopen. Die verkoop kan allerlei redenen hebben, een overlijden of een scheiding. Dit is een soort rekening-courantfaciliteit van 500.000 euro per fonds, waarmee we participaties kunnen inkopen en beleggers kunnen uitbetalen. Er is echter geen garantie dat participaties altijd kunnen worden ingekocht.”

“Maar wat er ook gebeurt: open communicatie en transparantie staan altijd centraal in onze aanpak. Vertrouwen komt te voet en gaat te paard zegt men, en dat klopt. We hebben een hele goede vertrouwensband met onze investeerders en daar gaan we dan ook heel zuinig mee om.”

Wat onderscheidt Sectie5 van anderen in dezelfde branche?

“Sectie5 onderscheidt zich zoals gezegd door onze focus op nichemarkten, het doen van data-driven onderzoek en onze transparantie. Onze zeer gedetailleerde rapportages, en de bereikbaarheid van het management zijn concrete voorbeelden van die transparantie.”

Van Valen vult aan: “Daarnaast hebben we een volledige vergunning van de AFM. Dat betekent dat we moeten voldoen aan strengere eisen op het gebied van transparantie, governance en risicomanagement. Dit onderscheidt ons van partijen die opereren onder een lichter regime en mogelijk minder focus hebben op de bescherming van beleggers.”

Welke rol speelt duurzaamheid bij Sectie5?

“Duurzaamheid speelt bij ons een rol op meerdere manieren. Bij de aanschaf van zorgvastgoed, bij het aanmoedigen van onze medewerkers om deel te nemen aan sociale activiteiten, maar ook door het jaarlijks doneren van 5% van onze winst aan goede doelen.”

Hoe zie je de toekomst van Sectie5? Zijn er plannen voor uitbreiding of andere nieuwe ontwikkelingen?

“We hebben deze zomer NL Woningfonds 5 gelanceerd met 1.212 beschikbare participaties. Dat fonds is razendsnel gevuld door onze particuliere beleggers. NL Woningfonds 6 is in voorbereiding. Concreet plaatsen we op dit moment participaties in ons nieuwe wijkwinkelcentra- en supermarktfonds Brinkstede Vastgoedfonds, met hierin supermarkten in onder meer Zeist, Lisse en Uden. Maar Sectie5 is altijd op zoek naar nieuwe nichemarkten. Op dit moment zie ik mooie kansen in de kantorenmarkt. De interesse is nu laag, daardoor zijn er interessante koopmogelijkheden. En vanuit maatschappelijk belang ambiëren we groei in het zorgvastgoed. Er komen dus zeker mooie dingen aan,” knipoogt Jeroen van Valen.

Als we ons gesprek afsluiten met een rondleiding langs de kunst van zijn opa, vertrouwt Van Valen ons toe dat hij zelf ook schildert. Als hij dat net zo succesvol doet als het runnen van Sectie5… dan kan men in de toekomst wellicht investeren in ‘een echte Jeroen van Valen’.