Benkey biedt beleggers de mogelijkheid om te investeren in vastgoed en vastgoedfinancieringen De investeringen richten zich voornamelijk op commercieel vastgoed in Nederland.

Er zijn meerdere investeringsproposities beschikbaar:

1. Vastgoedfonds: Dit fonds investeert direct (eigenaar) in commercieel vastgoed en biedt beleggers een gespreide en professioneel beheerde portefeuille. Het verwachte totaalrendement ligt volgens Benkey tussen de 8% en 12% per jaar, inclusief een gemiddelde uitkering 7% op jaarbasis.

2. Leningenfonds met 1e recht van hypotheek: Dit fonds biedt vastgoedfinancieringen met het eerste recht van hypotheek als onderpand. Het verwachte rendement is 7%.

3. Rechtstreekse leningen met 1e recht van hypotheek. Zakelijke leningen, met onderpand, die op een deal-by-deal basis beschikbaar komen vanuit zusterorganisaties Breadstone en Bertram OG. Het verwachte rendement ligt tussen de 7% en 8%.

Ervaring en beheerd vermogen

Benkey is opgericht in 2019 door Rory Bertram. Het platform is ontstaan uit de vraag naar vastgoedbeleggingen binnen de zusterorganisaties Breadstone en Bertram OG. Sinds de oprichting heeft Benkey meer dan €1,8 miljard aan financieringsaanvragen ontvangen en behandeld, en meer dan €80 miljoen gefinancierd onder de crowdfunding verordening. In 2024 heeft Benkey de overstap gemaakt naar een fondsstructuur. Benkey wordt geleid door een team van professionals met uitgebreide ervaring in de financiële- en vastgoedmarkt.

Wij willen gewoon het beste vastgoedfonds van Nederland zijn, simpel.

Lees ons volledige interview met Benkey-directeur Niels Rientjes hier.

Instappen en uitstappen

Beleggen bij Benkey kan vanaf €500.000 en investeerders kunnen ervoor kiezen om dit bedrag over meerdere projecten te verdelen. De beleggingen hebben verschillende looptijden, variërend van enkele maanden tot meerdere jaren, afhankelijk van het specifieke project. Tussentijds uitstappen is mogelijk in de fondsen, elk kwartaal kan de investeerders uitstappen (of instappen). Aan vroegtijdig uitstappen kunnen extra kosten aan verbonden zijn.

Rendement

Het verwachte rendement bij Benkey varieert per fonds. Voor het vastgoedfonds ligt het verwachte rendement tussen de 8% en 12% per jaar. Beleggers ontvangen elk kwartaal uitkeringen van 5% op jaarbasis, met elk jaar een mogelijke extra uitkering bij voldoende liquiditeiten door de verkoop van het vastgoed. Het rendement bestaat uit huurinkomsten en waardevermeerdering van het vastgoed. Benkey rekent een beheer fee van 1,5% op jaarbasis. Het verwachte rendement van het leningenfonds is 7%, inclusief elk kwartaal een uitkering van 6% op jaarbasis

Risico’s

Zoals bij iedere belegging, kent beleggen in vastgoed  en vastgoedfinancieringen bij Benkey ook risico’s, zoals betalingsproblemen van de kredietnemer en fluctuaties in de vastgoedmarkt. Echter, doordat het (gefinancierde)vastgoed als onderpand dient met een loan-to-value (LTV) van maximaal 75%, wordt een deel van het kredietrisico gemitigeerd. Daarnaast wordt elke financieringsaanvraag zorgvuldig gescreend door de vastgoedspecialisten van Benkey om financieel gezonde projecten te selecteren. Het rendement van het vastgoedfonds komt uit huurinkomsten en waardestijging, het is mogelijk dat door marktomstandigheden de waardestijging niet materialiseert en huurinkomsten teruglopen waardoor het beoogde rendement niet geheel behaald wordt.

Zekerheden

Benkey biedt de volgende zekerheden om de risico’s te beperken, voor leningen:

1. Eerste recht van hypotheek: Bij betalingsproblemen worden investeerders als eersten uitbetaald uit de executieverkoop.

2. Privé aansprakelijkheid van kredietnemers: Kredietnemers zijn ook privé aansprakelijk, wat extra zekerheid biedt dat zij hun verplichtingen nakomen.

(AFM) Vergunningen

De vastgoedfondsen van Benkey zijn niet vergunning plichtig, omdat zij aan de vrijstellingsvoorwaarden voldoen (alleen investeringen van meer dan €100.000, met een maximum van €100 mln.). De vastgoedfondsen zijn wel geregistreerd bij de AFM. Benkey is voornemens de AIFMD-vergunning bij de AFM aan te vragen in 2025.