Bondora biedt particuliere beleggers toegang tot de geautomatiseerde online beleggingsportefeuille ‘Go & Grow’. Hiermee investeren beleggers in gediversifieerde leningdelen van consumentenleningen die Bondora verstrekt in vijf Europese markten: Estland, Finland, Nederland, Spanje en Letland. Het platform richt zich op geverifieerde particuliere leners die ongedekte leningen afsluiten voor persoonlijke behoeften.

De beleggingsstrategie is gebaseerd op automatische diversificatie over een groot aantal leningen met verschillende risicoprofielen. Het platform gebruikt statistische modellen en kredietanalytische systemen die sinds 2008 zijn ontwikkeld om de kredietwaardigheid van leners te bepalen. Het interne rendement van de onderliggende leningenportefeuille ligt historisch boven het aan beleggers geboden targetrendement van 6% per jaar. Het verschil tussen het daadwerkelijk gegenereerde rendement en het uitgekeerde rendement wordt aangehouden als reserve. Deze reserve is bedoeld om eventuele verliezen uit wanbetalingen op te vangen en de stabiliteit van het aangeboden rendement te waarborgen.

Ervaring en beheerd vermogen

Bondora werd op 11 maart 2008 opgericht door Pärtel Tomberg om particulieren toegang tot krediet te geven toen banken terughoudend waren. De bètaversie ging in 2008 online, de publieke lancering volgde in 2009.

Pärtel Tomberg is sinds de oprichting CEO van Bondora en blijft de grootste aandeelhouder. Via zijn bedrijf TOMBERG MANAGEMENT & CONSULTING GROUP OÜ bezit hij 51,8% van de aandelen in Bondora Group AS, de moedermaatschappij. De tweede grote aandeelhouder is Joao Pinto Da Silva Monteiro uit Portugal met 24,4% van de aandelen. Naast Tomberg maakt Rein Ojavere deel uit van het management board.

Het platform wordt geëxploiteerd door Bondora Capital OÜ, gevestigd in Tallinn, Estland. Bondora is sinds 2017 winstgevend en telt ongeveer 200 medewerkers. Per eind 2024 is er voor 1,89 miljard euro geïnvesteerd door 627.037 beleggers, die gezamenlijk 169 miljoen euro aan rendement ontvingen.

Instappen, uitstappen en (beheers)kosten

Instappen

Beleggers kunnen op elk moment instappen bij Bondora Go & Grow. Na registratie en verificatie van de identiteit kunnen zij direct geld overmaken naar hun beleggingsaccount. Het gestorte bedrag wordt automatisch belegd in de Go & Grow portefeuille en begint direct rendement te genereren.

Minimale investeringstermijn en looptijden

Er geldt geen minimale investeringstermijn. Beleggers kunnen hun belegging op elk gewenst moment opzeggen en opnemen.

Minimaal instapbedrag

Het minimale instapbedrag bedraagt 1 euro.

Kosten

Bondora rekent geen kosten voor het instappen, geen beheerkosten en geen jaarlijkse kosten. De enige kostenpost voor beleggers is een vast bedrag van 1 euro per opname, ongeacht de hoogte van het op te nemen bedrag.

Rendement

Bondora streeft naar een jaarlijks rendement van maximaal 6% op de totale belegging in Go & Grow. Dit rendement is géén gegarandeerd percentage maar een targetrendement. Het daadwerkelijk behaalde rendement kan afwijken afhankelijk van de prestaties van de onderliggende leningenportefeuille, de hoogte van wanbetalingen en de instroom van nieuw beleggingskapitaal.

Uitkeringsfrequentie

Het rendement wordt dagelijks berekend en direct bijgeschreven op het beleggingsaccount. Deze dagelijkse creditering zorgt voor samengestelde interest.

Terugbetaling

De inleg kan op elk moment worden teruggevraagd door een opnameverzoek in te dienen. Onder normale marktomstandigheden wordt het volledige bedrag inclusief het tot dan toe gegenereerde rendement binnen één tot drie bankdagen uitbetaald. In uitzonderlijke situaties waarbij Bondora niet over voldoende liquiditeit beschikt, kunnen gedeeltelijke uitbetalingen plaatsvinden.

Risico’s

Beleggingen via Bondora kennen onder andere de volgende risico’s:

• Kredietrisico: leningnemers kunnen hun betalingsverplichtingen niet nakomen, wat leidt tot wanbetalingen en mogelijk verlies van uitgeleende bedragen
• Platformrisico: het voortbestaan en de financiële stabiliteit van Bondora beïnvloeden de mogelijkheid om rendement te genereren en beleggingen terug te betalen
• Liquiditeitsrisico: tijdens periodes van marktstress kan directe opname beperkt zijn tot gedeeltelijke uitbetalingen
• Rendementrisico: het targetrendement van 6% is niet gegarandeerd en kan niet worden gehaald
• Concentratierisico: belegging geconcentreerd in consumentenleningen in een beperkt aantal Europese markten
• Operationeel risico: technische storingen, frauduleuze activiteiten of fouten in de kredietmodellen kunnen negatieve gevolgen hebben
• Regulatoir risico: wijzigingen in wet- en regelgeving kunnen de bedrijfsvoering beïnvloeden
• Kapitaalrisico: er bestaat geen depositogarantiestelsel; beleggers kunnen hun gehele inleg verliezen

Zekerheden

Klassieke zekerheden

Bondora verstrekt uitsluitend ongedekte consumentenleningen. Er zijn geen klassieke juridische zekerheden zoals hypotheken, pandrechten of borgstellingen verbonden aan de leningen. Beleggers verwerven vorderingsrechten op leningdelen via het Go & Grow product. Bij wanbetaling hebben beleggers geen (eigen) verhaalsmogelijkheden op onderpand van leners.

Risicobeperkende kenmerken

De belangrijkste risicobeperkende maatregel is de zeer brede diversificatie van de beleggingsportefeuille. Go & Grow spreidt automatisch over honderdduizenden leningfracties van verschillende leners met uiteenlopende risicoprofielen in vijf Europese landen. Deze spreiding vermindert de impact van individuele wanbetalingen op het totaalrendement.

Bondora houdt reserves aan uit het verschil tussen het interne rendement van de portefeuille en het aan beleggers uitgekeerde rendement. Deze reserves dienen als buffer om eventuele verliezen uit wanbetalingen op te vangen. Het platform beschikt over liquiditeitsbuffers om opnames mogelijk te maken.

Fondsen van beleggers worden aangehouden op gescheiden rekeningen bij SEB bank. Bondora voert actief incassobeleid voor wanbetalende leningen en rapporteert dat een aanzienlijk deel alsnog wordt geïncasseerd.

Vergunningen

Bondora AS, de moedermaatschappij van Bondora Capital OÜ, beschikt sinds 21 maart 2016 over een kredietverstrekkersvergunning van de Estonian Financial Supervision Authority (FSA). De FSA is de belangrijkste financiële toezichthouder in Estland en houdt toezicht op banken, kredietverstrekkers, verzekeraars en andere financiële dienstverleners.

Voor de kredietactiviteiten in Finland staat Bondora onder toezicht van de Finnish Regional State Administrative Agency. In Letland beschikt het platform over een operationele vergunning onder toezicht van Latvijas Banka. Recent heeft Bondora ook goedkeuringen ontvangen om actief te zijn in Denemarken en Litouwen.

Bondora Capital OÜ is onderworpen aan algemene Europese en Estse regelgeving. De externe accountantscontrole wordt uitgevoerd door KPMG Estonia. AS PricewaterhouseCoopers verzorgt de interne audit. Het toezichtkader waarborgt dat Bondora voldoet aan kapitaalvereisten, risicomanagementprocedures en databeschermingsnormen.