Debitum Investments biedt particuliere beleggers de mogelijkheid te beleggen in zakelijke leningen voor kleine en middelgrote ondernemingen in Europa. Het platform functioneert als peer-to-business marktplaats waar beleggers investeren in asset-backed securities en Notes die worden aangeboden door externe kredietverstrekkers. De beleggingsstrategie is gebaseerd op samenwerking met gecontroleerde loan originators. Het platform verricht due diligence voordat kredietverstrekkers leningen mogen aanbieden. Beleggers kunnen handmatig leningen selecteren of gebruikmaken van Auto Invest waarbij beleggingen automatisch worden gespreid. Een belangrijk element is de buyback-garantie: wanneer een kredietnemer meer dan 60 tot 90 dagen in gebreke blijft, moet de loan originator de lening terugkopen tegen hoofdsom plus rente.

Ervaring en beheerd vermogen

Debitum werd in 2017 opgericht als Debitum Network door Mārtiņš Liberts, Donatas Juodelis en Justas Šaltinis. De lancering vond plaats in september 2018. De oprichters hadden ervaring via factoringbedrijf Factris en IT-bedrijf INNTEC.

In augustus 2023 vond een eigendomsoverdracht plaats, hierdoor is de enige aandeelhouder momenteel Ingus Salmiņš via zijn vennootschap SIA ZIdea. Sinds juni 2024 is Eriks Rengitis CEO. Het operationele management wordt verder gevormd door Anatolijs Putņa als COO en Ilona Bauda als CLO.

Het platform wordt geëxploiteerd door SIA DN Operator, geregistreerd in Riga in april 2019 met een basiskapitaal van 758.000 euro. Cumulatief heeft het platform meer dan 130 miljoen euro gefinancierd. Het uitstaande leningenvolume bedraagt ongeveer 40 miljoen euro per medio 2025 bij tussen de 18.000 en 27.000 actieve beleggers.

Instappen, uitstappen en (beheers)kosten

Instappen

Beleggers kunnen op elk moment instappen na registratie, identiteitsverificatie en het invullen van een vragenlijst over beleggingskennis en risicodraagvlak. Na goedkeuring kunnen beleggers geld storten via onder andere bankoverschrijving, creditcard, Apple Pay of Google Pay.

Minimale investeringstermijn en looptijden

Er geldt geen door het platform opgelegde minimale investeringstermijn. De daadwerkelijke looptijd wordt bepaald door de individuele leningen waarin wordt geïnvesteerd. Looptijden variëren doorgaans van enkele maanden tot 48 maanden, met een concentratie in kortlopende leningen van 3 tot 24 maanden. Beleggers zitten vast aan de looptijd van de gekozen lening tenzij zij gebruik maken van de secundaire markt, hoewel deze op Debitum beperkt is.

Minimaal instapbedrag

Het minimale instapbedrag bedraagt 10 euro per individuele lening.

Kosten

Debitum rekent geen instapkosten, beheerkosten of jaarlijkse kosten aan beleggers. De loan originators betalen commissie aan het platform. Bij stortingen via creditcard, Apple Pay of Google Pay gelden transactiekosten van 1% van het gestorte bedrag. Bankoverschrijvingen zijn kosteloos maar kennen enkele dagen verwerkingstijd.

Rendement

Debitum adverteert met rendementen tot 15% per jaar. Het gerealiseerde gemiddelde rendement van beleggers ligt tussen 9% en 13% per jaar, afhankelijk van de gekozen risicoprofielen en looptijden. Kortlopende leningen met hoger risico kunnen rendementen tot 16,5% opleveren. Het rendement is afhankelijk van de rentes die loan originators bieden en het wanbetalingspercentage binnen de portefeuille.

Uitkeringsfrequentie

Rentebetalingen worden doorgaans maandelijks verricht aan beleggers, afhankelijk van de betalingsstructuur van de individuele lening. Sommige leningen werken met een bullet-structuur waarbij rente en hoofdsom aan het einde worden uitbetaald. Ontvangen betalingen kunnen handmatig worden herbelegd of automatisch via de Auto Invest functie.

Terugbetaling

De hoofdsom wordt terugbetaald volgens het aflossingsschema van de lening, welke kan variëren van maandelijkse aflossing tot een eenmalige aflossing aan het einde van de looptijd. Bij wanbetaling activeert de buyback-garantie na 60 tot 90 dagen, waarna de loan originator de lening terugkoopt en de belegger zijn hoofdsom plus rente ontvangt. De daadwerkelijke uitbetaling is afhankelijk van de financiële positie van de loan originator.

Risico’s

Beleggingen via Debitum kennen de volgende risico’s:

• Kredietrisico: MKB-bedrijven kunnen hun leningen niet terugbetalen, wat leidt tot wanbetalingen
• Loan originator risico: de financiële gezondheid van loan originators bepaalt of buyback-garanties effectief zijn; bij faillissement van een loan originator kunnen beleggers verliezen lijden
• Platformrisico: het voortbestaan en de operationele continuïteit van Debitum beïnvloeden de mogelijkheid tot terugbetaling
• Liquiditeitsrisico: gebrek aan ontwikkelde secundaire markt betekent dat beleggers vastzitten aan looptijden van leningen
• Concentratierisico: focus op MKB-leningen in specifieke sectoren en geografische regio’s verhoogt blootstelling aan sectorspecifieke en regionale economische ontwikkelingen
• Operationeel risico: technische problemen of fouten in due diligence procedures kunnen negatieve gevolgen hebben
• Regulatoir risico: wijzigingen in wet- en regelgeving kunnen de bedrijfsvoering en rendementsmogelijkheden beïnvloeden

Zekerheden

Klassieke zekerheden

Leningen op Debitum zijn doorgaans gedekt door zakelijke activa zoals machines, voorraden, vorderingen of onroerend goed. Bij wanbetaling kunnen deze activa worden geclaimd en verkocht. In sommige gevallen verstrekken MKB-eigenaren persoonlijke garanties. Beleggers verkrijgen geen direct eigendom van het onderpand.

Risicobeperkende kenmerken

Het belangrijkste risicobeperkende element is de buyback-garantie: bij betalingsachterstanden van meer dan 60 tot 90 dagen zijn loan originators contractueel verplicht de lening terug te kopen tegen hoofdsom plus rente. Debitum voert due diligence uit op loan originators en loan originators dienen zelf ook te beleggen in de aan Debitum aangeboden leningen.

Als MiFID II gereguleerd platform valt Debitum onder het Investor Compensation Scheme dat beleggers beschermt tot 20.000 euro bij misbruik van fondsen of insolventie van het platform. Deze bescherming geldt nadrukkelijk niet voor verliezen door wanbetalende leningnemers.

Klantengelden worden gescheiden bewaard van bedrijfsvermogen.

Vergunningen

Debitum Investments beschikt sinds september 2021 over een Investment Brokerage vergunning van de Financial and Capital Market Commission (FCMC) in Letland. Deze vergunning maakt Debitum tot een van de weinige volledig gereguleerde peer-to-business platforms in de Europese Unie. De FCMC is de belangrijkste financiële toezichthouder in Letland en staat onder supervisie van de Centrale Bank van Letland.

Als gereguleerde beleggingsonderneming valt Debitum onder de Markets in Financial Instruments Directive II (MiFID II). Dit Europese regelgevingskader stelt strikte eisen aan transparantie, informatieverschaffing, belangenconflicten en klantbescherming. Het platform moet voldoen aan kapitaalvereisten, rapportageverplichtingen en gedragsregels voor beleggingsondernemingen.

Door de MiFID II regulering hebben beleggers toegang tot het Investor Compensation Scheme dat bescherming biedt tot 20.000 euro per belegger bij insolventie van het platform of misbruik van klantengelden. Deze bescherming is vergelijkbaar met het Nederlandse depositogarantiestelsel maar geldt specifiek voor beleggingsondernemingen. De bescherming dekt niet verliezen die voortvloeien uit de beleggingsbeslissingen zelf of uit wanbetalingen van kredietnemers.