Corekees is een Nederlands investeringsplatform dat particuliere beleggers obligaties laat kopen in agrarische en natuurprojecten in Europa, Latijns-Amerika, Afrika en Azië. Vanaf €22,50 per obligatie financieren beleggers de aanplant en exploitatie van bamboe, koffiediversificatie, herbebossing of veenherstel; rendement komt uit de oogst- of verkoopopbrengst van de onderliggende projectpartner.
De aanbieder werkt per project met een aparte stichting (Stichting Corekees I tot en met IX) die de obligatielening uitgeeft en de samenwerkingsovereenkomst met de lokale operator beheert. De projectpartners voeren de teelt of verwerking uit en spreken vooraf prijzen of een vaste rente af, waarop de prognose voor de uitkering aan obligatiehouders is gebaseerd. Naar eigen zeggen heeft Corekees meer dan 2.000 investeerders, ligt het verwacht rendement gemiddeld op 7,3 procent en is sinds de oprichting in 2018 ongeveer acht miljoen euro opgehaald in projecten als Bamboe, Specerij, Pongamia en Amazone.
Corekees is op 11 juli 2018 in Rotterdam gelanceerd door neef en nicht Nick van Heesewijk (CEO) en Tamar van Heesewijk (CFO). Het managementbedrijf is Green Fuel Investments B.V., handelend onder de naam Corekees Management, dat tevens enig bestuurder is van de project-stichtingen. Kantoor staat aan de Weesperstraat 392 in Amsterdam en eerder aan het Stationsplein 45 in Rotterdam (CIC).
De onderneming begon met een Pongamia-project in Paraguay en breidde uit naar negen projecten: Bamboe (Portugal), Olifantsgras en Bijenkast (Kenia), Amazone (Brazilië), Specerij (Nicaragua/Honduras), Veenland (Duitsland), Jackfruit (Oeganda) en Coco (Indonesië). In 2019 ontving Corekees een subsidie van het Europese innovatieprogramma Climate-KIC. In 2021 nam het Britse Dutch Green Business Group (DGB) een minderheidsbelang via een Series A van vijf ton; in december 2024 volgde een tweede ronde via een crowdfundingcampagne op SeedBlink gecombineerd met een private investering. De Raad van Advies bestaat uit Jeroen Weimer (KPMG, finance), Miriam Maes (sustainability) en Michiel Witteveen (retail en investments).
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Hypothecair gedekte MKB-leningen met een vast rendement en korte looptijd, gezekerd met hypotheekrecht.
Toegang tot Private Equity en Private Credit via fondsen die beleggen in winstgevende private ondernemingen.
Deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
Investeren verloopt online via het Corekees-platform na identificatie via iDIN. Per project geldt een aparte obligatie-emissie die voor onbepaalde tijd openstaat tot een batch is voltekend. Beleggers kunnen eenmalig instappen of een maandelijks abonnement afsluiten dat na drie maanden opzegbaar is.
De nominale waarde per obligatie verschilt per project: €22,50 voor Pongamia, €96 voor Amazone, €100 voor Specerij (in USD: 159 dollar) en €168 voor Bamboe. Een belegger kan vanaf één obligatie deelnemen.
De looptijden lopen uiteen: vijf jaar voor Specerij, vijftien jaar voor Bamboe, zeventien jaar voor Amazone en twintig jaar voor Pongamia. Tussentijdse verkoop kan alleen door zelf een koper aan te dragen via een interne marktplaats; liquiditeit is niet gegarandeerd. Bij overdracht brengt de uitgevende stichting twee procent administratiekosten in rekening bij de koper, met een minimum gelijk aan de nominale waarde van één obligatie.
Corekees brengt geen emissie- of beheerkosten in rekening bij de belegger; alle kosten worden uit de inleg en de operationele kasstroom van de stichting voldaan. In het Bamboe-project gaat van elke ingelegde euro 76,8 procent naar de projectinvestering en 23,2 procent naar projectkosten; die laatste post bestaat uit 16,2 procent administratie en marketing, 1,2 procent transactiekosten en een eenmalige bestuurdersvergoeding van 5,8 procent voor Green Fuel Investments. Bij Project Specerij is de kostenstructuur 5,7 procent (waarvan 4,7 procent bestuurdersvergoeding) tegenover 94,3 procent investering, omdat het project korter loopt. Tijdens de exploitatie wordt jaarlijks een vergoeding voor onderhoud, administratie en bestuur ingehouden op de oogstopbrengst voor uitkering aan obligatiehouders.
Het verwacht rendement varieert per project: 7 procent vaste rente per jaar voor Specerij, 6,7 procent gemiddeld variabel voor Bamboe, 7,7 procent voor Amazone en 7,8 procent voor Pongamia. De uitkeringen zijn afhankelijk van de gerealiseerde oogst en de vooraf met de projectpartner overeengekomen verkoopprijzen of leningstarieven; bij tegenvallende opbrengst kan de rente lager uitvallen. Voor het Bamboe-project geldt dat de plant pas na drie tot vier jaar oogstbaar is, waardoor de eerste rente-uitkering pas vanaf jaar vier wordt verwacht en de aflossing pas vanaf jaar tien.
De rente wordt jaarlijks achteraf uitgekeerd, op het moment dat de oogst is verkocht en de cashflow van de projectpartner is binnengekomen. Het exacte uitkeringsmoment varieert per project en kan binnen het kalenderjaar verschuiven.
De hoofdsom wordt aan het einde van de looptijd terugbetaald. Voor projecten met een korte looptijd (Specerij, vijf jaar) gebeurt dat lineair vanaf jaar twee tot en met jaar vijf; voor langer lopende projecten zoals Bamboe pas vanaf jaar tien. Beide gevallen zijn afhankelijk van de operationele kasstroom van de uitgevende stichting.
Betaalde plaatsingen · deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
De beleggingen bij Corekees kennen onder meer de volgende risico's:
De uitgevende stichtingen verstrekken volgens de bij de AFM aangemelde informatiedocumenten geen pandrechten, hypotheken of garanties aan obligatiehouders. De obligaties bevatten een non-recourse-bepaling: verhaal is uitsluitend mogelijk op het vermogen van de stichting, niet op privévermogen van bestuurders of aandeelhouders. Bij Project Specerij dient het koopcontract met de afnemer (waarde circa 120 procent van de inleg) als economisch onderpand: bij wanbetaling van Doselva mag Corekees de geoogste specerijen zelf verkopen.
Elke batch heeft een eigen stichting, waardoor projecten juridisch zijn afgescheiden. Met partners als Doselva (afnemerscontracten met onder meer Yogi Tea, Gaia Herbs en Nature's Pride), Bamboologic en Investancia zijn meerjarige afnameovereenkomsten of leningsovereenkomsten gesloten waarin prijzen en volumes vooraf zijn vastgelegd. Bij faillissement van Corekees Management neemt een onafhankelijk administratiekantoor de portefeuille over om uitbetalingen voort te zetten.
Corekees beschikt niet over een AFM-vergunning. De obligaties kwalificeren als effecten en vallen onder de prospectusvrijstelling van artikel 5:3 lid 1 Wft, omdat per stichting per twaalf maanden minder dan vijf miljoen euro wordt aangeboden. Voor elk project deponeert Corekees een meldingsplichtig informatiedocument bij de AFM en gebruikt de verplichte AFM-banner ("U belegt buiten AFM-toezicht. Geen prospectusplicht voor deze activiteit") in alle commerciële uitingen. Het stichtingsmodel staat op naam van Stichting Corekees I tot en met IX, alle gevestigd in Rotterdam onder Green Fuel Investments B.V. als enig bestuurder.
* Uitgelichte aanbieders zijn partners van Ynvest. Ook partner worden?
Deel je ervaringen en stel vragen aan andere investeerders.
Open discussie op het forum →
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Betaalde plaatsing · buiten AFM-toezicht; geen vergunning- en prospectusplicht.
