M1 Capital is een Nederlandse beheerder van beleggingsfondsen in digitale activa met als doel blockchaintechnologie toegankelijk te maken voor iedereen. Ze beheren twee fondsen: AlFund en X1Fund.

AlFund streeft naar marktneutrale en lage volatiliteitsrendementen door te profiteren van arbitragemogelijkheden in digitale activa. Het fonds gebruikt algoritmische strategieën zoals marketmaking, arbitrage van rentetarieven, derivatenstrategieën en het verstrekken van liquiditeit. De strategieën worden voortdurend doorontwikkeld en er wordt kapitaal toegewezen aan de strategieën waarvan wordt verwacht dat ze het beste risico gecorrigeerde rendement opleveren. AlFund probeert tegenpartijrisico’s te beperken door alleen te handelen op locaties die grondig zijn doorgelicht door M1 Capital en een onafhankelijke fondsbeheerder, en door off-exchange settlement oplossingen te gebruiken.

X1Fund wil beleggers op een institutionele en kosteneffectieve manier blootstellen aan digitale activa. Het fonds belegt in 15-30 veelbelovende liquide digitale activa op basis van onderzoek en een thesisgedreven aanpak, met maandelijks gedefinieerde diversificatieregels. X1Fund maakt gebruik van bewaarsoftware en makelaarssoftware van Matrixport en belegt activa met een ‘Proof-of-Stake’-consensusmechanisme via ChorusOne, wat resulteert in een continue rente.

Verschillen tussen AlFund en X1Fund:

Strategie: AlFund richt zich op arbitrage, terwijl X1Fund een strategische allocatie volgt.
Risico en rendement: AlFund mikt op marktneutrale en lage volatiliteitsrendementen, terwijl X1Fund blootstelling biedt aan de markt en een hoger risico-rendementsprofiel heeft.

Ervaring en beheerd vermogen

M1 Capital is opgericht in 2021 en heeft dus een relatief korte geschiedenis. Het team heeft gecombineerde ervaring in handel, arbitrage, risicobeheer, digitale activa en kapitaalallocatie.

Het fonds wordt geleid door Cédric van Heck (Fund Manager / Operations) en David van Goudoever (Fund Manager / Finance & Legal).

Instappen, uitstappen en (beheers)kosten

Instappen kan vanaf E100.000. Maandelijks kan er in- en uitgestapt worden.

Rendement

Historische rendementen van AlFund en X1Fund (USD):

AlFund:
- 2021: 32.8
- 2022: 27.7%
- 2023: 24.4%
- YTD 2024: 23.6%
X1Fund:
- 2020: 176.7%
- 2021: 259.9%
- 2022: -70.8%
- 2023: 123.7%
- YTD 2024: -7.4%

Er wordt geen verwacht rendement gegeven. Winsten worden herbelegd, niet uitgekeerd.

Risico’s

Enkele risico’s verbonden aan beleggingen in digitale activa zijn:

Volatiliteit: De cryptomarkt staat bekend om zijn hoge volatiliteit.
Tegenpartijrisico: Hoewel AlFund probeert dit te beperken, blijft tegenpartijrisico een factor bij handel in digitale activa.
Regulering: De regelgeving rondom digitale activa is constant in ontwikkeling, wat onzekerheid met zich meebrengt.