Marktlink Capital biedt particuliere beleggers de kans om te investeren in private equity en venture capital fondsen, middels een fund-of-funds en feeder fondsen.

• Fund-of-funds: Dit fonds belegt in meerdere investeringsfondsen die zich richten op private equity of venture capital. Dit biedt de belegger spreiding over verschillende sectoren, regio’s, en strategieën. Marktlink Capital werkt per fund-of-funds samen met 10 tot 20 partnerfondsen. Deze partnerfondsen investeren vervolgens weer in verschillende bedrijven. Beleggers profiteren mee van een verwacht rendement van 10-20% op jaarbasis.
• Feeder fondsen: Via deze fondsen investeren beleggers in individuele private equity-fondsen die Marktlink Capital heeft geselecteerd voor hun fund-of-funds-programma’s. Beleggers kunnen op deze manier hun eigen portefeuille samenstellen en accenten leggen op sectoren zoals software, duurzaamheid, of gezondheidszorg.

De beleggingsstrategie van Marktlink Capital is gericht op het selecteren van toonaangevende private equity-fondsen in Europa en Noord-Amerika. Deze fondsen richten zich op gevestigde MKB+ ondernemers die met private equity de volgende groeistap van hun bedrijf willen realiseren.

Marktlink Capital selecteert fondsen op basis van een due diligence-proces waarin zij de expertise, visie, historische rendementen, en het risicomanagement van de fondsmanagers beoordelen. Ze beperken concentratierisico door gespreid te beleggen over regio’s, sectoren, en strategieën. Aandacht voor duurzaamheidscriteria (ESG) draagt bij aan waardecreatie op de lange termijn. Marktlink Capital selecteert hun fondsen met de Nederlandse investeerder in gedachten, wat betekent dat er vaak sprake is van deelnemingsvrijstelling op het verwachte rendement.

Ervaring en beheerd vermogen

Marktlink Capital is onderdeel van Marktlink, een van de grootste M&A-adviseurs van Noordwest-Europa. Het team van Marktlink Capital bestaat uit 40 FTE met meer dan 350 jaar ervaring in private equity. Ze hebben ervaring opgedaan bij bedrijven als AlpInvest, Avedon, McKinsey, Rabobank en Rede partners. Managing partners zijn Piet Hein Conijn, Hylke Hertoghs, Bouke Marsman, Bastiaan van Slobbe en Jaap Vriesendorp.

Marktlink Capital beheert momenteel meer dan €1,5 miljard miljoen aan toegezegd vermogen, voornamelijk afkomstig van Nederlandse ondernemers.

Instappen, uitstappen en (beheers)kosten

Minimale investeringstermijn: De looptijd van Private Equity Fonds V is 12 jaar, met de mogelijkheid tot twee keer een verlenging van 1 jaar. De looptijd van een fund-of-funds is doorgaans 10 jaar.

Instapbedrag: Het minimale instapbedrag is € 250.000.

Kosten:

• Oprichtingskosten: 1% (éénmalig) voor nieuwe investeerders en 0,50% voor bestaande investeerders.
• Managementfee: 0,5% tot 0,9% over het toegezegde kapitaal met een daling van 10% per jaar na 5 jaar.
• Winstdeling: 10% van het rendement, maar alleen bij het behalen van een minimaal jaarlijks rendement van 8%.
• Kosten van de private equity-fondsen: De bronnen specificeren deze kosten niet.
• Co-investeringen: Leveren een besparing op van circa 0,70% per jaar (aannames van toepassing).

Voor beleggers die minimaal € 2 miljoen toezeggen gelden andere voorwaarden.

Capital Call Service: Voor Private Equity Fonds V is er een Capital Call Service. Bij inschrijving kan 80% van het toegezegde bedrag worden gestort. De overige 20% wordt later opgevraagd via capital calls. Zolang het bedrag nog niet is opgevraagd, ontvangt de belegger een volgens Marktlink Capital gunstig rentetarief.

Uitstappen: Tussentijds uitstappen is in beginsel niet mogelijk.

Rendement

Marktlink Capital streeft naar een jaarlijks netto rendement van 10-15% over het geïnvesteerde kapitaal. Voor venture capital fondsen wordt een gemiddeld jaarlijks rendement van 10-20% verwacht.

De eerste bruto distributies van Private Equity Fonds V worden na 3-4 jaar verwacht.

Risico’s

Investeren in private equity via Marktlink Capital kent onder andere de volgende risico’s:

• Gebrek aan liquiditeit: Investeringen in private equity zijn vaak langlopend en het kan vele jaren duren voordat beleggers hun kapitaal terugkrijgen en rendement realiseren. Tussentijds is het vaak niet mogelijk om de aandelen om te zetten in direct beschikbare liquide middelen.
• Afhankelijkheid van bedrijfsprestaties: Het succes van de investeringen is afhankelijk van de prestaties van de bedrijven waarin wordt geïnvesteerd. Als een fonds of bedrijf niet goed presteert, kan dit leiden tot verlies van kapitaal.
• Beperkte transparantie: Private equity-partijen bieden beperkte transparantie over de prestaties van hun investeringen. Dit maakt het lastig om de financiële gezondheid van de portefeuille te beoordelen.
• Hoog instapbedrag: Het minimale instapbedrag van € 250.000 kan een barrière vormen voor sommige beleggers.
• Gefaseerd inleggen en tijdelijk onttrokken kapitaal: Beleggers doen een toezegging voor een bepaald bedrag, dat gefaseerd wordt opgevraagd (capital calls). Dit betekent dat een deel van het kapitaal tijdelijk nog niet volledig aan het renderen is.

Zekerheden

Beleggers worden indirect eigenaren van de bedrijven waarin belegd wordt.

Vergunningen

Marktlink Capital is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten als ‘light beheerder’ conform artikel 2:66a van de Wet op het financieel toezicht.