Zeker Wonen Fondsen biedt particuliere beleggers de mogelijkheid om via vastgoedobligaties te investeren in Nederlands verhuurd woonvastgoed. Het actuele aanbod bestaat uit Zeker Wonen Fonds III, met een rente van 6 tot 7 procent per jaar en een instap vanaf 5.000 euro, en het Zeker Wonen Bridge Fonds, een kortlopend fonds met 6,5 procent rente vanaf 100.000 euro. Het eerdere Zeker Wonen Fonds II is gesloten voor inschrijving.
Het fonds investeert de opbrengst van de obligaties in residentieel vastgoed, zoals woningen, appartementen en studentenhuizen in Zeeland, Noord-Brabant en Zuid-Holland. De strategie omvat het aankopen van panden onder de marktwaarde, renoveren en verduurzamen naar energielabel A of B, en waar mogelijk het opsplitsen van grote panden in meerdere wooneenheden om de huurinkomsten en pandwaarde te verhogen. De aanpak is gericht op stabiele huurinkomsten op korte termijn en waardegroei op lange termijn. Zeker Wonen Fondsen maakt gebruik van gemengde financiering: naast het obligatiekapitaal worden ook bankleningen ingezet. Het volledige beheer, van aankoop tot dagelijkse exploitatie, gebeurt in eigen huis.
Zeker Wonen Fondsen is opgericht in 2021 en maakt deel uit van de Zeker Wonen Groep in Breda. Het bedrijf wordt geleid door CEO en mede-oprichter Leon Luit, die voorheen actief was als adviseur in vastgoedverhuur en -beheer. Naast het fondsenplatform heeft de groep een eigen vastgoedbeheer- en onderhoudsbedrijf, waarmee de panden intern worden gerenoveerd, verhuurd en beheerd.
Het gesloten Zeker Wonen Fonds II betrof een obligatielening met een maximale omvang van 4.980.000 euro, verdeeld in obligaties van 1.000 euro (Serie A) en 25.000 euro (Serie B). Met Fonds III en het Bridge Fonds is het beheerde obligatiekapitaal sindsdien verder gegroeid.
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Hypothecair gedekte MKB-leningen met een vast rendement en korte looptijd, gezekerd met hypotheekrecht.
Toegang tot Private Equity en Private Credit via fondsen die beleggen in winstgevende private ondernemingen.
Deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
Beleggers kunnen inschrijven op een obligatielening zolang een fonds openstaat. Bij Fonds III kan de inleg worden opgehoogd in stappen van 1.000 euro, bij het Bridge Fonds in stappen van 25.000 euro. Tussentijds uitstappen is niet mogelijk: het gaat om obligaties met een vaste looptijd, en beleggers ontvangen hun hoofdsom pas terug bij afloop.
Voor Fonds II en Fonds III bedraagt de looptijd vijf jaar. Het Bridge Fonds kent een variabele looptijd van 6 tot 18 maanden, afhankelijk van de onderliggende vastgoedtransacties.
De instap in Fonds III begint bij 5.000 euro. Voor het Bridge Fonds geldt een minimum van 100.000 euro. Bij Fonds II lag de drempel op 5.000 euro voor Serie A (vijf obligaties van 1.000 euro) en 100.000 euro voor Serie B (vier obligaties van 25.000 euro).
Zeker Wonen Fondsen brengt geen inschrijf- of uitstapkosten in rekening. Ook een aparte beheervergoeding of prestatievergoeding wordt niet aan obligatiehouders doorbelast: de rente op de obligaties staat vast en de operationele kosten van het fonds komen ten laste van de vastgoedopbrengsten.
De obligaties dragen een vaste rente, gefinancierd uit de huurinkomsten van de vastgoedportefeuille. Voor Fonds III noemt Zeker Wonen Fondsen een rente van 6 tot 7 procent per jaar gedurende de gehele looptijd; het Bridge Fonds keert 6,5 procent per jaar uit. Fonds II bood 5,5 procent op Serie A, aangevuld met een jaarlijkse bonusrente tot maximaal 1 procent afhankelijk van het aantal obligaties, uitgekeerd na het vaststellen van de jaarrekening; Serie B droeg 6,0 procent rente.
De rente wordt maandelijks uitgekeerd, in de eerste week van iedere maand.
Aan het einde van de looptijd worden de panden verkocht of geherfinancierd, waarna obligatiehouders hun volledige inleg terugontvangen. Bij afloop bestaat een mogelijkheid tot verlenging.
Betaalde plaatsingen · deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
Beleggen bij Zeker Wonen Fondsen kent de volgende risico's:
Bij Zeker Wonen Fonds III krijgen obligatiehouders een eerste recht van hypotheek op het vastgoed. De zekerheden worden onafhankelijk beheerd door Stichting Obligatiehouders Wonen Fondsen, die de belangen van de obligatiehouders behartigt. Bij fondsen waar bancaire financiering naast het obligatiekapitaal wordt ingezet, zoals Fonds II, zijn obligatiehouders achtergesteld aan de bank.
Het risico wordt beperkt door spreiding over meerdere panden en regio's, aankoop onder de marktwaarde en renovatie naar energielabel A of B, wat de verhuurbaarheid en waarde van de portefeuille ondersteunt. Doordat de groep het beheer en onderhoud zelf uitvoert, houdt zij directe controle over de exploitatie.
Zeker Wonen Fondsen beschikt niet over een AFM-vergunning en de obligatie-uitgiftes vallen buiten doorlopend AFM-toezicht. De obligatieleningen blijven per uitgifte onder de grens van 5 miljoen euro, waardoor de vrijstelling van de prospectusplicht van toepassing is; voor dergelijke vrijgestelde aanbiedingen geldt een meldplicht bij de AFM met een verplicht informatiedocument voor beleggers.
* Uitgelichte aanbieders zijn partners van Ynvest. Ook partner worden?
Deel je ervaringen en stel vragen aan andere investeerders.
Open discussie op het forum →
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Betaalde plaatsing · buiten AFM-toezicht; geen vergunning- en prospectusplicht.
