We-Trust Capital Management, de in Rotterdam gevestigde beheerder van een besloten forexfonds, heeft over boekjaar 2025 opnieuw verlies geleden. Het negatieve eigen vermogen van de beheersvennootschap groeide van 900.524 euro naar 1.063.758 euro, een verslechtering van ruim 18 procent. De jaarcijfers zijn rond april 2026 gedeponeerd bij de Kamer van Koophandel, ruim binnen de wettelijke termijn.
Mensen vergelijken We-Trust Capital Management vaak met:
Op basis van categorie en looptijd · betaalde plaatsingen van partners
Goud Arbitrage Fonds
Marktneutrale goud-arbitragestrategie die mikt op een stabiel jaarrendement, los van de richting van de beurs.
Pearl Capital
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Fortus Vastgoedfondsen
Obligatieleningen voor overbruggingsfinanciering van Nederlandse vastgoedprojecten met betaalbare koopwoningen.
Deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
Deponering
De jaarrekening van We-Trust B.V. over boekjaar 2025 (1 januari tot en met 31 december 2025) is rond april 2026 gedeponeerd bij de Kamer van Koophandel. De wettelijke uiterste termijn voor een besloten vennootschap is 12 maanden na afloop van het boekjaar, wat neerkomt op 31 december 2026. De deponering was daarmee vroeg. De jaarrekening is niet door een accountant gecontroleerd; We-Trust B.V. maakt gebruik van de vrijstelling voor kleine rechtspersonen.
Kerncijfers
Het balanstotaal van We-Trust B.V. kwam uit op 94.902 euro, een daling van 24,1 procent ten opzichte van de 125.101 euro een jaar eerder. De vaste activa daalden met 31,9 procent van 84.636 euro naar 57.614 euro. De vlottende activa namen af van 40.465 euro naar 37.288 euro, een krimp van 7,9 procent. Aan de passivazijde bestaat de balans vrijwel volledig uit vreemd vermogen: de langlopende schulden bedroegen 751.040 euro en de kortlopende schulden 407.620 euro, een stijging van 47,5 procent, samen ruim 1,16 miljoen euro. Het negatieve eigen vermogen van 1.063.758 euro betekent dat de verplichtingen de bezittingen ruimschoots overtreffen.
Aan de passivazijde valt de forse toename van de kortlopende schulden op: deze stegen met 47,5 procent van 276.300 euro naar 407.620 euro. De langlopende schulden bleven nagenoeg stabiel op 751.040 euro, tegen 749.325 euro in 2024. Het eigen vermogen, bestaande uit overige reserves, verslechterde van minus 900.524 euro naar minus 1.063.758 euro. Het verlies over het boekjaar bedroeg daarmee circa 163.234 euro.
De jaarrekening betreft uitsluitend de enkelvoudige cijfers van We-Trust B.V. en is niet geconsolideerd. Het betreft de beheersvennootschap; de cijfers van het We-Trust Capital Fund zelf, dat is ondergebracht als besloten fonds voor gemene rekening, zijn hierin niet opgenomen.
Analyse
De financiële positie van de beheersvennootschap staat onder druk. Het negatieve eigen vermogen is in twee jaar tijd meer dan verdubbeld: eind 2023 bedroeg het balanstotaal nog 35.644 euro, eind 2024 was dit gegroeid naar 125.101 euro, om in 2025 weer terug te vallen naar 94.902 euro. Die eerdere groei kwam grotendeels voort uit een toename van zowel activa als schulden, terwijl het eigen vermogen al in 2024 fors negatief was.
De stijging van de kortlopende schulden met bijna de helft wijst erop dat de onderneming in toenemende mate afhankelijk is van kortetermijnfinanciering. De totale schulden (lang- plus kortlopend) bedragen samen 1.158.660 euro, terwijl daar slechts 94.902 euro aan activa tegenover staat. De solvabiliteit is daarmee diep negatief.
Achtergrond
We-Trust Capital Management is opgericht in 2022 en gevestigd aan het Westplein 14 in Rotterdam. De onderneming beheert het We-Trust Capital Fund, een besloten fonds voor gemene rekening dat actief belegt op de valutamarkt (forex). Het fonds neemt zowel long- als shortposities in op valutaparen en hanteert drie strategieën: een macro-economische aanpak, een trendvolgende strategie en een op de Amerikaanse dollar gerichte handelsstijl.
Het fonds richt zich op vermogende particulieren met een minimale instap van 100.000 euro en een lock-upperiode van 6 tot 12 maanden. Het geprognosticeerde rendement bedraagt 15 procent per jaar. We-Trust B.V. is geregistreerd als uitgezonderde beheerder onder artikel 2:66a Wft en staat niet onder volledig AFM-toezicht. Het juridisch eigendom van de fondsactiva berust bij de Stichting Juridisch Eigenaar We-Trust Capital Fund.
Belangrijk is dat de nu gedeponeerde jaarrekening uitsluitend betrekking heeft op de beheersvennootschap We-Trust B.V. en niet op het fonds zelf. De vermogenspositie van het fonds, waarin het kapitaal van participanten is ondergebracht, valt buiten deze cijfers.
Vooruitzichten
De gedeponeerde jaarrekening bevat geen expliciete toekomstverwachtingen. We-Trust Capital Management heeft eerder de ambitie uitgesproken om richting 10 miljoen euro beheerd vermogen te groeien, met maximaal 20 tot 30 participanten. Of en in welk tempo dat doel wordt bereikt, is op basis van de beschikbare cijfers niet vast te stellen.
Mensen vergelijken We-Trust Capital Management vaak met:
Op basis van categorie en looptijd · betaalde plaatsingen van partnersGoud Arbitrage Fonds
Marktneutrale goud-arbitragestrategie die mikt op een stabiel jaarrendement, los van de richting van de beurs.
Pearl Capital
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Fortus Vastgoedfondsen
Obligatieleningen voor overbruggingsfinanciering van Nederlandse vastgoedprojecten met betaalbare koopwoningen.
Deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
Uitgelichte aanbieders zijn partner van Ynvest. Ook partner worden?
