Annexum biedt particuliere en institutionele beleggers de mogelijkheid om via verschillende vastgoedfondsen te investeren in onder meer Nederlands supermarktvastgoed en residentieel vastgoed. De strategie voor supermarktvastgoed richt zich op stabiele omzet en strategische locaties met lange huurcontracten. Residentieel vastgoed omvat diverse woningtypes met focus op kwaliteit en strenge selectie van vastgoed en huurders.

Huidige proposities

Open Woningfonds

• Beleggingstype: Open-end fonds met residentieel vastgoed en beursgenoteerde vastgoedaandelen.
• Verhandelbaarheid: Beperkt, mogelijkheid de aandelen te koop aan te bieden, Het fonds koopt maximaal 5% van de eigen aandelen in.
• Uitkering: Maandelijks achteraf interim-dividend en jaarlijks slotdividend. (Het gehele eerste jaar na instappen wordt het dividend maandelijks in stock uitgekeerd).
• Streefrendement: 5,5% – 7,5% per jaar.
• Minimale deelname: € 3.800,00 (100 certificaten à € 38,00).
• Emissiekosten: 2%.

Vanaf 30 september 2024 is de juridische structuur en fiscale behandeling van het fonds gewijzigd van een naamloze vennootschap (NV) naar een fiscaal transparant Fonds voor Gemene Rekening (FGR). Dit betekent onder andere dat de certificaten worden omgezet naar de nieuwe FGR-structuur.

Super Winkel Fonds

• Beleggingstype: Open-end fonds met supermarktvastgoed in Nederland.
• Verhandelbaarheid: Beperkt, mogelijkheid de aandelen te koop aan te bieden, Het fonds koopt maximaal 5% van de eigen aandelen in.
• Uitkering: 4 keer per jaar.
• Streefrendement: 6,0% – 8,0% per jaar.
• Portefeuille: 40 supermarkten verspreid over 37 objecten in Nederland.
• Huurders: Albert Heijn, Jumbo, Aldi, Dirk en Plus.
• Minimale deelname: € 12.303,00 (300 certificaten à € 41,01).
• Emissiekosten: 2%

Vanaf 30 september 2024 wordt de juridische structuur en fiscale behandeling van het fonds gewijzigd van een naamloze vennootschap (NV) naar een fiscaal transparant Fonds voor Gemene Rekening (FGR). Hierdoor worden de certificaten omgezet naar de nieuwe FGR-structuur.

Nederlands Supermarkt Fonds

• Beleggingstype: Closed-end fonds met supermarktvastgoed in Nederland.
• Verhandelbaarheid: Participaties zijn niet verhandelbaar. Overdracht kan uitsluitend plaatsvinden door het fonds te laten bemiddelen in de verkoop aan een nieuwe participant. Hiervoor hanteert het fonds een bemiddelingsvergoeding van 3% aan de verkoper.
• Uitkering: 2 keer per jaar (juni en december), 5% van het verwachte rendement wordt contant uitgekeerd.
• Streefrendement: 7,3% per jaar.
• Portefeuille: 47 objecten met 43 supermarkten en 5 winkel locaties in heel Nederland.

Ervaring en beheerd vermogen

Annexum is opgericht in 2000 door de huidige CEO, Huib Boissevain. De directie wordt verder gevormd door Robert Boon. en managing partners Jeppe de Boer en Ronald Jansen. Inmiddels beheert Annexum een vermogen van meer dan 1,2 miljard euro. Binnen dit beheerde vermogen is € 742 miljoen belegd in supermarktvastgoed.

Uitstappen en uitstapkosten

Uitstappen uit de open fondsen (Duits Nederlands Supermarkt Fonds Beleggingsfonds en het Super Winkel Fonds) kan via NPEX, de handelskoers ligt hier soms wel veel lager dan de intrinsieke waarde van de deelnemingen. De kosten hiervoor worden bepaald door NPEX.

Een onderhandse verkoop van de participaties in de gesloten fondsen is ook mogelijk. Hiertoe kan op onze marktplaats een advertentie worden geplaatst.

Tot slot kan verzocht worden gebruik te maken van de inkoopfaciliteiten van de betreffende fondsen. Daarbij zijn uitstapkosten van toepassing. Belangrijker nog, de inkoop is vrijwillig en alleen mogelijk wanneer daartoe de liquide middelen aanwezig zijn in het fondsvermogen.

Risico’s

De voornaamste risico’s bij het investeren in de verschillende fondsen zijn hieronder op een rijtje gezet:

• Waardedaling van Vastgoed: Het totale beleggingsrendement kan dalen of zelfs negatief kan worden als de waarde van het vastgoed waarin wordt belegd daalt.
• Hefboomrisico: Omdat vastgoedbeleggingen vaak deels met vreemd vermogen worden gefinancierd, kunnen waardemutaties van het vastgoed worden versterkt.
• Inflatierisico: Een lager dan verwachte inflatie kan de groei van huurinkomsten en vastgoedwaarden vertragen.
• Verhuur- en Leegstandsrisico: Leegstand, of het onvermogen om vastgoed te verhuren tegen gunstige voorwaarden, kan leiden tot lagere huurinkomsten.
• Huurherzieningsrisico: Het risico bestaat dat huurders met succes lagere huurprijzen kunnen bedingen via huurherzieningsprocedures.
• Concentratierisico: Het Nederlands Supermarkt Fonds belegt voornamelijk in supermarktvastgoed en heeft een aanzienlijke blootstelling aan Jumbo Supermarkten.
• Herfinancieringsrisico: Het onvermogen om financiering te verkrijgen of te herfinancieren tegen gunstige voorwaarden wanneer leningen aflopen.
• Renterisico: Stijgende rentetarieven kunnen leiden tot hogere financieringskosten.
• Verhandelbaarheidsrisico’s: Annexum-fondsen zijnniet-beursgenoteerd, het kan voor beleggers moeilijk zijn om hun beleggingen te verkopen.

Zekerheden

Bij Annexum wordt de investeerder mede-eigenaar van het fonds. Dit houdt in al het rendement wat behaald wordt met het fonds, wordt onderverdeeld tussen alle investeerders. Als er dus een negatief rendement wordt behaald op het fonds, hebben alle investeerders ook een negatief rendement. Bij Annexum is een investeerder dan ook geen geld uitlener, maar een eigenaar. Dit houdt in dat er ook geen sprake is van hypothecaire zekerheid, omdat het hier om eigen vermogen gaat en niet om een lening.

Vergunnigen

Annexum heeft een vergunning voor het beheer van beleggingsinstellingen sinds 2006 en is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM).