Mogelijk Vastgoedfinancieringen (Mogelijk BV / Mogelijk.nl) biedt beleggers de mogelijkheid om te investeren in zakelijke hypotheken.

Mogelijk biedt twee investeringsvormen aan: rechtstreekse financiering en het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds. Bij rechtstreekse financiering kiest u zelf in welk specifiek pand u wilt investeren. Het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds belegt in een gediversifieerde portefeuille van zakelijke hypotheken, wat zorgt voor spreiding van risico.

Ervaring en Beheerd Vermogen

Mogelijk Vastgoedfinancieringen is in 2016 opgericht door drie ondernemers (Annemieke Schoonderwoerd, Maarten Rövekamp en Pablo de Loor) met ruime ervaring in de vastgoedsector. Sinds de oprichting heeft Mogelijk een aanzienlijke groei doorgemaakt en is het uitgegroeid tot een bedrijf met meer dan 140 medewerkers. Het team bestaat uit specialisten op het gebied van vastgoed, financieringen, beheer, automatisering en marketing. Sinds de start in 2016 heeft Mogelijk meer dan € 1,7 miljard aan zakelijke hypotheken gefinancierd.

Het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds wordt beheerd door Miranda Landkroon – Wiegmans en Dirk Jan van der Hoeden.

Instappen, Uitstappen en (Beheers)kosten

Rechtstreekse Financiering:

• Minimale investering: Vanaf € 50.000,- kunt u deelnemen aan een rechtstreekse financiering.
• Looptijd: U kunt kiezen uit looptijden variërend van 6 maanden tot 30 jaar, afhankelijk van het specifieke financieringsvoorstel.
• Eenmalige kosten: 2% bemiddelingsvergoeding over de inleg.
• Kosten tijdens looptijd: 0,5% (exclusief btw) van de maandelijkse rente voor o.a. overname debiteurenrisico, administratie en juridische handelingen.

Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds:

• Minimale investering: De minimale inleg voor beleggers in het fonds bedraagt € 100.000,-.
• Looptijd: De looptijd van een investering in het fonds is doorgaans 5 jaar.
• Eenmalige kosten: Een instapvergoeding, waarvan het exacte percentage per fonds verschilt.
• Kosten tijdens looptijd: Een jaarlijkse beheervergoeding. Deze kosten worden verrekend met het geprognosticeerde rendement.

Vertraging: Bij investering in het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds begint uw inleg pas na 8 weken rente op te leveren.

Rendement

Rechtstreekse Financiering:

• Rendement: Het te verwachten rendement wordt vastgesteld per individueel financieringsvoorstel.
• Uitkering: De rente- en aflossingsbetalingen vinden maandelijks plaats.

Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds:

• Rendement: Elk fonds heeft een eigen geprognosticeerd rendement, dat wordt bepaald aan de hand van de actuele rentestand.
• Uitkering: Het rendement wordt maandelijks uitgekeerd aan de beleggers. Tussentijdse aflossingen door de ondernemers komen in principe niet voor binnen het fonds.

Risico’s

Beleggingen via Mogelijk Vastgoedfinancieringen, zowel via rechtstreekse financiering als via het fonds, zijn niet zonder risico.

• Markt- en Executierisico: De waarde van vastgoed is afhankelijk van de markt. Bij een dalende markt kan de waarde van het onderpand dalen, waardoor het in geval van executie mogelijk onvoldoende opbrengt om de lening volledig af te lossen.
• Wanbetalingsrisico: Het is mogelijk dat een ondernemer niet meer aan zijn betalingsverplichtingen kan voldoen. In dat geval moet Mogelijk overgaan tot incassomaatregelen en mogelijk executieverkoop van het onderpand, wat extra kosten en vertraging met zich meebrengt.
• Onverzekerbare Schade: Er bestaat altijd een risico dat het onderpand schade oploopt die niet gedekt is door een verzekering, zoals schade door natuurrampen of terroristische aanslagen.

Zekerheden

Om de risico’s voor beleggers te minimaliseren, hanteert Mogelijk Vastgoedfinancieringen verschillende zekerheden:

• Recht van eerste hypotheek: Zowel bij rechtstreekse financiering als bij het fonds krijgt de investeerder, of het fonds zelf, het recht van eerste hypotheek op het betreffende vastgoed.
• Privé meetekenen geldnemer: Bij elke lening via Mogelijk tekent de ondernemer ook persoonlijk mee.
• Eigen inbreng debiteur: Mogelijk eist van alle ondernemers die een lening aangaan een aanzienlijke eigen inbreng. Voor rechtstreekse financiering is dit minimaal 25% en voor het fonds minimaal 35%, gemiddeld over de gehele portefeuille.
• Secundaire opstalverzekering: Mogelijk sluit voor elk gefinancierd pand een secundaire opstalverzekering af.

Daarnaast biedt Mogelijk bij rechtstreekse financiering nog een extra zekerheid: tijdelijke overname debiteurenrisico. Mogelijk Plus, de entiteit die de factoring verzorgt, neemt het risico op wanbetaling van de maandelijkse rente- en aflossingsbetalingen tijdelijk over. Dit betekent dat Mogelijk de inning van deze betalingen op zich neemt en alle juridische stappen onderneemt bij wanbetaling.

Belangrijk om te weten: de factoring dekt niet het volledige risico voor de investeerder. Mocht de opbrengst van een executieverkoop lager zijn dan de openstaande lening, dan is de investeerder verantwoordelijk voor dit verlies. Mogelijk probeert dit risico te beperken door een gezonde Loan-to-Value (LTV) ratio te hanteren, maandelijkse aflossingen te eisen en de ondernemer persoonlijk mee te laten tekenen.

Vergunningen

Mogelijk Vastgoedfinancieringen beschikt over een ECSP-vergunning (European Crowdfunding Service Provider) van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) voor de rechtstreekse financieringsaanbiedingen die zij via hun platform aanbieden. Deze vergunning is specifiek gericht op crowdfundingplatformen en stelt bepaalde eisen aan de bedrijfsvoering van Mogelijk.

Voor het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds is een AIFMD-vergunning (Alternative Investment Fund Managers Directive) vereist. Mogelijk is momenteel bezig met het verkrijgen van deze vergunning. De AIFMD-richtlijn is een Europese richtlijn die tot doel heeft de bescherming van beleggers in alternatieve beleggingsfondsen, zoals het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds, te verbeteren.