Solida Residential is een vastgoedfonds in de vorm van een fonds voor gemene rekening dat investeert in Nederlands residentieel vastgoed, met een uitloop tot 25 procent commercieel vastgoed in plinten van woongebouwen of gemengd vastgoed. De looptijd bedraagt zeven jaar, met een mogelijke verlenging van tweemaal één jaar door de beheerder. Het beoogde totaalrendement is 8,4 procent per jaar.
De beleggingsstrategie richt zich op aankoop onder taxatiewaarde, gevolgd door een mix van waarde-optimalisaties: circa 65 procent door huur- en ruimteoptimalisatie, circa 25 procent door eenvoudige herbestemming en circa 10 procent door complexere herbestemmingstrajecten. Het fonds richt zich primair op Zuid-Nederland (Zeeland, Noord-Brabant, Limburg en de zuidelijke delen van Zuid-Holland en Gelderland) en mikt op een portefeuille van tien tot vijftien objecten. Het fonds verwerft uitsluitend objecten die minimaal 8,7 procent onder de getaxeerde marktwaarde worden aangekocht en een bruto aanvangsrendement na optimalisatie van minimaal 4 procent opleveren.
Solida Investments B.V. is opgericht in 2022 en gevestigd in Helmond. Het bedrijf staat ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder nummer 85862037. De dagelijkse leiding ligt bij drie bestuurders die via hun persoonlijke holdings aan de onderneming verbonden zijn: Christiaan Crouwers via Helinium Capital B.V., Mark van der Pol via Aude Audenda Holding B.V. en Robbie van den Oetelaar via Vigoro B.V.
Solida stelt dat de drie oprichters gezamenlijk een achtergrond hebben in vastgoedbeheer, taxaties, financieringen en fondsstructuren. Volgens de onderneming hebben zij gewerkt aan vastgoedtransacties met een totale waarde van circa 500 miljoen euro en aan portefeuillebegeleiding bij portefeuilles tussen 20 miljoen en meer dan een miljard euro. De bestuurders beheren daarnaast een eigen vastgoedportefeuille van ruim 200 objecten met een marktwaarde van circa 30 miljoen euro.
Solida Residential is de eerste uitgifte onder eigen naam. Het Informatiememorandum gaat uit van een participantenkapitaal van 5,57 miljoen euro en een externe financiering van 7,18 miljoen euro. Volgens NPEX is de emissie uiteindelijk gesloten op 6,75 miljoen euro aan participantenkapitaal.
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Hypothecair gedekte MKB-leningen met een vast rendement en korte looptijd, gezekerd met hypotheekrecht.
Marktneutrale goud-arbitragestrategie die mikt op een stabiel jaarrendement, los van de richting van de beurs.
Deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
Beleggers kunnen tijdens de emissieperiode participeren via NPEX, dat tevens optreedt als administrateur van het fonds. Na sluiting van de emissie is verhandeling alleen mogelijk via het handelsplatform van NPEX, mits er voldoende vraag en aanbod is. Het fonds heeft een closed-end karakter, waardoor de beheerder niet verplicht is participaties op verzoek in te kopen.
De inleg staat in beginsel vast gedurende de looptijd van zeven jaar, met een mogelijke verlenging van tweemaal één jaar door de beheerder. Voor verdere verlenging is goedkeuring van de Participantenvergadering vereist met een gekwalificeerde meerderheid.
Een participatie heeft een nominale waarde van 10.000 euro. De minimale toetreding bedraagt 25 participaties, ofwel 250.000 euro per belegger. De beheerder heeft de bevoegdheid om bij familiestructuren een lagere afname toe te staan, met als absoluut minimum 10 participaties, ofwel 100.000 euro.
Bij toetreding betalen beleggers een emissievergoeding van 2 procent over de inleg, eenmalig en rechtstreeks aan de beheerder. Voor een toetreding van 250.000 euro komt dit neer op 5.000 euro.
De jaarlijkse managementvergoeding bedraagt 0,80 procent van het door participanten ingebrachte vermogen, opgebouwd uit 0,53 procent voor het fondsbeheer en 0,27 procent voor het strategische vastgoedbeheer. Deze vergoeding wordt jaarlijks geïndexeerd op basis van de CPI-index.
Bij verkoop ontvangt de beheerder een performance uitkering van 20 procent over het deel van het rendement boven een hurdle van 3 procent per jaar, gemeten over de IRR of het gemiddeld jaarlijks uitkeringsrendement, afhankelijk van welke drempel het eerst wordt gehaald. Wanneer Solida zelf het verkoopproces begeleidt, ontvangt de beheerder daarnaast een begeleidingsvergoeding van 1,5 procent over de verkoopopbrengst.
Solida prognosticeert een totaalrendement van 8,4 procent per jaar voor Solida Residential. Volgens de onderneming valt dat uiteen in 6,5 procent direct rendement uit huurinkomsten en 1,9 procent waardegroei bij verkoop na zeven jaar. Het beoogde gemiddelde bruto aanvangsrendement op de aankoopprijs bedraagt minimaal 8,2 procent, gerekend op de getaxeerde marktwaarde 7,5 procent. De geprognosticeerde indexatie van huurinkomsten en marktwaarde bedraagt 3 procent per jaar.
Het fonds keert per kwartaal de beschikbare inkomsten en winsten uit, tenzij de beheerder besluit deze geheel of gedeeltelijk te reserveren. De feitelijke uitkering is afhankelijk van de exploitatie en kasstromen.
De hoofdsom wordt terugbetaald na verkoop van de objecten en beëindiging van het fonds, onder aftrek van een eventuele performance uitkering en aflossing van de externe financiering.
Betaalde plaatsingen · deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
De beleggingen bij Solida Investments kennen de volgende risico's:
Voor beleggers zijn er geen klassieke juridische zekerheden zoals hypotheekrechten, pandrechten of borgstellingen. De hypotheek wordt verstrekt aan de externe financier, die daarmee voorrang heeft op het verhaal op de objecten. Het fondsvermogen wordt juridisch gehouden door Stichting Juridisch Eigenaar Solida Residential (KvK 85865230), waardoor het is afgescheiden van het vermogen van de beheerder.
Solida Investments B.V. is geregistreerd bij de AFM als uitgezonderde beheerder onder het AIFMD-light regime, op basis van artikel 2:66a Wft. De beheerder beschikt daarmee niet over een volledige AIFM-vergunning. Op de aanbieding wordt geen prospectustoezicht uitgeoefend, omdat het fonds gebruikmaakt van de 100.000-euro-uitzondering uit de Prospectusverordening.
De participaties worden uitgegeven en verhandeld via NPEX, dat als handelsplatform beschikt over een AFM-vergunning voor een MTF en als crowdfundingdienstverlener onder de Europese ECSPR-verordening. Dit toezicht ziet op het platform, niet op de beheerder zelf.
* Uitgelichte aanbieders zijn partners van Ynvest. Ook partner worden?
Deel je ervaringen en stel vragen aan andere investeerders.
Open discussie op het forum →
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Betaalde plaatsing · buiten AFM-toezicht; geen vergunning- en prospectusplicht.
