Beleggers van Auréus en SemmieWealth weten niet wat hun inleg in het Luxemburgse fonds nog waard is
Het Luxemburgse beleggingsfonds Capiva Plus Fund wordt opgeheven. Dat meldde Het Financieele Dagblad op 8 september. Het fonds beheert 293 miljoen euro, grotendeels van klanten van de Nederlandse vermogensbeheerders Auréus en SemmieWealth. Die beleggers weten volgens het FD niet wat hun inleg nog waard is. Volgens De Nieuwe Stem Maastricht, die zich op het FD baseert, zat het fonds al op slot: transacties kunnen niet plaatsvinden.
In de openbare registers is de opheffing nog niet terug te vinden. Het LEI-register vermeldt CAPIVA PLUS FUND SCSp RAIF op 11 september nog als actief, en ook de publicaties uit het Luxemburgse handelsregister die North Data toont, bevatten geen liquidatiebesluit. Op het publieke deel van capivaplus.com staat evenmin een mededeling. Volgens de gegevens van die site is geen enkele pagina na 6 augustus 2024 gewijzigd.
Mensen vergelijken Capiva Plus Fund vaak met:
Op basis van categorie en looptijd · betaalde plaatsingen van partners
Pearl Capital
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Capilex
Hypothecair gedekte MKB-leningen met een vast rendement en korte looptijd, gezekerd met hypotheekrecht.
Goud Arbitrage Fonds
Marktneutrale goud-arbitragestrategie die mikt op een stabiel jaarrendement, los van de richting van de beurs.
Deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
Impact
Capiva Plus Fund is een reserved alternative investment fund (RAIF) naar Luxemburgs recht, opgericht in september 2018. Of het gaat om een gerechtelijke liquidatie of om een vrijwillige ontbinding, is niet bekend. Voor de gerechtelijke route legt de RAIF-wet van 23 juli 2016 vast wie liquideert, wie de kosten vaststelt en wanneer beleggers aan de beurt zijn.
De rechtbank benoemt dan een juge-commissaire en een of meer liquidateurs, bepaalt hoe er wordt geliquideerd en stelt de honoraria van de liquidateurs vast. Alleen als er te weinig activa zijn, draagt de staat die kosten. Beleggers krijgen pas iets uitgekeerd nadat de schulden zijn betaald of geconsigneerd. Beleggers die samen minstens een kwart van de fondsactiva vertegenwoordigen, kunnen een vergadering afdwingen over inbreng van de activa in een ander RAIF in plaats van liquidatie. Het vonnis moet in het Luxemburgse publicatieblad RESA en in twee kranten verschijnen. Aan het eind laat de rechtbank de rekeningen door commissarissen nakijken. Bedragen die niemand opeist, gaan naar de Caisse de Consignation.
Details
Niet elke belegger zit er op dezelfde manier in. SemmieWealth bood het fonds ook aan via de Capiva Plus Fund Art.8 ESG Tracker (ISIN CH1108677902). Die tracker startte in september 2023, wordt beheerd door PSI Concepts en was volgens de factsheet dagelijks verhandelbaar. Hij belegt in Capiva Plus Fund en kost in totaal 1,675 procent. Wat er bij de opheffing met de tracker gebeurt, is niet bekend.
Capiva is ook een van de drie fondsen in SemmieWealth Private Markets. Private markten kunnen tot 15 procent van een SemmieWealth-portefeuille uitmaken. De factsheet van juni 2025 noemde circa twintig panden en een loan-to-value onder 25 procent. De fondsbeschrijving 'Fonds uitgelicht: Capiva Plus Fund' op de site van Auréus is niet meer bereikbaar.
Achtergrond
In april meldde het FD dat AFM en DNB bij Auréus en SemmieWealth onderzoek doen naar mogelijke belangenverstrengeling en misleiding van beleggers. Het fonds was volgens Vermogensbeheer.nl (indirect) aandeelhouder van beide vermogensbeheerders, en meer dan 90 procent van het fondsvermogen kwam van Auréus en SemmieWealth. SemmieWealth schrijft zelf dat het fonds 'dezelfde belanghebbende' heeft als een adviseur van een minderheidsaandeelhouder van Semmie Group.
Eind april erkende het fonds volgens Investment Officer dat governance en rapportering tekortschoten. Het wilde toen een doorstart maken onder de naam Valeris Capital. Over de afgelopen vijf jaar rendeerde het fonds volgens Investment Officer gemiddeld 2,68 procent per jaar.
In juli meldde het FD dat SemmieWealth aangifte had gedaan van oplichting tegen een voormalig manager van het fonds, een Belgische fondsmanager die eerder voor beleggingsfraude is veroordeeld en alle beschuldigingen ontkent. Beide vermogensbeheerders hebben op 11 september een AFM-vergunning voor vermogensbeheer.
Mensen vergelijken Capiva Plus Fund vaak met:
Op basis van categorie en looptijd · betaalde plaatsingen van partnersPearl Capital
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Capilex
Hypothecair gedekte MKB-leningen met een vast rendement en korte looptijd, gezekerd met hypotheekrecht.
Goud Arbitrage Fonds
Marktneutrale goud-arbitragestrategie die mikt op een stabiel jaarrendement, los van de richting van de beurs.
Deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
Uitgelichte aanbieders zijn partner van Ynvest. Ook partner worden?