Het Blokland Smart Multi-Asset Fund is een open-end fonds voor gemene rekening (BFGR). De strategie van het fonds is gebaseerd op de visie dat de traditionele 60-40 assetverdeling niet langer optimaal is in de huidige economische omgeving, die gekenmerkt wordt door hoge schulden, lage rentetarieven en stijgende inflatie.

Het fonds belegt daarom in een mix van wat het noemt ‘kwaliteitsaandelen’, fysiek goud, Bitcoin en een Bitcoin-gerelateerde liquiditeitsverschaffings-/arbitragestrategie. Deze strategie van het fonds is ontworpen om aantrekkelijke rendementen te genereren met een beheerst risicoprofiel. Het fonds hanteert hiertoe een “Handrem”-mechanisme, waarbij de blootstelling aan aandelen en Bitcoin tijdelijk wordt verminderd tijdens dalende markten om verliezen te beperken.

Ervaring en beheerd vermogen

Achter het fonds zit Jeroen Blokland, een ervaren belegger met meer dan 20 jaar ervaring in de financiële wereld. Hij is de oprichter en enige bestuurder van Prestige Investment Partners B.V., de beheerder van het fonds. Blokland was voorheen fondsmanager bij Robeco, waar hij verantwoordelijk was voor een beheerd vermogen van meer dan EUR 5 miljard.

Het Blokland Smart Multi-Asset Fund is opgericht op 16 november 2023, het beheerde fondsvermogen is onbekend.

Instappen, uitstappen en kosten

Beleggers kunnen maandelijks instappen in het fonds, met een minimale initiële inleg van EUR 250.000. De minimale inleg kan in overleg met de beheerder worden verlaagd tot EUR 100.000.

Uittreding is ook maandelijks mogelijk en dient minimaal vijf werkdagen van tevoren schriftelijk te worden aangevraagd. De minimale uittreding bedraagt EUR 25.000, waarbij het resterende bedrag minimaal EUR 100.000 dient te zijn.

De beheerkosten van het fonds bestaan uit een beheervergoeding, een prestatievergoeding, een service fee en een in- nen uitstapfee.

• De beheervergoeding bedraagt 1,25% per jaar voor de Lead-participatieklasse en 1,00% voor de Limited-participatieklasse (vanaf EUR 500.000).
• De prestatievergoeding bedraagt 10% over de winst boven de hoogste NAV uit het verleden (High Water Mark).
• Zowel bij instap als bij uittreding geldt een bedrag van 0,25% over het in- of uitgelegde bedrag aan kosten.
• De service fee bedraagt 0,5% per jaar en is bedoeld om de overige kosten van het fonds te dekken.

Rendement

Op basis van historische simulaties (backtests) lag het gemiddelde jaarrendement op 21% over de afgelopen 10 jaar en 19% over de afgelopen 5 jaar, met een volatiliteit van 8-9%.

Het fonds keert in principe geen tussentijdse dividenden uit, maar herinvesteert de inkomsten en winsten.

Risico’s

Een belegging in het Blokland Smart Multi-Asset Fund brengt diverse risico’s met zich mee, zoals:

• Marktrisico: De waarde van de beleggingen in het fonds is afhankelijk van de ontwikkelingen op de financiële markten.
• Inflatierisico: De koopkracht van het belegde vermogen kan dalen als gevolg van inflatie.
• Liquiditeitsrisico: In uitzonderlijke marktomstandigheden kan het lastig zijn om beleggingen snel te verkopen tegen een eerlijke prijs.
• Valutarisico: Het fonds belegt in verschillende valuta’s, waardoor fluctuaties in wisselkoersen de waarde van de beleggingen kunnen beïnvloeden.
• Duurzaamheidsrisico’s: Het fonds houdt in beperkte mate rekening met duurzaamheidsrisico’s en rapporteert niet over de ongunstige effecten van beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren.

Zekerheden

Participanten worden eigenaar van de assets in het fonds.

Vergunningen

Het fonds maakt gebruik van het AIFMD-registratieregime voor “light”-beheerders en is dus als zodanig geregistreerd bij de AFM.