Brickfund biedt beleggers de mogelijkheid om te investeren in residentieel vastgoed in Dubai via een Nederlands commanditair vennootschap (CV). De strategie van Brickfund is gericht op het genereren van een stabiele kasstroom door te investeren in luxe appartementen op locaties in en rondom de stadskern van Dubai. De appartementen zijn maximaal enkele jaren geleden opgeleverd of volledig nieuw. Alleen objecten van gerenommeerde ontwikkelaars worden geselecteerd.

Brickfund investeert op twee locaties:

• Appartementen nabij de Burj Khalifa in Downtown Dubai. Deze appartementen hebben een verwacht bruto cash rendement van 6,0%.
• Appartementen rondom de stadskern. Deze appartementen hebben een bruto cash rendement van 8,3%.

Ervaring en beheerd vermogen

Brickfund is opgericht in 2015 en is een investeringsmaatschappij met een focus op residentieel vastgoed in Nederland en Dubai. Het bedrijf beheert meer dan € 100 miljoen aan activa, verdeeld over verschillende fondsen en privaat beheerde mandaten. Het managementteam bestaat uit:

• Joris Vreeburg (Managing Director): Meer dan 25 jaar ervaring in vastgoed en private equity, met 13 jaar ervaring in Dubai.
• Marlies Hulshoff (Legal Director): 15 jaar ervaring in juridisch advies op het gebied van vastgoedinvesteringen.
• Floris de Vries (Investment Manager): Ervaring met het analyseren van internationale investeringsmogelijkheden en vastgoedmarkten.
• Bart Leclercq (Technical Consultant): Bijna 25 jaar ervaring in de bouwsector, waarvan 18 jaar in Dubai.

Instappen, uitstappen en (beheers)kosten

De looptijd van het Dubai Residential Fund is 3 tot 5 jaar. Het minimale instapbedrag is € 100.000. De kosten voor de investeerder zijn:

• Selectie- en structureringsvergoeding: 1,5% van de koopsom van het vastgoed.
• Beheervergoeding: 0,75% per jaar.
• Prestatievergoeding: 1% van de verkoopprijs van het vastgoed + 15% van de verkoopwinst.

Tussentijds uitstappen is in beginsel niet mogelijk.

Rendement

Het door Brickfund verwachte totale netto rendement is 10% tot 20%. Het verwachte netto cash rendement is 5% tot 6% per jaar gedurende de looptijd van het fonds. Het totale rendement volgt na verkoop van de huurwoningen bij aflopen van de 5-jaarsperiode.

Vrijstelling van Box 3 belasting in Nederland: Door de investering te structureren via een Nederlandse CV en een offshore vennootschap in de VAE, kunnen Nederlandse beleggers hun investering aangeven als Box 3 vermogen, zonder hier geen belasting over te moeten betalen. Dit komt door het belastingverdrag tussen Nederland en de VAE, dat de heffing over vastgoed in Dubai toewijst aan de VAE.

Vanwege de mogelijke onzekerheid over toekomstige belastingheffing, wordt investeerders aangeraden om hun eigen belastingadviseur te raadplegen hierover.

Risico’s

De beleggingen bij Brickfund kennen onder meer de volgende risico’s:

• Marktrisico: De vastgoedmarkt (voor zowel de verkoop- als huurprijzen) in Dubai kan fluctueren, wat kan leiden tot waardedaling van de investeringen.
• Valutarisico: De beleggingen zijn in dirham (AED), de valuta van de Verenigde Arabische Emiraten. Schommelingen in de wisselkoers tussen de dirham en de euro kunnen de waarde van de investeringen beïnvloeden.
• Liquiditeitsrisico: Beleggingen in vastgoed zijn over het algemeen minder liquide dan beleggingen in aandelen of obligaties. Het kan moeilijk zijn om de investeringen snel te verkopen tegen een redelijke prijs.
• Politiek risico: De Verenigde Arabische Emiraten zijn een politiek stabiel land, maar er is altijd een risico op politieke instabiliteit, wat een negatieve invloed kan hebben op de vastgoedmarkt.
• Fiscaal risico: Hoewel de huidige belastingstructuur gunstig is voor beleggers, is er altijd een risico op veranderingen in de belastingwetgeving, wat kan leiden tot hogere belastingen.

Zekerheden

Investeerder worden middels de C.V. eigenaar van het vastgoed.

Vergunningen

Brickfund Nederland B.V. is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM) als een uitgezonderde fondsbeheerder (“light-beheerder”). Dit betekent dat Brickfund niet over een vergunning van de AFM beschikt, maar wel onderworpen is aan bepaalde regels van de Wet op het financieel toezicht (Wft), de Wet ter voorkoming van witwassen en financiering van terrorisme (Wwft) en de Sanctiewet.