VEC Fondsbeheer biedt een tweetal beleggingsfondsen aan: het VEC Opportunity Fund en het VEC Vastgoedfonds.

VEC Opportunity Fund

De strategie van het VEC Opportunity Fund is voornamelijk gericht op het actief beleggen in Europese en niet-Europese asset-backed securities (ABS). Dit zijn posities waarbij de coupons en kapitaalbescherming worden gegenereerd door de aanwezigheid van diverse vormen van onderpand, zoals hypotheken op commercieel en residentieel vastgoed, en leningen uitgegeven door bedrijven en consumenten. Het fonds streeft naar een rendement van Euribor + 5% op jaarbasis.

VEC Vastgoedfonds

Het VEC Vastgoedfonds belegt met name in vastgoedobjecten op AA en AAA locaties, of objecten met de potentie om dit binnen afzienbare tijd te worden. De focus ligt op grote steden in Europa, zoals Amsterdam, Parijs, Barcelona en Brussel. Het fonds voert een actief beleggingsbeleid gebaseerd op research naar panden in deze steden, met als belangrijke criteria de aanwezigheid van een hotelvergunning of vergunning voor korte termijn verhuur, en de mogelijkheid tot alternatief gebruik en particuliere verhuur. Het fonds streeft naar een gemiddeld enkelvoudig rendement van ten minste 6% op jaarbasis na aftrek van alle kosten en belastingen.

Ervaring en beheerd vermogen

VEC Fondsbeheer is gevestigd in Amsterdam en staat onder leiding van een directie met uitgebreide ervaring op het gebied van effectenbemiddeling en vermogensbeheer aan particuliere en professionele relaties. Het bedrijf is ingeschreven in het handelsregister van de Kamer van Koophandel onder nummer 65044991. De aan VEC Fondsbeheer gelieerde beleggingsonderneming (en enig aandeelhouder) is NV De Vereenigde Effecten Compagnie.

Instappen, uitstappen en (beheers)kosten

VEC Opportunity Fund:

• Minimale investeringstermijn: 5 jaar
• Minimale instapbedrag: €100.000 (plus toetredingskosten)
• Toetredingskosten: 1%
• Uittredingskosten: Maximaal 1%, of maximaal 3% wanneer de participaties korter dan een jaar zijn aangehouden.
• Uitgifte van Participaties: Maandelijks op de eerste werkdag van de maand (“Transactiedag”)
• Inkoop van Participaties: Maandelijks op de eerste werkdag van de maand (“Transactiedag”), met een verzoek tenminste 60 werkdagen voorafgaand aan de gewenste Transactiedag
• Overige kosten: Oprichtingskosten (€50.000 afgeschreven over 5 jaar), variabele beheervergoeding (maximaal 1,5% op jaarbasis), vergoeding bewaarder (maximaal €5.000 per jaar plus BTW), vergoeding administrateur (€25.000 op jaarbasis, inclusief BTW), transactiekosten.

VEC Vastgoedfonds:

• Minimale investeringstermijn: 5 jaar
• Minimale instapbedrag: €100.000 (plus toetredingskosten)
• Toetredingskosten: Maximaal 3%
• Uittredingskosten: Afhankelijk van het uittredingsmoment: 7% in jaar 1 en 2, 4,5% in jaar 3 en 4, 2% in jaar 5 en 6, en 0,5% in de jaren daarna.
• Uitgifte van Participaties: Kwartaallijks op de eerste werkdag van het kwartaal (“Transactiedag”)
• Inkoop van Participaties: Kwartaallijks op de eerste werkdag van het kwartaal (“Transactiedag”), met een verzoek uiterlijk 60 werkdagen voorafgaand aan de gewenste Transactiedag.
• Overige kosten: Kosten van oprichting (€50.000 afgeschreven over 5 jaar), beheervergoeding (1,5% op jaarbasis), prestatievergoeding (20% over de gerealiseerde verkoopwinst boven een drempelrendement van 6% op jaarbasis), vergoeding bewaarder (op basis van bestede tijd), vergoeding administrateur (€25.000 op jaarbasis), exploitatiekosten, financieringslasten, afschrijvingslasten, kosten inzake administratievoering en verslaggeving, accountantskosten, kosten voor juridisch en fiscaal advies, marketingkosten (maximaal 0,2% van het fondsvermogen).

Rendement

VEC Opportunity Fund:

Het VEC Opportunity Fund streeft naar een rendement van Euribor + 5% op jaarbasis. Het gerealiseerde rendement, na aftrek van fondskosten, wordt toegevoegd aan het fondsvermogen. De beheerder heeft de bevoegdheid om het rendement, voor zover wettelijk mogelijk, uit te keren aan de deelnemers. De bronnen geven geen informatie over de frequentie van rendementsuitkeringen.

VEC Vastgoedfonds:

Het VEC Vastgoedfonds streeft naar een gemiddeld enkelvoudig rendement van ten minste 6% op jaarbasis na aftrek van alle kosten en belastingen. Dit rendement is opgebouwd uit direct rendement (huurinkomsten minus exploitatie-, rente-, en beheerkosten) en indirect rendement (ontwikkeling, herwaardering, en verkoop van onroerend goed). Het gerealiseerde rendement, na aftrek van fondskosten, wordt toegevoegd aan het fondsvermogen, met de mogelijkheid tot uitkering aan de deelnemers. De bronnen specificeren niet de frequentie van uitkeringen.

Risico’s

Aan beleggen via VEC zijn onder andere de volgende risico’s verbonden.

• Liquiditeitsrisico: Het risico dat een belegging niet snel genoeg kan worden verkocht om aan kortlopende verplichtingen te voldoen.
• Concentratierisico: Beleggingen zijn mogelijk geconcentreerd in specifieke sectoren, regio’s of activa, wat het risico op verliezen vergroot.
• Risico van beperkte inkoopmogelijkheid: Participaties kunnen alleen worden overgedragen aan het fonds op specifieke transactiedagen, en de beheerder kan de inkoop onder bepaalde omstandigheden opschorten of gedeeltelijk honoreren.
• Systeemrisico: Gebeurtenissen in de wereld of activiteiten van grote partijen in de financiële markten kunnen leiden tot verstoringen met mogelijk grote verliezen tot gevolg.
• (Vastgoedfonds) Risico van leegstand of huurachterstand: Huurders zijn mogelijk niet in staat om hun betalingsverplichtingen na te komen, wat het exploitatieresultaat negatief kan beïnvloeden.
• (Vastgoedfonds) Risico van hogere exploitatiekosten dan verwacht: Onderhouds- en verhuurkosten, en aan- en verkoopkosten kunnen hoger uitvallen dan geprognosticeerd, met een negatief effect op het rendement.

Zekerheden

Participanten in het vastgoedfonds worden indirect eigenaar van het onderliggend vastgoed. Tegenover de leningen in het opportunityfonds staan assets van de kredietnemende partijen als onderpand.

Vergunningen

VEC Fondsbeheer beschikt niet over een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) voor het beheren van beleggingsinstellingen. Het bedrijf maakt gebruik van de vrijstelling onder art 2:66a van de Wet op het financieel toezicht (Wft), die geen vergunning vereist indien het minimale deelnamebedrag €100.000 is. Het VEC Vastgoedfonds staat derhalve niet onder toezicht van de AFM en De Nederlandsche Bank (DNB).