Connect Invest

Connect Invest is een plaatsingskantoor uit Gouda dat niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen onder de aandacht brengt van particuliere beleggers. Het kantoor geeft zelf niets uit. Tot eind 2024 werkte het voor externe fondsaanbieders zoals Sectie5; sinds de overname door Arkensteen Holding in 2025 is het het beleggingsportaal van die groep, plaatst het haar fondsen, waarvan het ook de geregistreerde beheerder is.

Het huidige aanbod richt zich op ontwikkel- en transformatieprojecten in Nederland, met segmenten als starterswoningen, huurwoningen, zorgvastgoed en short stay. Die koerswijziging begon rond 2022: beleggers vroegen volgens Connect Invest om fondsen met een kortere looptijd dan tien jaar en een hoger rendement dan de gebruikelijke 5 à 6 procent. Daarnaast brengt het private placements onder de aandacht van een kleinere groep investeerders.

Connect Invest is in 2018 opgericht door Henk Reyersen van Buuren en Pieter van Herk. Reyersen van Buuren introduceerde als directeur-eigenaar van Adviesgroep Reyersen van Buuren meer dan honderd vastgoedfondsen en verkocht medio 2013 zijn aandelen, meldde Vastgoedjournaal. Medio 2024 trok hij zich terug uit de dagelijkse leiding; hij bleef betrokken als ambassadeur.

Van Herk begon in de accountancy en werkte meer dan twintig jaar als interim-manager in de vastgoedsector, onder meer voor ING Real Estate, Ahold Real Estate en Bouwinvest. Robin Jahshan is vanaf de start betrokken en kwam in juli 2020 in dienst. Van Herk en Jahshan richtten ook Vastgoedrekening op en hebben samen de dagelijkse leiding.

Clemens Koekkoek was van 2018 tot april 2022 directeur van het S5 Vitae Fonds. Daarna richtte hij met Van Herk Arkensteen Holding op, dat in augustus 2023 zijn eerste aankoop deed en begin 2025 de aandelen van Connect Invest overnam. Het kantoor verhuisde dat jaar van Breukelen naar Gouda.

Het eerste fonds dat het kantoor plaatste was het S5 Vitae Fonds van Sectie5, waarvan het vijf emissies begeleidde. Met Sectie5 introduceerde het drie NL Woningfondsen: fonds 1 opende in november 2018 met 9,25 miljoen euro beleggerskapitaal, fonds 2 sloot zijn emissie in november 2019 met 4,9 miljoen euro en fonds 3 startte op 30 juni 2020 met 10,3 miljoen euro. Daarnaast plaatste Connect Invest Cortese HealthCare IV en VI van Cortese, en bij een beperkt aantal beleggers gezondheidscentrum De Hoge Hond in Deventer van Elevate en de herontwikkeling van gebouw Concordia in Utrecht van HERMON Heritage. Sinds het einde van de samenwerking met Sectie5 op 31 december 2024 plaatst het projecten van Arkensteen.

Instappen

Instappen gaat per emissie. De belegger toont via een formulier interesse in een fonds, waarna het kantoor contact opneemt en de inschrijving begeleidt. Deelnemingen zijn te volgen via Mijn Connect Invest.

Minimale investeringstermijn

Willinkhof Monetpassage C.V. had een verwachte looptijd van zes kwartalen. Het TouchStone Real Estate Fund heeft een onbepaalde looptijd. De onderliggende projecten van dat fonds lopen één tot drie jaar.

Minimaal instapbedrag

De fondsen werken met participaties van 25.000 euro. Bij het TouchStone Real Estate Fund bedraagt de minimale inbreng 100.000 euro (vier participaties), bij Willinkhof Monetpassage was dat 125.000 euro (vijf participaties).

Voor het TouchStone Real Estate Fund zijn geen uitgiftekosten verschuldigd.

Bij NL Woningfonds 3 ontving Connect Invest van het fonds een onderzoeks- en begeleidingsvergoeding van 3,0 procent over het beleggerskapitaal (308.250 euro exclusief btw) en maximaal 63.640 euro voor marketing en beleggersvoorlichting, beide onderdeel van de initiatiekosten van het fonds.

Het rendement komt uit de geplaatste fondsen. Het S5 Vitae Fonds keert per kwartaal uit; volgens zijn jaarverslag 2024 bedroeg het uitkeringsrendement 5,7 procent in 2020 en 2021, 5,5 procent in 2022, 5,2 procent in 2023 en 5,3 procent in 2024. Door afwaarderingen van het vastgoed sloot het fonds 2022 en 2023 met een negatief resultaat af; de netto vermogenswaarde per participatie daalde van 120,98 euro eind 2020 naar 109,03 euro eind 2024.

De NL Woningfondsen kregen een looptijd van circa zeven jaar en een geprognosticeerd totaalrendement per jaar van 6,3 procent (fonds 1), 7,2 procent (fonds 2) en 6,7 procent enkelvoudig (fonds 3). Ze verkopen vrijkomende woningen afzonderlijk; eind 2025 beheerde Sectie5 alle drie nog.

Voor Willinkhof Monetpassage C.V. prognosticeerde de initiatiefnemer 13,7 procent op jaarbasis. Voor het TouchStone Real Estate Fund verwacht Arkensteen gemiddeld minimaal 8,5 procent per jaar over tien jaar.

Uitkeringsfrequentie

Het TouchStone Real Estate Fund keert per kwartaal een voorschot van 1,5 procent uit; ligt het rendement boven 6 procent, dan volgt het surplus in april van het volgende boekjaar. Willinkhof voorzag in één uitkering aan het einde van de looptijd.

Terugbetaling

Bij projectfondsen als Willinkhof volgt terugbetaling na afronding van het project. Bij het TouchStone Real Estate Fund verloopt uittreding via inkoop op verzoek.

De beleggingen via Connect Invest kennen de volgende risico's:

• Belangenverstrengeling: het kantoor is eigendom van Arkensteen, dat de fondsen initieert die het aanbiedt, en is zelf beheerder van die fondsen.
• Beperkt toezicht: de beheerder is bij de AFM geregistreerd onder het lichte regime met registratie- en meldplichten, niet vergund.
• Ontwikkel- en transformatierisico: vertraging, kostenoverschrijding of tegenvallende verkoop raken direct het rendement.
• Indirecte belegging: het TouchStone Real Estate Fund belegt via vastgoedexploitanten en verstrekt hen tijdelijke financieringen.
• Beperkte verhandelbaarheid van participaties.
• Rente- en herfinancieringsrisico.
• Waardedaling van het vastgoed.
• Sleutelpersoonrisico bij een klein team.

Connect Invest wijst erop dat beleggers hun gehele inleg kunnen verliezen.

Klassieke zekerheden

De fondsen bieden geen zekerheidsrechten zoals een hypotheek. Een belegger in Willinkhof Monetpassage C.V. werd commanditair vennoot met een indirect eigendomsbelang in het project. Bij het TouchStone Real Estate Fund wordt de belegger lid van een coöperatie die participaties neemt in projecten van vastgoedexploitanten. Het S5 Vitae Fonds bezit het vastgoed zelf en financierde het eind 2024 voor 55,4 procent met bankleningen, die voorgaan op de deelnemers.

Risicobeperkende kenmerken

Het TouchStone Real Estate Fund spreidt over meerdere projecten. Voor Willinkhof Monetpassage was de omgevingsvergunning op 10 maart 2024 onherroepelijk verleend, vóór de emissie.

Connect Invest B.V. heeft geen vergunning als beleggingsonderneming en stelt daarvoor niet vergunningplichtig te zijn, omdat het geen beleggingsadvies geeft. Wel staat het kantoor in het AFM-register van uitgezonderde beheerders van beleggingsinstellingen (het lichte regime) als beheerder van acht fondsen: OZ Starterswoningen Fonds, Zoutstaete Eindhoven C.V., FP Fonds I B.V., FP Fonds II B.V., Willinkhof Monetpassage C.V., Coöperatie Corner Lofts Holland Spoor U.A., Coöperatie TouchStone Real Estate Fund U.A. en Arkensteen Koddeweg C.V., geregistreerd tussen september 2024 en mei 2026. Particulieren mogen erin beleggen omdat de inleg per belegger minstens 100.000 euro bedraagt.

Het S5 Vitae Fonds en NL Woningfonds 1 tot en met 3 worden beheerd door Sectie5 Beheer B.V., dat een AIFM-vergunning van de AFM heeft (vergunningnummer 15001000).