Corekees is een duurzaam investeringsplatform dat samen met particuliere investeerders ernaar streeft winstgevende groene projecten te financieren.  Hierbij richt Corekees zich op het economisch aantrekkelijk en toegankelijk maken van CO₂-compensatie en natuurherstel – door oogstopbrengsten uit te keren aan investeerders worden impactprojecten bereikbaar voor een breder publiek. Het aanbod bestaat uit concrete impact-investeringen zoals Project Bamboe en Project Specerij. Bij Project Bamboe financieren investeerders de aanplant van snelgroeiende bamboe in Portugal; de verkoop van geoogste bamboescheuten en -palen genereert het rendement voor de beleggers. Project Specerij ondersteunt koffieboeren in Nicaragua en Honduras (via partner Doselva) bij de overgang naar de teelt van biologische specerijen als gember, kurkuma en kardemom. Corekees werkt in alle projecten samen met gespecialiseerde lokale partners (zoals Doselva voor specerijen en Bamboologic voor bamboe) die de uitvoering verzorgen en voor een stabiele afzetmarkt zorgen – zo zijn er samenwerkingen met grote eindafnemers voor de producten (bijvoorbeeld Starbucks via Doselva).

Ervaring en beheerd vermogen

Corekees is opgericht in 2018 door Nick en Tamar van Heeswijk (neef en nicht) en heeft sindsdien een gestage groei doorgemaakt. Het platform beheert anno eind 2023 het kapitaal van ruim 1.500 investeerders, verdeeld over zes duurzame projecten. In 2021 haalde Corekees een strategische investering op van Dutch Green Business Group (DGB) om de groei te ondersteunen (die enkele jaren later weer grotendeels werd terugbetaald_. De projecten zijn nog relatief jong, maar trekken gestaag meer kapitaal aan. Zo werd in Project Bamboe na een pilot in 2023 (met €277.000 van 340 investeerders) het geïnvesteerde bedrag uitgebreid tot ruim €430.000. De organisatie ambieert uit te groeien tot een toonaangevend duurzaam beleggingsplatform in Europa, met verdere schaalvergroting en nieuwe projecten in ontwikkeling.

Instappen, uitstappen en (beheers)kosten

• Instap: De instapdrempel is laag – investeren verloopt online via het Corekees-platform. Een obligatie (lening) in Project Specerij is beschikbaar vanaf €100, en in Project Bamboe vanaf €168 (dit bedrag financiert één bamboeplant). Men kan eenmalig investeren of periodiek via een abonnementsplan. Voor Project Bamboe biedt Corekees bijvoorbeeld maandabonnementen, waarbij automatisch elke maand een nieuwe bamboe-obligatie wordt gekocht; dit spreidt het risico en kan met korting op de stuksprijs (bij meerdere obligaties per maand).

• Uitstap: De obligaties hebben een vaste looptijd (bijv. 1 jaar voor Specerij, 15 jaar voor Bamboe) en zijn niet vrij verhandelbaar op de beurs. Corekees faciliteert echter een interne marktplaats waarop beleggers hun obligaties kunnen aanbieden aan andere deelnemers. Deze secundaire handelsmogelijkheid is beperkt – een verkoop is alleen mogelijk als een koper zich aandient – dus liquiditeit is niet gegarandeerd. In de praktijk betekent dit dat investeerders doorgaans hun obligatie aanhouden tot de einddatum, waarop de hoofdsom (plus rente) wordt terugbetaald volgens de voorwaarden van het project.

• Kosten: Corekees rekent geen aparte transactiekosten of jaarlijkse beheerkosten aan de investeerder; alle projectkosten en fees worden verdisconteerd in het investeringsbedrag van de obligatie. Van elke ingelegde euro gaat het merendeel naar de concrete projectuitvoering (aanschaf planten, onderhoud, lokale operationele kosten en eventuele certificering) en een kleiner deel naar Corekees zelf voor organisatiekosten en vergoeding. Zo bevat de €168 inleg per bamboe-obligatie circa €27,20 voor administratie over de hele looptijd (15 jaar) en €2,00 voor platformtransactiekosten. Daarnaast ontvangt Corekees een management fee van rond 5,8% – in het Bamboe-project is dit €9,70 per obligatie (5,8% van €168) als vergoeding voor 15 jaar projectbeheer.

Rendement

Corekees communiceert per project een verwacht rendement op jaarbasis, gebaseerd op de te verwachten productie en verkoopopbrengsten. Bij Project Bamboe is het verwachte bruto rendement gemiddeld ca. 6,7% per jaar over de looptijd van 15 jaar. Dit komt neer op een cumulatieve opbrengst van ongeveer 201% van de inleg na 15 jaar (oftewel iets meer dan verdubbeling van het oorspronkelijke bedrag). In de praktijk is de kasstroom bij bamboe niet gelijkmatig over de jaren: de jonge bamboe levert pas vanaf jaar 4 eerste verkoopbare opbrengst, dus de eerste uitkering aan investeerders wordt pas na het 4e jaar verwacht. Vanaf dat moment volgen jaarlijkse uitkeringen uit de bamboeverkoop, en in jaar 15 prognosticeert Corekees dat de obligatie volledig is afgelost (hoofdsom terug) inclusief alle rentebetalingen.

Project Specerij kent een kortere looptijd: elke obligatie heeft een looptijd van 1 jaar met een verwachte rente van 7,0% over dat jaar. De investeerder ontvangt aan het einde van het 1e jaar in één keer de aflossing van de inleg plus de 7% rente op zijn bankrekening.

Het genoemde rendement is niet gegarandeerd, maar betreft prognoses. De uitkeringen aan beleggers zijn namelijk direct afhankelijk van de gerealiseerde oogstvolumes en marktprijzen. Corekees berekent het verwachte rendement op basis van productieprognoses en verkoopprijzen (vaak vastgelegd in afnamecontracten of memoranda met afnemers), maar lagere opbrengsten of prijsdalingen kunnen het daadwerkelijke rendement drukken.

Risico’s

Beleggen brengt risico’s met zich mee, zo ook bij Corekees. Bekende risico’s zijn o.a.:

• Landbouwkundige risico’s: Omdat Corekees-projecten gebaseerd zijn op natuur en teelt, vormen klimaat en ziektes een belangrijk risico. Klimaatverandering zorgt voor onvoorspelbaar weer; extreme hitte, droogte of plantenziekten (zoals koffieroest La Roya bij koffie/spicerijen) kunnen de oogst ernstig verminderen.

• Marktrisico: De prijsontwikkeling van de geproduceerde grondstoffen (bamboehout, specerijen) op de markt is onzeker. Internationale vraag en aanbod schommelen, wat impact heeft op de verkoopprijs. Corekees werkt met afnamecontracten en Memoranda of Understanding (MoU’s) met afnemers om een deel van de verkoop en prijs vooraf vast te leggen, maar dit biedt geen volledige garantie.

• Politiek en operationeel risico: Projecten in ontwikkelingslanden brengen politieke en lokale risico’s mee. Project Specerij opereert in Nicaragua en Honduras – beide landen kennen periodes van politieke instabiliteit en onzekerheid. Hoewel de lokale partner (Doselva) daar tot nu toe succesvol werkt, kunnen onvoorziene veranderingen in wetgeving, overheid of veiligheid de projectuitvoering beïnvloeden. Evenzo kunnen operationele uitdagingen (logistiek, arbeidskrachten, etc.) in dergelijke regio’s het projectresultaat raken.

• Liquiditeitsrisico: Beleggingen via Corekees zijn illiquide. Investeerders kunnen hun obligaties niet op elk moment vrij verkopen of tussentijds opvragen. Hoewel Corekees een interne marktplaats biedt, is er geen garantie dat een koper beschikbaar is. In het worst-case scenario zit de investeerder vast totdat het project afloopt (maximaal 15 jaar bij Bamboe).

• Kans op verlies: Net als bij elke belegging bestaat de kans op (gedeeltelijk) verlies van de inleg. Er is geen depositogarantie of beleggerscompensatiestelsel van toepassing op deze investeringen. Als het project faalt (bijvoorbeeld door misoogst of partnerfalen), kan het gebeuren dat rente-uitkeringen uitblijven en de hoofdsom niet (volledig) wordt terugbetaald. Beleg alleen geld dat u langere tijd kunt missen, is daarom het advies van Corekees zelf.

Zekerheden

Ondanks de risico’s bouwt Corekees enkele zekerheden ingebouwd.

• Contractueel onderpand: De contracten voor verkoop van de projectopbrengst dienen in sommige projecten als onderpand. In Project Specerij wordt bijvoorbeeld gewerkt met koopcontracten voor de specerijen: de inkomsten uit deze verkoopcontracten (ter waarde van 120% van het ingelegde kapitaal) staan in onderpand voor de lening. Indien de projectpartner (Doselva) zijn verplichtingen niet nakomt, behoudt Corekees het recht om deze contractuele betalingen zelf te innen ter aflossing van de obligatiehouders.

• Continuïteit bij wanbetaling of faillissement: Mocht Corekees zelf failliet gaan, dan is geregeld dat een onafhankelijk administratiekantoor de portefeuille overneemt. Dit kantoor zal tegen een kleine vergoeding de administratie en uitbetaling van opbrengsten doorzetten aan de investeerders. Op die manier blijven rente- en aflossingsbetalingen doorlopen.

Vergunningen

Corekees opereert onder de vrijstellingsregels van de Wet op het financieel toezicht (Wft) en heeft geen AFM-vergunning als beleggingsinstelling. De door Corekees uitgegeven obligaties kwalificeren als effecten waarvoor een prospectusvrijstelling geldt (vanwege beperkte omvang per emissie onder de drempelwaarde). Hierdoor is er geen goedgekeurd AFM-prospectus opgesteld voor deze aanbiedingen en vallen ze buiten direct toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Concreet betekent dit dat de reguliere toezichthouder niet vooraf de documentatie of de financiële soliditeit van de projecten heeft getoetst.