Sectie 5 biedt de mogelijk om deel te nemen in het NL Woningfonds 5. Dit fonds omvat een appartementencomplex met 128 woningen en 128 parkeerplaatsen in het Statenkwartier in Den Haag. De strategie van de aanbieder, Sectie5, is gebaseerd op het individueel verkopen van de appartementen na afloop van een huurcontract, ook wel ‘uitponden’ genoemd. Naar verwachting worden de appartementen 10 jaar na de startdatum verkocht.

Ervaring en beheerd vermogen

Sectie5, de aanbieder, is een ervaren partij op het gebied van fonds- en vastgoedmanagement in Nederland, met expertise in winkelcentra, supermarkten, zorgvastgoed en woningen. De directie bestaat uit Niek Broeijer, Wibo van Ommeren en Caroline van Slooten. Niek Broeijer heeft ruime ervaring in vastgoedinvesteringsfondsen, onder andere bij Hanzevast Capital NV en Certitudo Investment Beheer

Instappen, uitstappen en (beheers)kosten

Het minimale instapbedrag voor NL Woningfonds 5 bedraagt €100.000, wat overeenkomt met vier participaties van €25.000 per stuk. Deelname via certificaten, uitgegeven door Stichting Administratiekantoor, is ook mogelijk vanaf €100.000. Een emissievergoeding is niet van toepassing.

• Beheervergoeding: Sectie5 Beheer BV, de beheerder van het fonds, ontvangt een jaarlijkse beheervergoeding van 6,6% van de totale netto huurinkomsten, met een minimum van €40.000 per jaar.
• Vergoeding nieuwe huur/huurverlenging: De beheerder ontvangt €500 voor het regelen van een nieuwe huurder of huurverlenging per woning.
• Overige beheerkosten: Kosten voor property management, externe adviseurs en andere kosten gerelateerd aan de dagelijkse gang van zaken komen ten laste van het fonds.
• Verkoopkosten: Bij verkoop van een woning of van de restportefeuille worden kosten in rekening gebracht, waaronder een begeleidingsfee van 1,5% van de verkoopprijs.

Rendement

Het verwachte totale rendement van NL Woningfonds 5 bedraagt gemiddeld 9% per jaar. Dit rendement is opgebouwd uit:

• Exploitatierenderment uit verhuur: 2,8% per jaar
• Rendement uit uitponding: 4,7% per jaar
• Rendement uit verkoop restportefeuille: 1,5%

Er wordt gestreefd naar kwartaaluitkeringen van 7,5% op jaarbasis.

Risico’s

Beleggen in NL Woningfonds 5 brengt diverse risico’s met zich mee, waaronder:

• Negatieve waardeontwikkelingen: De waarde van het vastgoed kan dalen, wat kan leiden tot verlies op de investering.
• Huurprijsrisico: Dalende huurprijzen als gevolg van overaanbod, economische neergang of veranderende vraag kunnen het rendement negatief beïnvloeden.
• Renterisico: Stijgende hypotheekrentes leiden tot hogere financieringskosten, wat de winstgevendheid kan drukken.
• Operationele risico’s: Onvoorziene kosten door onderhoud, onverwachte reparaties, wijzigingen in wet- en regelgeving of tegenvallende inkomsten kunnen het rendement beïnvloeden.
• Kredietrisico’s: Risico’s gerelateerd aan de hypothecaire financiering, zoals het niet kunnen voldoen aan betalingsverplichtingen door het fonds, kunnen gevolgen hebben voor beleggers.
• Beperkte verhandelbaarheid van participaties: Participaties kunnen alleen worden verkocht aan het fonds zelf, en dit is onderworpen aan voorwaarden en goedkeuring van de beheerder.
• Risico van latere emissiedatum: De startdatum van het fonds is uiterlijk 31 december 2024. Tot die tijd is het mogelijk dat beleggers hun inleg niet terug kunnen krijgen.
• Duurzaamheidsrisico’s: Een verschuiving in de vraag naar duurzamere woningen kan leiden tot waardedaling van minder energiezuinige woningen.
• Milieurisico’s: Ondanks dat de bodem is onderzocht op vervuiling, kunnen onvoorziene milieukwesties niet worden uitgesloten en extra kosten met zich meebrengen.

Zekerheden

• Participanten of certificaathouders worden middels hun particpaties of certificaten indirect eigenaar van het onderliggende vastgoed.
• De hypothecaire financiering is gebaseerd op ‘non-recourse’, wat inhoudt dat de financier enkel verhaal kan halen op het object zelf, niet op het fonds.

Vergunningen

Sectie5 Beheer BV, de beheerder van NL Woningfonds 5, beschikt over een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) voor het beheren van beleggingsinstellingen. Deze vergunningsplicht is vastgelegd in artikel 2:65 sub a van de Wet op het financieel toezicht (Wft). Het fonds staat onder toezicht van zowel de AFM als De Nederlandsche Bank (DNB).