Duinweide Investeringen is de aanbieder van het beleggingsfonds Duinweide Woningen dat zich richt op nieuwe of jonge, duurzame huurwoningen in het middensegment in Nederland.

Met de vierde emissie, die op 1 augustus 2024 werd afgerond, is de beoogde omvang van het fonds bereikt. De strategie was gericht op groei, wat betekende dat er nieuwe certificaten werden uitgegeven bij toevoeging van objecten aan de vastgoedportefeuille. Nu zal de portefeuille niet verder groeien en de focus is verschoven naar beheer en optimalisatie. Dit betekent wel dat er objecten verkocht kunnen worden om de gemiddelde leeftijd van de portefeuille te verlagen. De opbrengst van deze verkopen wordt deels gebruikt om de financiering af te lossen en deels uitgekeerd aan de beleggers.

Ervaring en beheerd vermogen

Duinweide Woningen is een fonds van Duinweide Investeringen N.V., een in 2017 opgerichte initiator en beheerder van vastgoedbeleggingsfondsen. Bestuurders van Duinweide Investeringen N.V. zijn Hans Vissinga, Lacko Benedek, Jack Mondt en Pieter van Zeben. De totale fondswaarde van Duinweide Woningen bedraagt €134.438.692, met een eigen vermogen van €61.554.607 en een vreemd vermogen van €70.332.504.

De beleggingscommissie van Duinweide Woningen bestaat uit drie personen: de heer ing. M.C. de Ruiter, de heer drs. M.H.H. Goris RA en de heer I. Mattheeuws. Twee van hen zijn gekozen door certificaathouders die minimaal 20 certificaten bezitten en één persoon is voorgedragen door Duinweide Investeringen N.V.. Deze commissie adviseert de beheerder over aan- en verkopen, begrotingen, dividendbeleid en het te voeren beleggingsbeleid.

Instappen, uitstappen en (beheers)kosten

Het minimale instapbedrag voor Duinweide Woningen bedraagt €10.000. Bij een vervolgde investering bedraagt de minimale inleg € 1.000. De 4e emissie is weliswaar afgerond, maar er zijn nog certificaten beschikbaar vanuit de inkoopfaciliteit. Beleggers kunnen namelijk elke eerste van de maand een verzoek indienen tot verkoop van hun certificaten. Duinweide Certificaten koopt deze certificaten terug tegen de dan geldende handelskoers. Deze inkoop is gelimiteerd tot een totaalbedrag van €1.000.000.

Bij de aankoop van een certificaat is er een emissievergoeding van 1,5%. Bij het verkopen van certificaten is sprake van een overnamevergoeding. De exacte hoogte van deze vergoeding is niet bekend. De minimale investeringstermijn en de looptijd van het fonds zijn onbepaald.

Rendement

Het gemiddeld geprognosticeerde uitkeringsrendement van Duinweide Woningen voor nieuwe participanten die instappen tegen een emissieprijs van €6.150 5,0%. Het geprognosticeerde totale rendement is 7,0%.

Het uitgekeerde rendement bestaat uit het exploitatierendement en het uitpondrendement. Het exploitatierendement is afkomstig uit de reguliere exploitatie van de woningen. Het uitpondrendement is het resultaat van de verkoop van woningen, na aftrek van kosten en aflossing.

De rendementen worden per kwartaal achteraf uitgekeerd als interimdividend. Bij het vaststellen van de jaarrekening wordt er een slotdividend uitgekeerd.

Risico’s

Beleggen in Duinweide Woningen kent, net als elke belegging, risico’s.

Renterisico: Hogere rentes kunnen de financieringslasten van het fonds verhogen en mogelijk ook leiden tot dalende onroerendgoedprijzen.
Overheidsrisico: Maatregelen van de overheid, zoals veranderingen in het huurbeleid, de belastingheffing (met name box 3) en hypotheekregels, kunnen de waarde van de woningen en de huuropbrengsten beïnvloeden.
Fiscaal risico: Wijzigingen in de fiscale behandeling van beleggingsinstellingen en de inkomstenbelasting (box 3) kunnen een negatieve invloed hebben op het rendement.
Inflatierisico: Stijgende inflatie kan leiden tot hogere kosten, zoals exploitatiekosten en financieringslasten, terwijl de huuropbrengsten mogelijk niet evenredig stijgen. Dit kan resulteren in lagere rendementen.
Aflossings- en herfinancieringsrisico: Het is mogelijk dat financieringen aan het einde van de looptijd niet verlengd kunnen worden of dat tussentijdse aflossing vereist is. Dit kan leiden tot de noodzaak om objecten te verkopen in ongunstige marktomstandigheden, wat nadelige gevolgen heeft voor het rendement.
Marktrisico: Een verslechterd economisch klimaat kan een negatieve invloed hebben op de huurinkomsten, de rentelasten en de waarde van de objecten. Een lagere vraag naar huurwoningen kan leiden tot leegstand of huurverlagingen.
Financieel en debiteurenrisico: Er bestaat een risico dat huurders te maken krijgen met financiële problemen, waardoor ze hun huur niet meer kunnen betalen. Dit kan leiden tot leegstand, juridische kosten en inkomstenderving.

Zekerheden

Participanten zijn middels hun participaties in het fonds indirect eigenaar van het vastgoed.

Vergunningen

Duinweide Investeringen N.V. beschikt over een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) voor het beheren van beleggingsinstellingen. Deze vergunning is verleend op 19 juli 2013 en valt onder artikel 2:65, eerste lid, sub a van de Wet op het financieel toezicht (Wft).

Daarnaast is er voor het fonds Duinweide Woningen een bewaarder aangesteld, namelijk IQEQ Depositary B.V.. Deze bewaarder is verantwoordelijk voor het houden van de activa van het fonds en het toezicht op de naleving van de fondseisen. De bestuurders van IQEQ Depositary B.V. zijn getoetst door de AFM.