Sonneborgh is een ontwikkelaar en belegger in zorgvastgoed met als specialisatie woon- en zorgcomplexen voor ouderen en mensen met een intensieve zorgvraag. De onderneming initieert en beheert vastgoedfondsen voor particuliere beleggers, met als kenmerken langjarige huurcontracten met professionele zorgorganisaties en een combinatie van een direct rendement uit huurinkomsten en een totaalrendement uit verkoop bij einde looptijd.
Het actuele aanbod is Zorgwoningfonds Villa Carmel, dat investeert in de aankoop, exploitatie en uitbreiding van een particuliere woonzorglocatie in het voormalige Carmelietessenklooster in Beek. Eerdere fondsen waaronder Zorgwoningfonds Sonneborgh IV, Zorgwoningfonds Het Beekdal, Zorgwoningfonds Hermelijn 15, Zorgwoningfonds Marnix Staete en Zorgwoningfonds Oester Staete zijn volledig ingeschreven. Verhuur loopt onder meer via Korian Nederland, Cedrah en Siloah. Oester Staete in Yerseke ontving in 2026 de PropertyNL Care & Cure Award.
Sonneborgh is in 1997 gestart als ontwikkelaar van maatschappelijk vastgoed onder de naam Coresta in de sectoren onderwijs, betaalbaar wonen, zorg en sport. Sinds 2015 initieert en beheert Sonneborgh zorgvastgoedfondsen voor particuliere beleggers via Sonneborgh Beheer BV, statutair gevestigd in Eindhoven en ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder nummer 62202243. Volgens de onderneming staan inmiddels meer dan twintig objecten en meer dan 750 woon- en zorgunits in de beleggingsportefeuille.
In juni 2021 nam vastgoedontwikkelaar en -belegger Dunavast een meerderheidsbelang in Sonneborgh. Dunavast en strategische partners stelden volgens de partijen 250 miljoen euro beschikbaar voor zorgvastgoedontwikkeling over vijf jaar. Oprichter Peter Schiphorst droeg in oktober 2022 het stokje formeel over aan een nieuwe directie: Carola Boonen als algemeen directeur en Arjan Kuijpers als commercieel directeur. Beiden zijn meer dan vijftien jaar aan Sonneborgh verbonden.
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Hypothecair gedekte MKB-leningen met een vast rendement en korte looptijd, gezekerd met hypotheekrecht.
Obligatieleningen voor overbruggingsfinanciering van Nederlandse vastgoedprojecten met betaalbare koopwoningen.
Deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
Beleggers kunnen instappen in een nieuw fonds zolang de inschrijving openstaat. Volgens de website is op het moment van schrijven Zorgwoningfonds Villa Carmel open voor inschrijving; de overige Sonneborgh-fondsen zijn volledig volgeschreven. Het fonds koopt participaties niet zelf in, dus tussentijdse uittreding is alleen mogelijk wanneer een andere belegger de participatie wil overnemen.
De looptijd van een fonds is in beginsel onbepaald en eindigt bij verkoop van het onderliggend vastgoed. Sonneborgh houdt naar eigen zeggen rekening met een verwachte looptijd van zeven tot tien jaar. De aanbevolen periode van bezit voor Zorgwoningfonds Villa Carmel is gelijk aan de looptijd van het fonds, in de scenarioberekeningen verondersteld op tien jaar.
De minimumdeelname bedraagt 100.000 euro per belegger voor Zorgwoningfonds Villa Carmel. Dezelfde minimumdeelname geldt volgens Sonneborgh ook voor de eerder uitgegeven zorgwoningfondsen.
Voor Zorgwoningfonds Villa Carmel rekent Sonneborgh geen instapkosten en geen uitstapkosten. De beheerder ontvangt een vergoeding die in de fondsstructuur is verwerkt voor de opzet van het fonds, asset- en propertymanagement en de verkoop van het vastgoed.
Daarnaast is sprake van een prestatieafhankelijke vergoeding bij beëindiging van het fonds. Volgens Sonneborgh ontvangen participanten in Zorgwoningfonds Villa Carmel 85 procent van de winstdeling bij verkoop, het restant van vijftien procent komt toe aan de beheerder.
Voor het lopende Zorgwoningfonds Villa Carmel prognosticeert Sonneborgh een direct rendement van 5,45 procent per jaar en een verwacht totaalrendement van 8,45 procent per jaar over de veronderstelde looptijd van tien jaar. Het verwachte rendement komt voort uit de huurinkomsten van de zorgstudio's en zorgwoningen, aangevuld met de winst die bij verkoop wordt behaald. Voor Zorgwoningfonds Sonneborgh IV bedraagt het verwachte direct rendement 5,1 procent en het verwachte totaalrendement 7,6 procent per jaar.
Sonneborgh becijfert voor Villa Carmel over tien jaar een gematigd nettorendement van 6,3 procent per jaar zien (na alle fonds- en financieringskosten), een ongunstig scenario van 5,6 procent en een gunstig scenario van 7,2 procent.
Het directe rendement wordt per kwartaal aan de beleggers uitgekeerd. Het rendement uit waardestijging volgt bij verkoop van het vastgoed aan het einde van de fondslooptijd.
De inleg wordt terugbetaald bij verkoop van het onderliggend vastgoed, gelijktijdig met de eindafrekening en de winstdeling. Het fonds kent geen vaste einddatum en eindigt zodra het vastgoed is verkocht.
Betaalde plaatsingen · deze aanbieders vallen buiten AFM-toezicht; er geldt geen vergunning- en geen prospectusplicht.
De beleggingen bij Sonneborgh kennen de volgende risico's:
Sonneborgh heeft Zorgwoningfonds Villa Carmel onder de PRIIPs-systematiek ingedeeld in risicoklasse 6 op een schaal van 7, de op één na hoogste risicoklasse. Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen.
De Sonneborgh-zorgwoningfondsen zijn vormgegeven als fonds voor gemene rekening, waarbij de beleggers economisch eigenaar zijn van het onderliggend vastgoed. Het fondsvermogen is juridisch afgescheiden van het vermogen van Sonneborgh Beheer BV, zodat een eventuele betalingsonmacht van de beheerder de beleggers niet rechtstreeks raakt. Per fonds wordt een hypothecaire financiering aangegaan op het vastgoed; voor Villa Carmel betreft het een lening van 3.025.000 euro naast 4.000.000 euro participatiekapitaal.
De fondsen werken volgens de aanbieder met langjarige huurcontracten van vijftien jaar of langer met professionele zorgorganisaties zoals Korian Nederland, Cedrah en Siloah. Voor Villa Carmel wordt het vastgoed na uitbreiding voor vijftien jaar verhuurd aan Korian Nederland. Tijdens de bouwperiode van een uitbreiding wordt huurderving gecompenseerd uit de inleg van de beleggers, zodat de huurinkomsten relatief stabiel blijven.
Sonneborgh Beheer BV beschikt over een registratie als beheerder van een alternatieve beleggingsinstelling onder het AIFMD-light regime van artikel 2:66a Wft en is opgenomen in het register beleggingsinstellingen van de Autoriteit Financiële Markten. Het AIFMD-light regime kent lagere administratieve verplichtingen dan het volledige AIFMD-vergunningsregime. De AFM houdt toezicht op de PRIIPs-informatie van Sonneborgh Beheer BV over Zorgwoningfonds Villa Carmel.
* Uitgelichte aanbieders zijn partners van Ynvest. Ook partner worden?
Deel je ervaringen en stel vragen aan andere investeerders.
Open discussie op het forum →
Beleggen in zakelijke hypotheken: het fonds financiert vastgoedprofessionals tegen hypothecaire zekerheid.
Betaalde plaatsing · buiten AFM-toezicht; geen vergunning- en prospectusplicht.
