WDL Kredietfondsen biedt beleggers de mogelijkheid om te investeren in leningen aan het Nederlandse MKB en vastgoedbeleggers middels drie verschillende beleggingsvormen:

• WDL 1e Hypotheek Fonds: Dit fonds belegt in eerste hypotheekleningen op courant vastgoed en biedt een netto rendement van 6,25% zonder verdere kosten. Het fonds is defensief, met maandelijkse uitkeringen.
• WDL High Yield Fund: Dit fonds belegt in leningen aan het Nederlandse MKB met een tijdelijke dip in cashflow die al bewezen herstel tonen. Het verwachte rendement is 10%-12% per jaar.
• WDL Direct Lending: Beleggers kunnen via Direct Lending één-op-één investeren in leningen aan MKB-bedrijven en vastgoedbeleggers. De leningen hebben een looptijd van maximaal 5 jaar en een rendement van 6,5% tot 8,5% per jaar.

WDL Kredietfondsen selecteert de leningen waarin wordt belegd op basis van een analyse door ervaren financieringsspecialisten. De specialisten analyseren de cashflow van de leningnemers en beoordelen de risico’s. Bij het WDL 1e Hypotheek Fonds wordt enkel geleend aan geldnemers met een bewezen cashflow. Het WDL High Yield Fund richt zich op MKB-bedrijven in twee specifieke situaties:

1. Ondernemingen in bijzonder beheer: Bedrijven die eerdere problemen hebben gehad en in bijzonder beheer zijn geplaatst bij de bank, maar aantoonbaar herstel tonen.
2. Snelgroeiende ondernemingen: Bedrijven die in een sterke groeifase zitten en extra werkkapitaal nodig hebben.

Bij Direct Lending gelden criteria zoals een bewezen cashflow van minimaal twee jaar en Nederlandse nationaliteit van de leningnemer.

Ervaring en Beheerd Vermogen

WDL Kredietfondsen is een onderdeel van de WDL Groep, waar ook Financieringsfabriek actief is. Het bedrijf wordt beheerd door twee partners, Bart van der Wielen en John Aartsen, beiden met meer dan 25 jaar ervaring in kredietrisico, herstructurering en consultancy. WDL Kredietfondsen beschikt over een team van financieringsspecialisten.

Het totaal gefinancierde vermogen bedraagt € 87.235.000. De gemiddelde omvang van een lening is € 585.470 en de gemiddelde looptijd van de leningen is 37 maanden.

Instappen, Uitstappen en (Beheers)kosten

De minimale investeringstermijn voor het WDL 1e Hypotheekfonds is naar verwachting 5-7 jaar. De looptijd van leningen bij Direct Lending is maximaal 5 jaar.

Het minimale instapbedrag voor het WDL 1e Hypotheekfonds en Direct Lending is € 100.000. Voor het WDL High Yield Fund is het minimale instapbedrag € 250.000.

Er zijn geen in- of uitstapkosten voor beleggers. De kosten voor fondsbeheer bedragen:

• WDL 1e Hypotheek Fonds: 0,65% per jaar over het uitgezette kapitaal exclusief BTW.
• WDL Direct Lending: vanaf 0,5% per jaar plus 0,5% afsluitkosten eenmalig.
• WDL High Yield Fund: deze informatie wordt niet gespecificeerd in de bronnen.

Rendement

• WDL 1e Hypotheek Fonds: 6,25% netto rendement per jaar, maandelijks uitgekeerd (1/12 van 6,25%).
• WDL Direct Lending: netto rendement gemiddeld tussen 6,5% en 10% per jaar, afhankelijk van de gekozen propositie.
• WDL High Yield Fund: verwacht netto rendement van 9-13% per jaar.

Het gemiddelde bruto rendement over gerealiseerde financieringen in 2024 was 8,18%. Het gemiddelde netto rendement was 7,10%.

Risico’s

Beleggingen via WDL Kredietfondsen kennen onder andere de volgende risico’s:

• Kredietrisico: Het risico dat de geldnemer de lening niet kan terugbetalen. Dit risico wordt gemitigeerd door een grondige risicoanalyse van de geldnemer.
• Marktrisico: Veranderingen in de markt, zoals rentestijgingen of economische recessies, kunnen de waarde van de beleggingen beïnvloeden. Direct Lending wordt gepresenteerd als ongevoelig voor schommelingen in de obligatie- en aandelenmarkt.
• Liquiditeitsrisico: Beleggingen in de fondsen zijn niet direct liquide. Deelname aan het WDL 1e Hypotheek Fonds is voor een termijn van 5-7 jaar en kan niet tussentijds worden opgezegd. De vordering op de fonds-BV is wel overdraagbaar aan een derde partij, mits de beheerder hiervoor toestemming geeft.

Zekerheden

WDL Kredietfondsen biedt verschillende zekerheden om de risico’s voor beleggers te beperken:

• Hypotheek: Het WDL 1e Hypotheek Fonds belegt in leningen met een eerste hypotheek op courant vastgoed als zekerheid.
• Onderpand: Bij het WDL High Yield Fund wordt onderpand gevestigd waar mogelijk, maar dit is geen vereiste. Bij Direct Lending wordt vaak een eerste hypotheek op onroerend goed als onderpand gevraagd.
• Achtergestelde lening (skin in the game): Zowel bij het WDL 1e Hypotheek Fonds (2%) als bij het WDL High Yield Fund (2%) investeert WDL Kredietfondsen mee met een achtergestelde lening. Dit betekent dat zij het eerste risico dragen bij eventuele verliezen.
• Buffervermogen: Het WDL 1e Hypotheek Fonds reserveert 0,50% rentemarge jaarlijks voor afboekingen.
• Aansprakelijkheid: Bij het WDL High Yield Fund zijn ondernemers met een aandelenbelang van meer dan 49% volledig hoofdelijk aansprakelijk voor de lening.

Vergunningen

WDL Kredietfondsen opereert buiten AFM-toezicht. Er is geen vergunning- of prospectusplicht voor de beleggingsactiviteiten. Dit betekent dat het bedrijf niet onder toezicht staat van de Autoriteit Financiële Markten en niet gebonden is aan de wettelijke verplichtingen die gelden voor gereguleerde financiële instellingen.