We-Trust Capital Management biedt één fonds aan, genaamd het We-Trust Capital Fund. Dit is een besloten fonds voor gemene rekening dat actief belegt in de valutamarkt (Forex), waarbij zowel ‘long’ als ‘short’ posities worden ingenomen. De focus op de valutamarkt komt voort uit het hoge handelsvolume en de mogelijkheid tot diversificatie, aangezien deze beleggingen niet correleren met traditionele markten.

De beleggingsstrategie van We-Trust combineert gedetailleerde technische en fundamentele analyses met strategische kapitaalallocatie om risico’s te minimaliseren en rendementen te maximaliseren. Het fonds past zich flexibel aan diverse marktcondities aan en maakt hoofdzakelijk gebruik van handmatige strategieën, aangevuld met incidenteel geautomatiseerde strategieën om te profiteren van koersschommelingen op de korte tot middellange termijn. De kern van hun aanpak is een synergie tussen fundamentele en technische analyse, waarbij statistische methoden op valutapaargrafieken worden toegepast.

Het beleggingsportfolio van We-Trust omvat drie specifieke strategieën:

• Macroeconomics: Deze strategie richt zich op economische indicatoren zoals BBP-groei en werkloosheid om trends te identificeren, en neemt swingposities in op basis van fundamentele onderbouwing. Er wordt ook gewerkt aan een fundamentele strategie om lange termijn posities in te nemen op basis van de beoordeling van verschillende valuta’s.
• Overall Trend: Hierbij wordt technische analyse gebruikt om koersbewegingen van diverse activa te volgen en te profiteren van trends, specifiek door het handelen van ‘higher timeframe’ technische op- of neerwaartse trends.
• Dollar Dominance: Deze strategie concentreert zich op de invloed van de Amerikaanse dollar op wereldwijde markten, met bijzondere aandacht voor het beleid van de Federal Reserve en economische indicatoren, waarbij op kortere termijn gehandeld wordt met een focus op dollarliquiditeit.

Hoewel We-Trust acties is in daytrading en extern kapitaal aanneemt, handelt ze niet direct op nieuwsgebeurtenissen met hoge impact zoals CPI- of NFP-rapporten. De duur van posities kan variëren van enkele uren tot weken. De hoofdtrader neemt bijvoorbeeld gemiddeld twee tot drie posities per week in op het fonds. Voor elke belegging wordt vooraf een maximaal toelaatbaar verlies bepaald.

Ervaring en beheerd vermogen

De beheerder van het fonds is We-Trust B.V., gevestigd in Rotterdam. Het fonds is opgericht op 1 april 2022.

Het team en de belangrijkste personen achter We-Trust zijn:

• Devin Sloot: Managing Partner en verantwoordelijk voor algemeen management. Hij is fondsmanager en een van de oprichters, en richt zich op kapitaalverwerving en alle zaken rondom het handelen. Hij is zelf geen handelaar.
• Lars Luiting: Managing Partner en Head of Trading. Hij is eveneens een van de oprichters.
• Robin Slakhorst: Managing Partner, verantwoordelijk voor (institutionele) verkoop.
• Robert Sloot: Partner.
• Marc Veen: Lid van de Raad van Advies (Advisory Board).
• Steven Goudsblom en Marnic Stakenburg: Traders.

Het totale beheerde vermogen wordt niet afzonderlijk gekwantificeerd in de openbare documentatie. We-Trust heeft echter de ambitie om richting de €10 miljoen beheerd vermogen te groeien. Het streven is om maximaal 20 tot 30 klanten aan te nemen, met een gemiddelde inleg van €250.000 of meer.

Instappen, uitstappen en (beheers)kosten

• Instappen: Toetreding tot het fonds is maandelijks mogelijk. De aanmeldtermijn bedraagt 5 werkdagen. Een verzoek tot uitgifte van participaties moet uiterlijk twee werkdagen voorafgaand aan de gewenste handelsdag de administrateur bereiken. Stortingen moeten uiterlijk twee werkdagen voor de gewenste handelsdag zijn bijgeschreven op de rekening van de juridische eigenaar.
• Uitstappen: Na afloop van de ‘lock-up’ periode kunnen participaties in beginsel maandelijks aan het fonds worden verkocht. De afmeldtermijn bedraagt 10 werkdagen. Een verzoek tot inkoop moet de administrateur uiterlijk veertien kalenderdagen voorafgaand aan de gewenste handelsdag bereiken. De uitbetaling van de inkoopprijs vindt plaats binnen tien werkdagen na de handelsdag.
• Minimale investeringstermijn: De minimale investeringstermijn is de ‘lock-up’ periode: 12 maanden voor Participatieklasse X en 6 maanden voor Participatieklasse Y. Eenmaal voorbij de ‘lock-up’ periode, is het kapitaal maandelijks opvraagbaar. De aanbevolen beleggingstermijn voor optimale prestaties van het fonds is echter 3 tot 5 jaar.
• Looptijden: Het We-Trust Capital Fund is voor onbepaalde tijd opgericht en heeft geen vastgestelde einddatum.
• Minimale instapbedrag: €100.000. De minimale vervolgstorting bedraagt €50.000. Na verkoop moet een deelnemer een minimumbedrag van €100.000 in het fonds aanhouden.
• Kosten voor de investeerder/belegger verschillen per participatieklasse.
  • Voor participatieklasse X:
    • Instapkosten: 0,50%.
    • Beheervergoeding (Management fee): 2.00% per jaar
    • 25% op maandbasis.
  • Voor Participatieklasse Y:
    • Instapkosten: 0,25%.
    • Beheervergoeding (Management fee): 1.75% per jaar
    • 20% op maandbasis.
      *De prestatievergoeding is alleen verschuldigd wanneer de Netto Vermogenswaarde (NAV) van een participatie de vastgestelde High Water Mark overschrijdt. Dit principe zorgt ervoor dat beleggers alleen prestatievergoedingen betalen over nieuwe winsten, gemeten vanaf het hoogste punt dat het fondsvermogen eerder heeft bereikt. Ook over de prestatievergoeding wordt geen BTW betaald.
  • Uitstapkosten: Er worden geen kosten in rekening gebracht bij de inkoop van participaties.
  • Het fonds draagt de kosten die rechtstreeks verband houden met de uitvoering van het beleggingsbeleid en transacties, zoals rentelasten, transactiekosten en ‘settlementkosten’. Overige kosten gerelateerd aan de administratie van het fonds worden gedragen door de beheerder.

Rendement

We-Trust Capital Fund streeft naar een minimaal netto rendement van 15% per jaar. Historisch heeft het fonds naar eigen opgave een rendement van 1,5%+ per maand behaald. De doelstelling is een maximale ‘drawdown’ van 10%. De oelstellingen en door de aanbieder gepubliceerde historische cijfers zijn niet door derden geverifieerd, en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Het fonds keert normaal gesproken niet periodiek uit; rendementen worden verwerkt in de Netto Vermogenswaarde (NAV). Participanten ontvangen elk kwartaal een overzicht van de administrateur met de NAV per participatie en eventueel uitgekeerde bedragen.

Risico’s

Beleggen in het We-Trust Capital Fund brengt verschillende risico’s met zich mee:

• Marktrisico (FX) en volatiliteit: Schommelingen in valutaparen kunnen leiden tot (forse) koersverliezen, en rendementen zijn onzeker. Het fonds speculeert op veranderingen op de valutamarkt, wat zowel positief als negatief kan uitpakken voor de Netto Vermogenswaarde.
• Hefboom-/derivatenrisico: Het gebruik van ‘leverage’ (geleend geld) en derivaten kan verliezen vergroten. Het totale risico van de participant is echter beperkt tot de inleg. We-Trust mag een hefboomeffect tot 1:30 toepassen.
• Liquiditeitsrisico: Het fonds hanteert een ‘lock-up’ periode van 12 maanden (Klasse X) of 6 maanden (Klasse Y), waarna liquiditeit slechts maandelijks beschikbaar is. In uitzonderlijke omstandigheden kan de verkoop van participaties worden opgeschort.
• Operationeel/counterpartyrisico: Er is afhankelijkheid van de beheerder, administrateur en broker. Verliezen kunnen ontstaan door tekortkomingen in interne processen, menselijke fouten, of externe economische gebeurtenissen. Bij wanbetaling van de beheerder, juridische eigenaar of broker is geen beleggerscompensatieregeling van toepassing.
• Model- en uitvoeringsrisico: De beleggingsstrategie steunt op (kwantitatieve) modellen en de uitvoering ervan; fouten hierin kunnen het rendement negatief beïnvloeden.
• Waarderings-/NAV-risico: De Netto Vermogenswaarde (NAV) kan fluctueren door openstaande posities en de waarderingsmethodiek.
• Regelgevings- en juridische risico’s: Beleggen buiten een volledig vergunningsregime, wat betekent dat wijzigingen in regelgeving of marktomstandigheden impact kunnen hebben.
• Risico’s van algemene economische en politieke aard: Beleggingen zijn onderhevig aan risico’s zoals afname van economische activiteit, rentestijgingen, inflatie en grondstofprijzen. Ook geopolitieke ontwikkelingen kunnen de waarde beïnvloeden.
• Inflatierisico: Inflatie kan de relatieve waarde van een participatie doen dalen; het fonds dekt dit risico niet af.
• Uitbestedingsrisico: Diensten die aan derden zijn uitbesteed (zoals fondsadministratie) dragen het risico dat deze partijen hun verplichtingen niet (behoorlijk) nakomen, wat de continuïteit of kwaliteit kan schaden.
• Compliance risico: Dit betreft het risico op reputatieschade of financiële bedreiging door onvoldoende naleving van wet- en regelgeving, inclusief risico’s op witwassen, terrorismefinanciering, omzeilen van sanctiewetgeving, belangenverstrengeling, marktmanipulatie, corruptie, gebruik van voorwetenschap en fraude.
• Valutarisico (voor de belegger): Indien beleggers betalingen ontvangen in een andere valuta dan die van hun land, hangt het uiteindelijke rendement af van de wisselkoers, een risico dat niet in de SRI is meegenomen.

Zekerheden

We-Trust Capital Fund biedt geen individuele zekerheden zoals hypotheekrechten, pandrechten of borgstellingen aan beleggers. Beleggers delen pro rata in het fondsvermogen.

De structuur van het fonds omvat de volgende elementen die gericht zijn op de bescherming van het fondsvermogen:

• Juridisch Eigendom: Het juridische eigendom van de fondsactiva berust bij de Stichting Juridisch Eigenaar We-Trust Capital Fund. Bankrekeningen worden op naam van deze stichting aangehouden. Deze structuur beoogt vermogensscheiding, maar biedt geen garantie of externe zekerheden aan de individuele beleggers.
• Gereguleerde Broker: De broker van het fonds, Alchemy Markets Ltd., is gevestigd in Londen en beschikt over een FCA-licentie (Financial Conduct Authority).
• Administrateur: KRIF B.V. fungeert als administrateur van het fonds en is verantwoordelijk voor de financiële en beleggingsadministratie, de berekening van de Netto Vermogenswaarde, het ‘Know Your Client’ (KYC) beleid en het bijhouden van het register van participanten.
• Equity Monitor software: Het fonds maakt naar eigen zeggen gebruik van “Equity Monitor” software die op alle uitvoerende en fondsaccounts draait en is uitgerust met diverse alarmeringssystemen en een ‘hardstop’-mechanisme om het fonds te beschermen tegen aanzienlijke ‘drawdowns’.

(AFM) Vergunningen

De beheerder, We-Trust B.V., beschikt niet over een volledige vergunning zoals bedoeld in artikel 2:65 van de Wet op het financieel toezicht (Wft). Het fonds valt onder de uitzondering van artikel 2:66a Wft, wat inhoudt dat geen vergunning is vereist zolang participaties uitsluitend kunnen worden verworven tegen een tegenwaarde van minimaal €100.000 per participant. We-Trust B.V. staat daarom geregistreerd als een uitgezonderde AIFMD-light beheerder in het register van de Autoriteit Financiële Markten (AFM).