Sheldon Invest

Sheldon Invest is een Amsterdams plaatsingskantoor dat niet-beursgenoteerde beleggingen in vastgoed, vastgoedfinanciering en private equity onder de aandacht brengt van particuliere en vermogende beleggers. Het kantoor geeft zelf niets uit: het werkt in opdracht van de uitgevende partij, die het daarvoor betaalt. Een groot deel van het huidige aanbod komt van fondsen waarin de eigen bestuurders ook bestuurder zijn.

Beleggingsadvies geeft het kantoor niet. Naast proposities van externe aanbieders plaatst Sheldon Invest sinds enkele jaren beleggingsproducten van gelieerde partijen; die zijn volgens het kantoor uitsluitend via Sheldon Invest verkrijgbaar. Voorbeelden zijn het Vastgoed Financiering Fonds, het 1e Hypotheek Fonds en het woningproject Artédon Blijdorp in Rotterdam. Daarnaast biedt het onder meer Capler Private Equity aan.

Sheldon Invest is in 2009 opgericht door Marco Gambino en Remco de Louwer. Gambino was sinds 1988 actief in de effectenwereld, onder meer als mede-eigenaar van Nederland Effecten en daarna met zijn adviesbureau Sheldon Consult, dat financiële instellingen ondersteunde bij het plaatsen van emissies. De Louwer werkt sinds 1997 in vastgoedbeleggingen en was vanaf januari 2000 financieel directeur bij een grote Nederlandse aanbieder van vastgoedfondsen. Al in 2019 bestond de directie uit De Louwer alleen. Gambino staat niet meer in het huidige team.

De directie bestaat uit De Louwer en Tim van Wees, die sinds 2023 in de groep werkt. Het team telt verder investeringsspecialisten en ondersteunend personeel. Het kantoor is eigendom van de partners via een administratiekantoor.

Volgens Sheldon Invest zijn sinds 2009 meer dan honderd beleggingen aangeboden, waarin meer dan tweeduizend investeerders meer dan 500 miljoen euro belegden. In 2019 sprak het kantoor nog van meer dan dertig opdrachtgevers en meer dan 400 miljoen euro. Externe opdrachtgevers waren onder meer SynVest, Holland Immo Group, Litifund (procesfinanciering), DBS2 en Duprofa.

De band met de gelieerde fondsen loopt via De Louwer. Hij en Van Wees zijn bestuurders van de beheerder van het Vastgoed Financiering Fonds en van het 1e Hypotheek Fonds, die Sheldon Invest allebei als plaatsingsagent hebben aangesteld. De Louwer is ook een van de initiatiefnemers van het Zilver Wonen Fonds, dat woningen van senioren koopt en terugverhuurt; volgens de Zilver Wonen Groep bestond de directie van dat fonds uit Ton van der Schelde en Gambino. Sheldon Invest plaatste tussen 2014 en 2018 het Zilver Wonen Fonds CV en vijf Zilver Wonen-obligatiefondsen.

Instappen

Instappen verloopt per propositie. De belegger vraagt de brochure of het informatiememorandum op, spreekt een investeringsspecialist en vult het inschrijfformulier van het betreffende fonds in. Sheldon Invest geeft de order door aan de aanbieder. Bij het Vastgoed Financiering Fonds kan een deelnemer per kwartaal bijstorten of (gedeeltelijk) verkopen.

Minimale investeringstermijn

De termijn verschilt per propositie. Capler Private Equity hanteert een aanbevolen horizon van minimaal acht jaar met een lock-up van drie jaar. De 1e Hypotheek-obligaties hebben een vaste looptijd van drie tot vijf jaar, Privatus Vastgoed Financiering van drie tot 36 maanden.

Minimaal instapbedrag

Het kantoor hanteert geen eigen minimum. Per propositie: 5.000 euro bij Capler, 20.000 euro bij het 1e Hypotheek Fonds, 100.000 euro bij het Vastgoed Financiering Fonds en Artédon Blijdorp en 250.000 euro bij Privatus.

De belegger betaalt Sheldon Invest niet rechtstreeks. Het kantoor ontvangt zijn vergoeding van de aanbieder van de belegging. In 2019 beschreef Sheldon Invest die vergoeding als een vaste begroting voor marketing en communicatie per beoogd plaatsingsvolume, plus een percentage over het werkelijk geplaatste bedrag op basis van no cure, no pay.

De kosten voor de belegger staan in de voorwaarden van elk fonds. De fondsen van Holland Immo Group rekenden 3 procent emissiekosten; Privatus Vastgoed Financiering werd zonder kosten aangeboden. Bij het Vastgoed Financiering Fonds geldt bij uittreding een inkoopvergoeding van 4 procent binnen twee jaar, 3 procent tussen jaar twee en drie en 2 procent daarna.

Sheldon Invest behaalt zelf geen rendement voor beleggers; wat telt is het trackrecord van de geplaatste proposities. Volgens FiscAlert (oktober 2025) plaatste het 1e Hypotheek Fonds elf obligatieleningen voor meer dan 38 miljoen euro, waarvan bijna 24 miljoen euro is terugbetaald zonder gemiste rentebetaling of aflossing. De Zilver Wonen Groep meldde dat haar zes fondsen uit 2014 tot 2018 conform prognose presteerden.

Voor lopende proposities noemt Sheldon Invest een verwacht rendement van 6,5 procent per jaar voor het Vastgoed Financiering Fonds, een prognose van 9 procent IRR voor Artédon Blijdorp, vanaf 7 procent voor Privatus en 8 tot 12 procent voor Capler.

Uitkeringsfrequentie

Het Vastgoed Financiering Fonds, het 1e Hypotheek Fonds en Privatus keren maandelijks uit. Bij Artédon Blijdorp volgt de uitkering de verkoop van de woningen.

Terugbetaling

Obligaties worden aan het einde van de looptijd afgelost. Bij Artédon Blijdorp wordt de inleg gefaseerd terugbetaald uit woningverkopen; Artédon verwacht na twee jaar circa de helft terug te betalen.

De beleggingen via Sheldon Invest kennen de volgende risico's:

• Belangenconflict: het kantoor wordt betaald door de aanbieder en plaatst in toenemende mate fondsen waarin de eigen bestuurders ook bestuurder zijn.
• Geen advies: de belegger beoordeelt zelf of een propositie bij hem past.
• Debiteurenrisico: bij vastgoedfinanciering kan een lener in gebreke blijven, waarna verkoop van het onderpand tijd kost en minder kan opleveren.
• Waardedaling van onderpand of vastgoed door marktontwikkelingen of leegstand.
• Liquiditeitsrisico: het Vastgoed Financiering Fonds heeft geen onvoorwaardelijke inkoopverplichting en kent een opzegtermijn van 90 dagen.
• Concentratierisico bij obligaties die één enkele financiering betreffen.
• Financieringsrisico bij proposities met bankfinanciering, zoals Artédon Blijdorp.
• Sleutelpersoonrisico: De Louwer vervult rollen bij kantoor en fondsen tegelijk.

Klassieke zekerheden

De zekerheid hangt af van de propositie. Het Vastgoed Financiering Fonds verstrekt zakelijke hypotheken met een recht van eerste hypotheek en verpanding van de huurinkomsten; de hypothecaire dekking bedraagt volgens het fonds meer dan 170 procent. Bij het 1e Hypotheek Fonds houden obligatiehouders via een Stichting Obligatiehouders het recht van eerste hypotheek op het gefinancierde vastgoed; bij 1e Hypotheekobligatie 12 bedroeg de dekking 206 procent. Ook de Zilver Wonen-obligatiefondsen boden een eerste hypotheekrecht op de woningportefeuille.

Bij Artédon Blijdorp en Capler Private Equity krijgt de belegger participaties en dus een eigendomsbelang, geen zekerheidsrecht.

Risicobeperkende kenmerken

Het Vastgoed Financiering Fonds spreidt over dertien financieringen in verschillende regio's en sectoren en is een fonds voor gemene rekening met een door de accountant gecontroleerde jaarrekening. Artédon Blijdorp werkt met een stichting bewaarentiteit.

Sheldon Invest B.V. heeft sinds 26 mei 2009 een AFM-vergunning als beleggingsonderneming op grond van artikel 2:96 Wft, voor het ontvangen en doorgeven van orders en het plaatsen van financiële instrumenten zonder plaatsingsgarantie. Het staat onder toezicht van de AFM en De Nederlandsche Bank en is aangesloten bij het Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (Kifid).