Capital Gain biedt investeerders deelname in rechtstreekse zakelijke hypothecaire leningen met vastgoed als onderpand, een vaste netto rente vanaf 6,5% per jaar, maandelijkse rente-uitkering, looptijden vanaf 12 maanden tot en met 5 jaar en maximale loan-to-value van 80% LTV. De investeerder krijgt het eerste hypotheekrecht direct op eigen naam, gevestigd en ingeschreven door de notaris; geldstromen lopen via de derdengeldenrekening van de notaris. Capital Gain stelt proposities vooraf te screenen op onderpand-dekking, betaalbaarheid van lasten en doel van de financiering.

Ervaring en beheerd vermogen

Capital Gain B.V. (KvK 90277937) bestaat uit econoom (Universiteit van Amsterdam) en eerder oprichter van Matching Capital, Marc de By, Ellen Westervaarder en Koen de By, Het team heeft een achtergrond in vastgoedfinancieringen en projectontwikkeling en bouwt voort op ervaring opgedaan bij Matching Capital, waar tussen 2018 en 2022 ongeveer 75 miljoen euro aan vastgoedfinancieringen is gerealiseerd. Formeel bestuurder van Capital Gain B.V. is Capital Gain Holding B.V., met als uiteindelijk bestuurders Marc en Koen de By.

Instappen, uitstappen en (beheers)kosten

Deelname is mogelijk vanaf €100.000 per propositie met looptijden van 12 tot 60 maanden. Er zijn aan investeerderzijde geen (beheers)kosten.

Er is geen secundaire markt, of mogelijkheid tot tussentijdse verhandelbaarheid; de belegging is illiquide tot aflossing/herfinanciering.

Rendement

Capital Gain biedt een vaste netto rente vanaf 6,5% per jaar met maandelijkse rente-uitkeringen. Aflossing conform de voorwaarden per case (bijv. aflossingsvrij met eindaflossing of lineair/annuitair).

Risico’s

Krediet-/debiteurenrisico: bij betalingsachterstand of default kan verlies ontstaan; herstel hangt af van kwaliteit/waarde onderpand, rangorde, kosten en doorlooptijd executie. (LTV wordt genoemd tot max. 80%.)
Onderpandrendements-/marktprijsrisico: waardedalingen of langere verkoopduur verminderen opbrengst bij uitwinning.
Illiquiditeit: geen secundaire markt; tussentijdse exit doorgaans alleen via herfinanciering of aflossing volgens contract.
Operationeel/juridisch risico: afhankelijkheid van correcte notariële vestiging/inschrijving, juiste rang, geldige taxatie, polis- en huurpenningen-verpanding en handhaving convenanten.
Concentratierisico: tickets vanaf €100k vergroten impact van één debiteur/onderpand op de portefeuille.

Zekerheden

De zekerheidsstructuur is propositie-specifiek, maar volgens de aanbieder standaard als volgt:

Eerste recht van hypotheek op het onderpand op naam van de investeerder, notarieel gevestigd en ingeschreven in het Kadaster;
Verpanding van verzekeringspenningen en eventuele huurpenningen;
Persoonlijke aansprakelijkheid van de geldnemer (ondertekening in privé; waar van toepassing);
Geldstromen via de derdengeldenrekening van de notaris (kwaliteitsrekening ex art. 25 Wna).

Exacte clausules, rang en aanvullende zekerheden (zoals borgstellingen/PG’s) staan per deal in de hypotheekakte en het informatiememorandum.

(AFM-) Vergunningen

Capital Gain positioneert zich niet als (ECSPR)-crowdfundingdienstverlener; voorganger Matching Capital heeft de AFM-vergunningsaanvraag beëindigd en nieuwe projecten als crowdfunding gestaakt (per 1 november 2023), met vervolgens de lancering van Capital Gain voor investeringen vanaf €100.000. Er is geen AFM-vergunning of registratie benodigd voor de huidige activiteiten van Capital Gain B.V.