Investeren via Crowdfunding

Crowdfunding is uitgegroeid tot een laagdrempelige beleggingscategorie, die met name aantrekkelijk is vanwege het potentieel op aantrekkelijke rendementen in een markt waar traditionele spaarmogelijkheden lage rentes bieden.

Waarom Crowdfunding Overwegen?

• Toegankelijkheid: Crowdfunding is laagdrempelig, met minimale inlegbedragen vanaf €1,-. Dit maakt het toegankelijk voor een breder publiek, inclusief beginnende beleggers met een beperkt budget.
• Potentieel voor aantrekkelijke rendementen: Crowdfunding biedt vaak hogere rentepercentages dan spaarrekeningen, vooral in een tijdperk van lage rentestanden.
• Directe controle en impact: Crowdfundingplatforms stellen beleggers in staat om rechtstreeks te kiezen in welke projecten of bedrijven ze investeren, waardoor ze de impact van hun investeringen kunnen sturen.
• Diversificatiemogelijkheden: Crowdfunding biedt diversificatiemogelijkheden binnen een beleggingsportefeuille. Binnen crowdfunding zelf zijn er ook diverse opties, zoals vastgoedprojecten, bedrijfsleningen en duurzame initiatieven.

Selectiecriteria voor Beleggingen

• Kredietwaardigheid van de kredietnemer/project: Investeerders dienen de financiële gezondheid van de kredietnemer te beoordelen, inclusief hun trackrecord, financiële positie en ervaring. Platforms hanteren vaak kredietscores om het risico in te schatten.
• Looptijd van de lening/investering: Crowdfunding biedt flexibiliteit in looptijden, van korte- tot langetermijninvesteringen.
• Rentevergoeding: Hogere rentes duiden vaak op hoger risico.
• Aanwezigheid van onderpand: Sommige leningen/projecten bieden onderpand, zoals vastgoed, wat bescherming biedt in geval van wanbetaling. Let hierbij op de prioriteit van het onderpand bij een tweede hypotheek hebben andere schuldeisers voorrang.
• Type lening: Achtergestelde leningen, converteerbare leningen en reguliere leningen hebben elk verschillende risico- en rendementskenmerken.
• Transparantie en betrouwbaarheid van het platform: Kies voor gerenommeerde platforms met een bewezen staat van dienst die grondige controles uitvoeren op kredietnemers en projecten. Let op de informatievoorziening, de risicobeschrijvingen en de eventuele garanties die het platform biedt.
• Marktvisie en track record: Investeer in projecten die aansluiten bij een onderbouwde marktvisie en analyseer historische rendementen van het platform of fonds.
• Maatschappelijke relevantie: Overweeg te investeren in projecten die een positieve maatschappelijke impact hebben.
• AFM-vergunning: Investeer alleen in Peer-to-peer leningen via platforms met een AFM-vergunning voor meer zekerheid en toezicht. Let op, wanneer geïnvesteerd wordt in een bedrijf zelf, of dit bedrij obligaties uitgeeft, dan is er geen vergunningplicht.

Waar en Hoe Investeren?

Crowdfunding vindt plaats via gespecialiseerde online platformen die kredietnemers en investeerders met elkaar verbinden. Het volledige overzicht van alle crowdfundingplatformen die in Nederland actief zijn, treft u op deze pagina.

Enkele voorbeelden van crowdfundingplatforms zijn:

• Mintos: Investeer in leningen aan bedrijven en particulieren wereldwijd.
• Lendahand: Verstrek groeikapitaal aan bedrijven in opkomende landen.
• Collin Crowdfund: Investeer in Nederlandse MKB-ondernemingen met een risicoscore.
• Geldvoorelkaar: Een populair Nederlands platform gericht op bedrijfsleningen.
• Oneplanetcrowd: Investeer in duurzame ontwikkelingsprojecten.
• Duurzaaminvesteren.nl: Investeer in zonnestroom- en windparken.
• Kapitaal Op Maat Crowdfunding: Verstrek leningen aan ondernemers in ruil voor hoge rente.
• Symbid: Investeer in creatieve startups.

Kosten

Crowdfundingplatforms brengen over het algemeen kosten in rekening, zowel voor beleggers als voor kredietnemers. Deze kosten kunnen variëren per platform en kunnen bestaan uit:

• Transactiekosten: Voor het doen van investeringen.
• Beheerskosten: Voor het beheer van de leningenportefeuille.
• Succesfees: Een percentage van het behaalde rendement.

Risico’s

Hoewel crowdfunding aantrekkelijke rendementen kan opleveren, zijn er substantiële risico’s aan verbonden:

• Risico op wanbetaling: Kredietnemers kunnen in gebreke blijven met het terugbetalen van hun leningen.
• Beperkte liquiditeit: Het kan moeilijk zijn om crowdfundinginvesteringen te verkopen, aangezien er vaak geen liquide secundaire markt is.
• Platformrisico: Het platform kan failliet gaan of in financiële problemen komen..
• Onvoldoende diversificatie: Het investeren in een beperkt aantal projecten vergroot het risico op verliezen. Crowdfunding heeft altijd een flinke percentage aan leningen dat moet worden afgeschreven. Dit is per platform inzichtelijk.

Valkuilen

• Uitgaan van de gepubliceerde rendementen: Er zijn altijd defaults die het totaalrendement drukken.
• Onvoldoende due diligence: Investeer niet blindelings; voer grondig onderzoek uit naar kredietnemers, projecten en platforms.
• Onvoldoende spreiding: Spreid uw investeringen over meerdere projecten en platforms om risico’s te minimaliseren.
• Negeren van platformkosten: Houd rekening met platformkosten bij het berekenen van het nettorendement.

Oplossingen om Risico’s te Beperken

• Diversificeer uw investeringen: Investeer in verschillende projecten, sectoren en platforms.
• Voer grondige due diligence uit: Onderzoek de kredietwaardigheid van kredietnemers, de levensvatbaarheid van projecten en de betrouwbaarheid van platforms.
• Kies platforms met buyback-garanties of andere beschermingsmechanismen: Sommige platforms bieden garanties die bescherming bieden in geval van wanbetaling.
• Investeer in projecten met onderpand: Zekerheden zoals pandrechten of hypotheekrechten kunnen het risico op kapitaalverlies verkleinen, omdat het onderpand verkocht kan worden om beleggers (deels) terug te betalen.
• Stel een investeringslimiet in: Bepaal hoeveel u bereid bent te verliezen en investeer niet meer dan dit bedrag.

Zekerheden

Hoewel crowdfunding vaak minder zekerheden biedt dan traditionele beleggingsvormen, zijn er toch enkele aspecten die een mate van bescherming kunnen bieden:

• Zekerheden: Projecten zoals vastgoedleningen kunnen gedekt worden door onderpand, wat beleggers meer zekerheid biedt in geval van wanbetaling.
• Buyback-garanties: Sommige platforms bieden buyback-garanties die investeerders beschermen in geval van wanbetaling. De voorwaarden en dekking van deze garanties kunnen per platform verschillen, dus het is belangrijk om deze zorgvuldig te bestuderen.

Historische Rendementen

De rendementen op P2P-leningen zijn doorgaans hoger dan die op traditionele spaarrekeningen en obligaties. Volgens een rapport van AltFi zijn de gemiddelde rendementen op P2P-leningen in Europa tussen de 4% en 8%, afhankelijk van het platform en het risicoprofiel van de leningen. Deze rendementen kunnen echter fluctueren, afhankelijk van economische omstandigheden en de wanbetalingsgraad van kredietnemers.

Trends en Ontwikkelingen

• Toenemende regulering: De toenemende populariteit van crowdfunding leidt tot meer regulering en toezicht, waardoor de beheerskosten kunnen stijgen,
• Groei van nicheplatforms: Er ontstaan steeds meer platforms gericht op specifieke sectoren of beleggingstypes, waardoor voor een goede spreiding van meer platform gebruik gemaakt moet worden.

Fiscale Aspecten

• Inkomstenbelasting: Over het algemeen worden inkomsten uit crowdfundingbelastingen belast als inkomsten uit vermogen in box 3.

Raadpleeg een belastingadviseur voor gepersonaliseerd advies.